Депозитні фокуси: як зміцнення гривні відбилося на динаміці вкладів

Тонкощі підрахунку

Коли валютний курс змінюється, аналізувати динаміку депозитів у розрізі банків не так вже й просто. Банальне порівняння номінальних показників звітності може дати результат, який буде дуже далекий від дійсності.

Візьмемо для прикладу державний Укрексімбанк. За даними НБУ, гривневий еквівалент коштів населення в цій фінустанові на 1 грудня 2019 р. склав 25,4 млрд грн., тоді як на початок року розмір його портфеля був більше — 26,2 млрд грн. На перший погляд можна констатувати солідний відтік депозитів — близько 800 млн. грн. Але цей результат оманливий. Насправді, депозитний портфель Укрексіму навіть зріс.

Статистика НБУ дозволяє виділити в балансі банку гривневу і валютну складові депозитного портфеля. Саме валютна частина відіграє величезну роль. Наприклад, на початок 2019 року (01.01.2019) на рахунках Укрексімбанку знаходилися валютні кошти населення на 17,8 млрд. грн. в гривневому еквіваленті. На кінець року (01.12.2019) ця сума становила вже 16,7 млрд. грн. Тобто в наявності зменшення валютної складової портфеля майже на 900 млн грн. Але це – в гривневому еквіваленті.

Читайте також: Курс з'їдає депозити. В Приваті і Ощаді пояснили, чому «худнуть» рахунки фізосіб

Цей показник скорочувався не тому (чи не тільки тому), що вкладники забирали валюту з депозитів. Основна причина – зміцнення гривні, тобто зростання її курсу. Якщо допустити, що портфель валютних вкладів банку повністю складається з доларів США (за даними НБУ, на 85%, майже весь залишок – в євро), то можна приблизно порахувати, скільки ж доларів реально лежало в Укрексімі.

Гривневий еквівалент ділимо на офіційний курс і отримуємо, що на 1 листопада, коли офіційний курс долара США був 24,03 грн./$, портфель валютних депозитів у банку становив $701,3 млн. На початок року (курс 27,69 грн./$) ця сума була всього $641,7 млн. Таким чином, приплив валюти в Укрексімбанк склав майже $60 млн. До речі, за приростом валютних вкладів держбанк посів 8 місце за системою. Динаміка за гривнею більш скромна, але теж «плюс»– 141,2 млн. грн.

Депозити в іноземній валюті від топ-банків. Вигідні ставки + бонус від «Мінфіну».

Звичайно, Укрексімбанк, виходячи з валютної структури і динаміки портфеля, — один з найбільш вдалих прикладів, що ілюструють ступінь впливу курсу на динаміку депозитного портфеля. Але тим не менш.

Звідки вкладники забирали валюту

За минулий рік національна валюта зміцнилася майже на 18%, але це не призвело до помітного перетікання валютних вкладів у гривню. За 11 місяців (січень-листопад) в цілому за системою приріст гривневих вкладів склав 36,2 млрд грн., валютних – понад $1,2 млрд (еквівалент 30 млрд грн.) Тобто симпатії вкладників розподілилися приблизно порівну.

У розрізі конкретних банків динаміка відрізняється від загальносистемної, в залежності від політики фінустанови. Наприклад, Приватбанк раніше заявляв, що хоче скоротити валютну складову депозитного портфеля. Щоб домогтися цього, банк занижував ставки за валютними вкладами. Наприклад, зараз максимальна ставка за валютним депозитом в Приваті складає всього 2% річних. Тоді як середній показник за ринком – близько 3% (значення індексу ставок за депозитами фізичних осіб – UIRD). Як результат, націоналізований банк – лідер за відтоком валютних вкладів і №1 — за приростом гривневих. До речі, депозитні ставки Привату у гривні – також трохи нижчі середньоринкового рівня.

Читайте також: «Мінус» 2% річних. Приватбанк знизив ставки за депозитами у гривні та валюті

Окрім Привату, помітний відтік валютних депозитів був ще в кількох банках:

• Міжнародний інвестиційний банк (МІБ) екс-президента України Петра Порошенка. МІБ ніколи не був помітним гравцем на роздрібному депозитному ринку. Відтік валютних вкладів можна пояснити зміною влади.
• Кредит-Дніпро Банк Віктора Пінчука. Фінустанова мала проблеми з якістю кредитного портфеля. Нещодавно була інформація про можливий продаж банку бізнесменові Олександру Ярославському, який у свій час був співвласником Укрсиббанку. Її вже підтвердили в Національному банку. 
• Банки з державним російським капіталом: Промінвестбанк і Сбербанк. Не зумівши продатися, вони поступово згортають бізнес в Україні.

Топ-5 банків за відтоком коштів фізичних осіб в інвалюті за січень-листопад 2019 р., млн $. За даними НБУ

Читайте також: НБУ попросив банки знизити ставки за депозитами

У які банки течуть вклади

Лідером за приростом портфеля валютних депозитів став державний Ощадбанк. Це не дивно, якщо врахувати, що за доларовими вкладами на 1 рік Ощад ще недавно пропонував 3,75% річних, що значно вище середньоринкового рівня.І тільки з 15 січня держбанк знизив дохідність депозитів в гривні та валюті. 

Плюс до цього Ощад – єдиний банк, вклади в якому поки що гарантуються державою у повному обсязі. Хоча це триватиме недовго. Нещодавно стало відомо, що Ощадбанк стане учасником Фонду гарантування вкладів фізосіб (ФГВФО) вже з 1 липня 2020 р. Це означає, що діюча система гарантій держави за всіма 100% коштів фізосіб припинить діяти. Як і в інших банках, вкладникам Ощаду будуть гарантувати тільки депозити до 200 тис. грн на одного клієнта. Але це правило буде поширюватися тільки на нові вклади! Всі депозити, які Ощадбанк залучив до 1 липня 2020 року, держава буде гарантувати в повному обсязі.

Такий перехідний період може спровокувати активний приплив великих довгострокових вкладів у держбанк напередодні 1 липня 2020 року. Поки ж, Ощадбанк – другий після Привату за обсягами залучення і гривневих депозитів фізичних осіб.

Читайте також: Більше мільярда на рік. Стало відомо, скільки Ощадбанк буде платити за участь у ФГВФО

На другому місці за темпами припливу валютних депозитів — державний Укргазбанк.

Ще один агресивний гравець – Альфа-Банк Україна, який посідає третє місце за приростом валютних вкладів і п'яте – за припливом гривні. Поряд з привабливими ставками, лідерство Альфи зумовлене нещодавно завершеним приєднанням Укрсоцбанку.

Великі банки із західним капіталом на депозитному ринку зірок з неба не хапають, але серед лідерів присутні. Іноземці найбільш активні в залученні валютних вкладів. Укрсиббанк, ОТП Банк і Райффайзен Банк Аваль знаходяться в середині топ-10, незважаючи на мізерні ставки. Скажімо, базова ставка Райффайзен Банку Аваль за доларовими вкладами – 0,01% річних, у ОТП Банку – 0,25%, а Укрсиб взагалі не пропонує валютних депозитів роздрібним клієнтам. Очевидно, приріст валютної складової депозитного портфеля забезпечують VIP-вкладники.

ТОП-10 банків за залученням коштів фізичних осіб в інвалюті за січень-листопад 2019 р., млн $. За даними НБУ.

А що з гривнею

Перші два місця за припливом гривневих вкладів посідають держбанки — Приват (+16 200,7 млн грн) і Ощад (+ 5 919,4 млн грн).

На третьому місці – Універсал Банк, підконтрольний бізнесменові Сергію Тігіпко. Один з факторів успіху – привабливі ставки. Наприклад, за річним вкладом у гривні Універсал готовий платити до 16,5% річних. Для порівняння: середньоринкова ставка зараз становить близько 15% річних. Не слід забувати, що через Універсал Банк оперує динамічно зростаючий monobank, залучення якого відображаються на балансі Універсалу. До речі, інший банк пана Тігіпка — Таскомбанк – на другому місці за відтоком гривневих депозитів, незважаючи на високу відсоткову ставку – до 17,5% річних.

Читайте також: З Новим роком, вкладники! Банки знизили ставки за депозитами

У топ-10 за приростом гривневих вкладів з великих «іноземців» фігурує ОТП Банк і Райффайзен Банк Аваль, хоча вони і пропонують дохідність набагато нижчу ринкового рівня – 10,5 і 12% річних відповідно.

До десятки також увійшли А-Банк та Ідея Банк. Вони обидва пропонують досить високі ставки – до 16,5-17,5% річних. Слід зазначити, що наприкінці грудня стало відомо про продаж Ідея Банку. Інвестфонд Dragon Capital підтвердив угоду. 

Дві найбільші фінустанови, що належать приватним вітчизняним власникам - ПУМБ і Південний також активно залучають кошти населення. Обидва банки за гривнею пропонують ставки на рівні середньоринкових, за валютою – нижче ринкових.

ТОП-10 банків за приростом коштів фізичних осіб у гривні за січень-листопад 2019 р, млн. грн. Розраховано за даними НБУ.

ТОП-5 банків за відтоком коштів фізичних осіб у гривні за січень-листопад 2019 р, млн грн. Розраховано за даними НБУ.

Затяжне падіння

З урахуванням політики НБУ, спрямованої на стримання інфляції, банкіри обіцяють, що депозитні ставки у 2020 році будуть падати. Такі очікування формуються і виходячи з обіцянок влади надати бізнесу дешеві кредити. «Ми поставили собі мету – щоб, умовно, вже навесні бізнес міг розраховувати на отримання кредитів під 16%, влітку – близько 14%, восени – під 12% річних у гривні», – заявив нещодавно прем'єр-міністр Олексій Гончарук.

Щоб такий амбітний прогноз збувся, депозитні ставки повинні впасти нижче 10% річних, тобто на третину (більше 5 в. п.). У той же час, досвід цього року показує, що процес цей нешвидкий. За 2019 рік облікова ставка НБУ сумарно знизилася на 4,5 в.п. — до 13,5%. У той же час, середня ставка за річними депозитами у гривні (індекс UIRD) зменшувалася набагато повільніше. Якщо на початок року цей індикатор трохи перевищував 16%, то до кінця року склав 15,4% річних. Тобто падіння склало менше 1 в.п. Ароцес зниження депозитних ставок на 5 в.п. зайняв майже 4 роки.

Валерій Пасічник