27 січня 2021, 7:40 Читать на русском

Куди інвестувати у 2021 році

Для того, щоб зрозуміти, які напрями для інвестицій краще обрати цього року, редакція опитала представників банків та інвестиційних компаній. Вони оцінили орієнтовну дохідність різних варіантів інвестицій, а також ризики, які їх супроводжують. Крім цього кожен експерт зазначив, чи рекомендуватиме він той чи інший напрям. «Мінфін» ділиться результатами.

Ставки за депозитами

Найпопулярнішим способом заощадження в Україні залишаються депозити. Їхні переваги очевидні: фіксований і зрозумілий дохід та низькі ризики (головне, щоб розмір вкладу покривали виплати ФГВФО). Але весь минулий рік ставки за вкладами знижувались. Якщо ще на початок січня минулого року середні відсотки за гривневими річними депозитами становили 15,18%, то у грудні — вже тільки 8,82%. Така дохідність лише трохи перекриває офіційний рівень інфляції (5% за результатами 2020 р).

Майже вдвічи за минулий рік зменшились ставки за доларовими депозитами. На початку року валюту на 12 місяців можна було покласти в середньому під 2,54%, а наприкінці — під 1,33%. Це нижче ніж навіть інфляція у США — 1,4% за даними на грудень.

Виграли власники валютних депозитів завдяки курсовим коливанням. На 1 січня офіційний курс гривні до долара становив 23,68, а 31 грудня вже — 28,27. Тобто, минулого року долар подорожчав більш ніж на 19%.

Більшість опитаних «Мінфіном» експертів схиляється до того, що цього року ставки за депозитами дещо зростуть. В середньому фахівці очікують, що заробити на гривневому депозиті вдасться 8,55%.

Не останню роль у підвищенні ставок зіграє очікуване прискорення інфляції. За прогнозом НБУ вона має прискоритись до 6,5%. Ще більше зростання споживчих цін очікує Кабмін — 7%. За таких умов Нацбанк підвищуватиме облікову ставку. Директор департаменту розвитку бізнесу Кредитвест Банку Тетяна Єфремова вважає, що вже до середини цього року вона з нинішніх 6% зросте до 7−7,5% річних. Це означає, що переглядатимуть депозитні ставки і банки. І дохідність вкладень може трохи підвищитись цього року.

Ставки за доларовими депозитами за результатами консенсус-прогнозу теж зростуть до орієнтовних 2,65%. Ризикованість же депозитів, на думку експертів, невисока — лише 2,7 балів для гривневих та 2,3 бали для валютних за десятибальною шкалою.

Який обирати депозит — гривневий чи валютний, значною мірою залежить від прогнозів курсу. Більшість фахівців, з якими спілкувався «Мінфін», очікують на незначне ослаблення гривні. За консенсус-прогнозом, що підготувала редакція, на кінець наступного року курс становитиме 29,5 грн/$. Уряд теж готується до ослаблення гривні: в бюджеті курс закладено на рівні 29,1 грн/$.

На думку радника голови правління Кредитвест банку Василя Невмержицького, зараз депозит залишається оптимальним інвестиційним інструментом для сум до 300 тис. грн. Більшість опитаних «Мінфіном» експертів погоджуються із ним: розмістити гривневий депозит радить 78% фахівців, а валютний — 56%.

Скільки принесуть ОВДП

Ставки за ОВДП цього року були вищі, ніж за депозитами. До того ж варто пам’ятати, що із відсотків за облігаціями не стягується податок на доходи фізичних осіб (18%), що підвищує їхню дохідність.

На руку інвесторам грає те, що в умовах економічної кризи та тривалих переговорів з МВФ уряду терміново потрібні гроші, щоб наповнювати бюджет. На початку цього року ставки за 3-річними ОВДП перевищили 12% річних, а за річними — 11,75%.

Фахівці прогнозують, що в середньому на річних гривневих ОВДП вдасться заробити 10,44%, а на валютних — 4,61% річних.

Ризики інвестицій в облігації, на думку експертів, найвищі серед всіх доступних українцям інструментів: 1,6 бали для гривневих і 1,7 — для валютних. Одностайно радять інвестувати фахівці у гривневі облігації — «за» проголосували всі опитані фахівці, а валютні радять 89% респондентів.

Читайте також: Скільки можна заробити на проблемах країни

Серед недоліків ОВДП варто відзначити необхідність відкриття спеціального рахунку у цінних паперах для їхнього зберігання, плату за придбання облігацій, яка стартує від 200 грн., та досить значний поріг входу — як правило від 100 тис. грн.

Актив Ризикованість (від 1 до 10) Очікувана дохідність Скільки експертів рекомендують івестувати
Депозит, гривня 2,7 8,55% 78%
Депозит, долар 2,3 2,65% 56%
ОВДП, гривня 1,6 10,44% 100%
ОВДП, долар 1,7 4,61% 89%

Чи продовжиться ралі золота

Високу дохідність в останні роки демонструє золото. За підсумками 2019 року воно подорожчало на 19%, а у 2020 році додало ще суттєвіше — 20,5%.

Керівник відділу аналітики ГК Forex Club Андрій Шевчишин вважає, що цей тренд збережеться і цього року. Серед причин він називає стимулювання економіки урядами найбагатших країн та зростання інфляції у всьому світі. За таких умов зростатимуть ціни на захисні активи.

Позитивно дивляться на перспективи золота і іноземні фінансисти. Так, аналітики CityBank вважають, що ціна на золото з нинішніх $1835 за унцію може зрости до $2400 впродовж року.

Зупинити зростання цін на золото може завершення пандемії і відновлення зростання світових економік. В такому разі потреба в захисному активі може суттєво знизитися. Як наслідок, ціна металу перебуватиме в межах нинішніх показників. Такої думки, зокрема, дотримується аналітик Capital Economics Семюел Берман.

Читайте також: Золотий прогноз: скільки коштуватиме золото у 2021 році

Більшість опитаних «Мінфіном» експертів вважають, що золото цього року зросте трохи більше, ніж на 3%. Але ризики такої інвестиції невисокі — лише 3 бали. За нинішніх умов інвестувати в дорогоцінний метал радить 44% фахівців.

Що відбуватиметься на фондовому ринку

Ті, хто повірив у світові ринки акцій, минулого року не прогадали. За 2020 рік ключовий індекс американського фондового ринку США S&P 500 (розраховується виходячи з показників 500 найбільших компаній США) зріс більш ніж на 15%. Цього року переважна більшість міжнародних оглядачів теж прогнозують подальше зростання міжнародних ринків. Зокрема, опитані The Wall Street Journal аналітики прогнозують зростання S&P 500 в середньому на 9%.

Серед факторів, які надалі підтримуватимуть ринки акцій: очікувана перемога над коронавірусом, економічні вливання урядів ключових країн, ультрам’яка монетарна політика центробанків та відновлення світової економіки.

Позитивно дивляться на ринок акцій і українські експерти. Вони прогнозують, що заробити на ньому вдасться в середньому 11% річних. Та ризики таких інвестицій, на їхню думку, вищі, ніж у депозитів — 5,1. Вкладати гроші в акції рекомендує трохи більше половини опитаних редакцією фахівців.

На вітчизняному фондовому ринку торгівля акціями не надто популярна. Більш поширеними є корпоративні облігації. Дохідність за ними залежить від компанії, яка їх випускає, і коливається від 13 до 25% річних. Цього року, на думку експертів, в середньому вони приноситимуть близько 14% річних.

Читайте також: Скільки можна заробити на американському фондовому ринку в 2021 році

Інвестиції в корпоративні облігації вважаються ризикованою інвестицією. Як пояснює директор департаменту управління проєктами рейтингового агентства IBI-Rating Віктор Шулик, у разі банкрутства чи дефолту компанії є ризик втратити всі вкладені в неї гроші. Тому опитані нами експерти поставили досить високий бал ризикованості цьому способу вкласти гроші — 6,1. Рекомендували купувати корпоративні облігації 33% фахівців.

Актив Ризикованість (від 1 до 10) Очікувана дохідність Скільки експертів рекомендують івестувати
Золото 3,4 3,07% 44%
Корпоративні облігації 6,1 14% 33%
Акції іноземних компаній 5,1 11% 56%

Чи варто купувати нерухомість

За словами ріелтора Ольги Стажко, ринок вітчизняної нерухомості важко переживав кризовий рік, а попит на нерухомість як інвестиційний інструмент знижувався.

Як розповідав ЗМІ експерт Асоціації фахівців з нерухомості України Михайло Артюхов, наприкінці минулого року на ринку простоювало 60 тис. квартир, 20 тис. з яких поповнили ринок саме минулого року. Продажі впали на 20%. Ціни ж знизилися на 10% з тенденцією до подальшого падіння.

Не краще почувається і ринок комерційної нерухомості. Дались взнаки і перехід офісних працівників на віддалену роботу, і закриття магазинів та ресторанів в умовах карантинних обмежень.

На думку більшості експертів, цього року ринок нерухомості почне відновлюватися разом з економікою. За таких умов експерти очікують, що інвестиції в житло принесуть до 8% річних, а в комерційну нерухомість — до 7,5%.

Аналітик Альпарі Максим Пархоменко попереджає: незважаючи на те, що багато людей повертаються в міста, попит на нерухомість буде стагнувати до кінця першого півріччя цього року. Інвестувати в нерухомість рекомендує 44% фахівців.

Актив Ризикованість (від 1 до 10) Очікувана дохідність Скільки експертів рекомендують івестувати
Житлова нерухомість 4,6 8 44%
Комерційна нерухомість 5,8 7,5 44%

Максимальний ризик

Лише 22% опитаних «Мінфіном» експертів рекомендують вкладати гроші у криптовалюту. Не змусило їх змінити свою думку навіть неймовірне ралі біткоїну, який за 2020 рік подорожчав майже втричі. А в перших числах січня набрав ще майже третину ціни.

Міжнародні фінансові інституції дали величезну кількість прогнозів, що буде з біткоїном надалі і часто їхні передбачення суперечать одне одному. Citibank допускає, що ціна цієї криптовалюти сягне $318 тис., JPMorgan Chase говорить про максимум у довгостроковій перспективі в межах $146 тис., а ось у Bank of America біткоїн назвали «найгіршою з усіх бульбашок».

На думку опитаних нами експертів, ризикованість інвестицій у криптовалюту становить 8,7 балів, а ось орієнтовну дохідність цього інструменту, на їхню думку, однозначно визначити не можна — надто великі можливі варіанти: від падіння до зростання у кілька разів.

Читайте також: Куди інвестувати в Україні: 10 найкращих варіантів

Так само лише 22% опитаних експертів порадили торгувати через Forex-компанії. Ризики такої форми інвестицій фахівці оцінили у 7,4 бали, дохідність же прорахувати неможливо. Оскільки вона повністю залежатиме лише від торгівлі кожної конкретної особи і за однакових умов комусь принести прибутки, а комусь збитки.

Актив Ризикованість (від 1 до 10) Очікувана дохідність Скільки експертів рекомендують івестувати
Криптовалюти 8,7 важко оцінити 22%
Forex 7,4 важко оцінити 22%

Участь у опитуванні «Мінфіну» взяли: ПУМБ, Радабанк, Правекс Банк, Кредитвест Банк, Київська школа економіки, IBI-Rating, Фрідом Фінанс Україна, Forex Club, Альпарі.

Олексій Писарев

Автор:
Олексій Писарєв
Журналіст Олексій Писарєв
Пише на теми: Інвестиції, фондовий ринок, forex, макроекономіка

Коментарі - 49

+
+12
Артур М.
Артур М.
27 січня 2021, 10:05
#
Дуже крупними мазками, а диявол, як усі знають, в деталях.
По ОВГЗ.
Не кожного аукціону є папери, які вам потрібні.
По найбільш цікавим паперам (напр 3−6міс в грн) є обмеження по їх кількості, по аукціону вам просто їх може не вистачити.
Точка розвороту з депозитом десь 800тис грн, при меньших сумах комісії з"їдають дохід, фактично нема різниці з депо. І відповідно чим більша сума, тим цікавіше.
ОВГЗ це швидше альтернатива інвест в нерухомість.
+
+77
yo2019
yo2019
27 січня 2021, 12:58
#
Если бы всех этих чепушил слушал то оставался бы до сих пор (и до смерти) нищим…
+
0
mary27
mary27
28 січня 2021, 11:46
#
Вам +15.
+
+15
zaNOza :)
zaNOza :)
1 лютого 2021, 18:23
#
Я восени рахувала, то точка беззбитковості була півмільйона на пів року
+
0
nespec
nespec
1 лютого 2021, 23:52
#
Да ладно
+
+15
zaNOza :)
zaNOza :)
1 лютого 2021, 23:57
#
Это с нуля, если впервые прийти для покупки. Чуть меньше, но не намного.
+
+102
DCLXVI
DCLXVI
27 січня 2021, 10:29
#
Все эти эксперты аналитики не один раз доказывали что их прогнозы гроша ломаного не стоят. Да и нового они ничего не сказали, а между тем уже в июле открывается рынок земли. Так по прогнозам цена гектара будет в пределах тысячи долларов, а оплата за гектар орэндатором уже превышает доходность долларового депозита и сравняласьа
+
+30
mary27
mary27
27 січня 2021, 11:52
#
Но, не факт, что на этот рынок пустят розничного инвестора, на интересные участки.
Да и, с доходностью и ликвидностью могут быть сюрпризы.
Это скорее всего будет «рынок покупателя».

Тем более, готовится закон о референдумах.
+
+15
DCLXVI
DCLXVI
27 січня 2021, 12:23
#
Так я и предлагаю покупать, только не обрабатывать, а задавать тому же арендатору, и ждать повышения стоимости пая.
+
+30
Віталій CN
Віталій CN
27 січня 2021, 14:00
#
А вистачить здоров‘я позмагатися за актив з самими орендаторами, які по закону мають переважне право викупу? Не буде на цьому ринку все так солодко, повірте.
+
0
mary27
mary27
27 січня 2021, 14:18
#
Об этом и написала.
+
+46
Kostyantyn Kostenko
Kostyantyn Kostenko
27 січня 2021, 15:02
#
Очікувати зростання вартості землі.
Ну, я б не був таким оптимістом.
В Німеччині і досі на сході (колись окупованому московією) і заході (колись звільненому союзниками від нацизму) різниця в ціні на землю — колосальна.
Якщо в якійсь країні суттєво покращуються умови ведення бізнесу, судова система дає впевненність в збереженні інвестицій і т.ін. Тоді в цій країні зростає в ціні все: нерухомість, заводи, готовий бізнес… Це як приплив, який піднімає всі човни.
Чи очікуєте ви цього від Зе-влади в найближчі роки?
Чи можна очікувати цього від наступних керманичів, наприклад опзж (які є лідерами електоральних симпатій)???
+
+15
Віталій CN
Віталій CN
27 січня 2021, 22:01
#
Все вірно. А щоб краще зрозуміти наші реалії, треба дивитися не на східну Німеччину, а десь на Африку. От я прямо зараз в одній з африканських країн, далеко не в найгіршій. Земля по $300 гектар. Купуй собі, вирощуй банани скільки влізе.
+
0
capsul6
capsul6
28 січня 2021, 13:10
#
Не можна порівнювати африканську і українську землю в плані родючості, точно так само, як не можна порівнювати банани і пшеницю
+
+15
mary27
mary27
28 січня 2021, 13:22
#
Особенно учитывая, что в отличие от Африки в Украине есть зима, и круглогодичное с/х возможно только в теплице.
+
0
capsul6
capsul6
28 січня 2021, 14:06
#
При температурі + 50 теж не все рости буде
+
0
Віталій CN
Віталій CN
28 січня 2021, 14:22
#
Немає тут +50. Цілий рік коливається +25-+30. Вологи вдосталь. Росте все — встигай вирубувати. Пшениця не росте, але тут не в землі справа. Їй треба правильний світловий день. Коли день і ніч по 12 годин цілий рік, їй погано. А кукурудзі все одно.
+
0
Віталій CN
Віталій CN
28 січня 2021, 14:24
#
До слова, якщо у нас сіно — цінний і дорогий товар, то тут його тупо спалюють. Хто буде те сіно їсти, коли кругом свіжа трава?
+
0
Віталій CN
Віталій CN
28 січня 2021, 13:27
#
Кукурудзу збирають тричі на рік. З грудня по лютий просто не засівають, бо сухо. А так знімають зерна не менше, ніж у нас.
+
0
capsul6
capsul6
28 січня 2021, 15:09
#
Тільки треба також ураховувати політичні інститути, все ж стабільності в Україні трохи більше ніж у більшості країн Африканського континенту, що у свою чергу впливає на інвест. привабливість та безпеку активів інвестора
+
0
Віталій CN
Віталій CN
28 січня 2021, 15:25
#
От якраз через політичні інститути Україну і треба порівнювати з Африкою, а не з Німеччиною :( Я знаю що кажу…
+
0
mary27
mary27
28 січня 2021, 16:54
#
Пхахах, как говорится, «у» — успех.
И местные политические институты уже сравнивают с африканскими)
+
0
Віталій CN
Віталій CN
28 січня 2021, 17:04
#
Ну, а чого? Тут вище про стабільність говорили. Он в зоні з 6-ти країн CEMAC фіксовані ціни на пальне на заправках вже 15 років не мінялись. Їх спільна валюта — франк CFA — обмінюється по 656 франків за Євро з моменту появи цього самого Євро. Основні бенефіціари не змінюються з 60-х років минулого століття. Всі знають кому і за що заносити. Стабільно, як на цвинтарі.
+
0
capsul6
capsul6
28 січня 2021, 17:29
#
Я ж не порівнював з Німеччиною, я сказав, що стабільніше ніж у більшості країн Африканського континенту, бо наприклад Ботсвана або Габон у 2017р. за даними ООН показали ВВП на душу 7,596 та 7,221, на відміну від України 2536, але при цьому, у своїй переважній більшості політичні інститути в Україні значно інклюзивніші та прогнозованіші ніж там…
+
0
mary27
mary27
28 січня 2021, 17:34
#
Ага, ни в каком Габоне с Ботсваной не создают «фонд борьбы с коронавирусом», а после разворовывают его, под видом строительства дорог.
Так что, им до нас далеко.
Цивилизация)
+
+7
knaz197
knaz197
4 лютого 2021, 20:23
#
Ты и сюда умудрился политику вплести.
+
+15
DCLXVI
DCLXVI
27 січня 2021, 12:08
#
…и сравнялась с доходностью гривны. А вот по стабильности сам гектар превосходит гривну и сравним с долларом, Кога же через три года к рынку земли допустят юридических лиц гектар станет дороже, чем и превзойдет доллар. В долгосрочной перспективе, если допустят иностранцев цена может вырасти в двое, а то и в несколько раз. Как по мне не плохой объект для инвестиций, только нужно успеть вложится в первые три года, пока к рынку допущены только физические лица, а то получается как и всегда — кто не успел тот опоздал.
+
+15
Kostyantyn Kostenko
Kostyantyn Kostenko
27 січня 2021, 14:17
#
Не все з гектарами так прибутково.
У вільному продажу будуть лише паї з укладеними невигідними договорами, з низькою орендною платою. Бо ті паї, де висока орендна плата, орендар, маючи переважне право, сам купить, щоб не платити орендну плату.
От і виходить, що зараз вам пропонують пай, де ДУЖЕ низька орендна плата, і часто вже виплачена на 1−2 роки наперед.
І у вас вибір, або купувати хоч таке (з прибутковістю 3−4%, або щось з переліченого в огляді.
І виходить, що індексні фонди з 10% дохідності - гарний варіант.
+
0
mary27
mary27
27 січня 2021, 14:30
#
Согласна с вами.
+
0
capsul6
capsul6
28 січня 2021, 13:11
#
Точно найкращий варіант, якщо орієнтуватись на довгострокову перспективу і без необхідності слідкувати за ринком, ще й дивіденди можна вхапати
+
+15
zaNOza :)
zaNOza :)
5 лютого 2021, 21:29
#
Налоги на землю учли?
+
0
mary27
mary27
5 лютого 2021, 22:30
#
Там достаточно умеренные налоги.
Особенно если землепользование — под сад.
+
+69
bonv
bonv
27 січня 2021, 10:44
#
Інвестуйте в сім«ю, освіту та здоров»я…
+
+15
xo4y xo4y
xo4y xo4y
27 січня 2021, 12:48
#
Согласен. Лучшая инвестиция это инвестиция в себя.
+
+73
AnnaGerman
AnnaGerman
27 січня 2021, 13:48
#
Виктор Федорович так именно и поступал.
+
0
xo4y xo4y
xo4y xo4y
27 січня 2021, 12:48
#
Ничего нового не открыто для инвестиций в нашем государстве.
+
+27
yo2019
yo2019
27 січня 2021, 12:51
#
Биткоин уже 11-тый (вдумайтесь только) год подряд без устану шпилит таки горе-гуру-умников-гениев-самозванных баффетов похлеще чем лысый из браззерс...

Только 22% опрошенных «Минфином» экспертов рекомендуют вкладывать деньги в криптовалюту
+
+15
Влад Котенко
Влад Котенко
27 січня 2021, 14:20
#
Нормальные и серьезные люди не вкладывают деньги в пирамида
+
0
UAOleg
UAOleg
29 січня 2021, 12:17
#
Нормальные и серьезные люди вкладывают деньги в… создание своей… пирамида)
+
+70
yo2019
yo2019
27 січня 2021, 12:53
#
Чудеса господни! с учетом девальвации гривны депозит в грн принес отрицательную дозходность, но его рекомендует большинство искпирдов, биткоин принес 1000%(мать вашу!) процентов за 10 месяцев, в долларе, но его мать вашу искпирдную меньше всего рекомендует!
запомните, когда слышите финансовые советы от кого бы то ни было смело можно в морду бить не разбираясь…
+
+43
mary27
mary27
27 січня 2021, 13:01
#
Это все, что надо знать про таких «экспертов»)
+
+15
Kanarej
Kanarej
27 січня 2021, 19:27
#
Биткоин точно так же может принести -90% (минус) процентов убытков за 10 месяцев. Любите рулетку на крупные суммы? :) Инвестицией это назвать сложно, ближе к азартным играм :)
+
0
yo2019
yo2019
28 січня 2021, 1:52
#
Kanarej
и что?
тебе достаточно 1% годовых в долларе или 6% в гривне (за вычетом налога) но тебе мало 1000%? тебе каждый год надо + 1000% тогда хочу тебя расстроить такого даже биткоин не обеспечивает (каждый год +1000%)
поэтому видимо твой удел и дальше до пенсии переоформлять депозиты…
+
0
yo2019
yo2019
28 січня 2021, 1:53
#
В сообщение личном написал какая сумма в нем находится на данный момент
не знаю, может для кого-то это и мало, но как по мне вполне достаточно чтобы своим личным примером демонстрировать Большее доверие чем к банкам украины.
+
+15
Kanarej
Kanarej
28 січня 2021, 19:33
#
С МММ тоже много чего рассказывали о суммах и космических процентах. И Леня Голубков даже купил жене наконец сапоги (на камеру). Правда закончил жизнь в глубокой нищете (это в реальности, так как после участия в такой рекламе его карьера как актера закончилась)
+
+30
capsul6
capsul6
28 січня 2021, 13:13
#
Чем больше стоимости будет набирать биткоин — тем больше шансов зделать — 1000% а не + 1000%
+
0
Kanarej
Kanarej
28 січня 2021, 19:30
#
Вот именно. Чем больше потенциальная доходность — тем выше риски. Кому-то это нравится. Если другому не нравится — это его выбор.
+
+15
UAOleg
UAOleg
29 січня 2021, 11:57
#
«искпирд» ответь на простой вопрос — сколько… пицц ты купишь за свой «биток» через… 10 лет?!
+
+15
UAOleg
UAOleg
13 травня 2021, 16:16
#
Биток… все также — 1000% приносит?) успели… «на все бабки» в него???)
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися