Куди вкладати гроші українському інвестору в 2019 році? Як правильно інвестувати і з чого починати, якщо ви хочете примножити вільний капітал?
Куди вкласти гроші в Україні з прибутком
![Куда вкладывать деньги украинскому инвестору?](/img/2019/37302129/e0564c01e6ff1396597cce123955f277.jpeg?1554973797)
За допомогою фінансових аналітиків портал «Мінфін» визначив кращий інвестиційний актив в Україні.
Ми відібрали 11 найбільш очевидних варіантів інвестицій, доступних будь-якому українцеві — від доларового депозиту до акцій іноземних компаній. Аналітики з інвест- і брокерських компаній, а також банків, оцінили кожен з них за трьома параметрами: доступність (мінімальна доцільна сума входу в інвестицію), дохідність та ризикованість.
Загальний висновок — складних інвестінструментів на вітчизняному ринку немає. Але є і плюс — найбезризикованіші активи одночасно дають і найвищу дохідність.
Доступні та не дуже
Перші кроки в якості інвестора зробити не так вже й просто. Крім вибору об'єкта для капіталовкладень, потрібно визначитися з мінімальною сумою, з якої інвестиція буде виправданою.
Згідно з дослідженням «Мінфіну», в залежності від активу, поріг входження може відрізнятися в десятки разів. Причини — великі супутні витрати, ступінь волатильності цін на ринку, податки і потенційні ризики.
Актив | Поріг входу, $ |
Депозит, гривня | 300 |
Кеш, долар | 1 750 |
Депозит, долар | 2 000 |
Торгівля на forex | 5 500 |
Інститути спільного інвестування, інвестфонди | 7 500 |
ОВДП, гривня | 10 000 |
ОВДП, долар | 27 500 |
Житлова нерухомість | 38 000 |
Корпоративні облігації | 102 500 |
Золото | 167 000 |
Акції іноземних компаній | 172 000 |
Комерційна нерухомість | 212 000 |
Середнє значення з оцінок фінансових аналітиків, округлено
Найдоступніший варіант — гривневий депозит. При поточних рівнях ставок вклад на 7,5 тис. грн вже дасть близько 1 тис. грн. чистого доходу за рік. А якщо скористатися спецпропозицією і отримати бонус до депозиту, заробити можна ще більше.
При цьому два аналітика з семи оцінили поріг входження в клуб власників банківських депозитів ще нижче — всього 5 тис. грн.
ОФОРМИТИ ДЕПОЗИТ ЧЕРЕЗ «МІНФІН» ТА ОТРИМАЙТЕ БОНУС
Для інших видів вкладень знадобляться набагато більші суми. Навіть найпримітивніший хід — конвертація заощаджень в долар, потребує додаткових витрат на оренду банківської комірки (зберігати гроші вдома, зрозуміло, небезпечно).
Купівля ОВДП означає цілий ряд комісійних — від оплати послуг брокера, до відкриття і обслуговування рахунку в цінних паперах.
Читайте також: Все про інвестиції в ОВДП
Начальник відділу по роботі з інвесторами банку Кредит Дніпро Андрій Приходько поставив досить високий поріг з інвестицій в золото. «Інвестиції в золоті злитки невигідні, тому що спред між ціною покупки або ціною продажу занадто високий. Інвестиції в зарубіжні фонди, які торгують золотом, можливі тільки за наявності дозволу НБУ на інвестиції за межі країни. З урахуванням високих транзакційних витрат мінімальний рівень інвестицій від $0,5 млн », — зазначив він. Через таку оцінку і показник в нашій таблиці виявився досить високим.
Більш активні види доходу, наприклад, торгівля forex (коли заробляють на короткострокових коливаннях різних валют), купівля криптовалюти або навіть нерухомості під подальшу оренду зазвичай потребують додаткових знань і навичок — заходити в такі інвестиції без підготовки не варто.
Головне зрозуміти: великі доходи при невеликих капіталовкладеннях — це міф. Фінансисти підкреслюють: якщо вам пропонують таку можливість заробити — швидше за все, вас заманюють шахраї.
Ризик – благородна справа. Чи ні?
Саме через високі ризики в остаточний список інвестактивів «Мінфіну» не ввійшли криптовалюти, торгівля forex і інвестиції в акції українських компаній.
Читайте також: Як і скільки заробляють криптопіраміди
Ці інструменти мають право на життя, але їх об'єднує надмірний рівень невизначеності: крипта залежить від локальних хвиль зростання/падіння курсу, forex більшості звичайних гравців доступний тільки у вигляді спекуляцій, акції українських компаній (навіть якби цей ринок в Україні був скільки-небудь ліквідним) впираються у відсутність захисту прав інвесторів.
Потенційно, на форексі і криптовалюта можна отримати 20% річних і більше, — кажуть аналітики. Але цей дохід точно не назвеш стабільним.
Актив | Ризиковість |
ОВДП, гривня | 1,6 |
ОВДП, долар | 1,6 |
Кеш, долар | 2,0 |
Депозит, долар | 2,4 |
Депозит, гривня | 2,4 |
Золото | 3,7 |
Житлова нерухомість | 4,8 |
Комерційна нерухомість | 5,0 |
Інститути спільного інвестування, інвестфонди | 5,5 |
Корпоративні облігації | 6,0 |
Акції іноземних компаній | 6,5 |
Торгівля на forex | 7,5 |
10,0 |
Середній бал з оцінок фінаналітиків: від 1 до 10,
де 1 – безризиковий актив, 10 – актив з найбільшим ризиком
Очікувано, найкращі позиції в ренкінгу за критерієм ризиковості зайняли ОВДП. Оскільки це прямі зобов'язання українського уряду, цю інвестицію, не залежно від суми, повністю гарантує держава. Вона вважається позичальником найвищого класу. Наскільки це взагалі можливо в нашій країні
З депозитами все не так райдужно: по-перше, вони залежать від стійкості банку, по-друге, держава гарантує вкладникам не більше 200 тис. грн. Саме стільки, в разі банкрутства фінустанови, виплатить Фонд гарантування вкладів фізосіб. За законом вкладники «200+» входять до складу четвертої черги кредиторів банкрута. А, отже, їх шанси отримати виплату дуже незначні.
Через це за рівнем ризиків навіть доларові депозити поступаються звичайній доларовій «заначці». Гривневі вклади програють доларам «з-під матраца» ще й через інфляцію — різкі скачки курсу або зростання цін (найчастіше — і те, і інше одночасно) здатні стерти гривневі заощадження в порошок.
Читайте також: При якому курсі депозит в гривні буде вигідніше валютного
Ризики нерухомості пов'язані з високим порогом входження і відсутністю гарантій того, що інвестиції в принципі окупляться.
Інвестфонди сильно залежать від кон'юнктури ринку та професіоналізму їх керуючих, хоча і на їх користь грає глибока диверсифікація активів.
Корпоративні облігації в Україні мають схожу природу ризиків з акціями наших компаній — слабкий захист прав кредиторів. Адже облігації за своєю суттю — це фактично кредит без застави.
Акції іноземних компаній, які з недавна стали доступні українцям в рамках ліміту НБУ в 50 тис. євро на рік, — також мають недолік. Після 10 років поступального зростання, світові ринки зіткнулися з загрозою серйозної рецесії, — кажуть аналітики.
Заробити сповна
Не дивно, що найдохідніші інвестиційні інструменти на нашому ринку — класичні гривневі депозити та ОВДП. Це добре характеризує інвестиційний клімат в Україні. Доступ пересічних громадян до звичних, за світовими мірками, інвестінструментів закритий або перекритий рядом посередників. В інших випадках на потенційну дохідність можуть вплинути додаткові платежі або податки.
Актив | Дохідність, % річних* |
ОВДП, гривня | 18,7 |
Депозит, гривня | 15,2 |
Акції іноземних компаній | 12,5 |
Інститути спільного інвестування, інвестфонди | 12,5 |
Корпоративні облігації | 10,8 |
Житлова нерухомість | 9 |
Комерційна нерухомість | 9 |
ОВДП, долар | 8,4 |
Депозит, долар | 5,4 |
Золото | 5 |
Кеш, долар | 3,2 |
Середнє значення з оцінок фінаналітиків, округлено
*Прогноз на 2019 рік
Держоблігації в плані дохідності поза конкуренцією: окрім високої ставки, у них є ще один вагомий плюс — інвестору не потрібно платити 18% податку на доходи фізосіб, як у випадку з депозитом. З доходу за ОВДП потрібно віддати в держбюджет тільки 1,5% військового збору (в депозитах він теж є). Мінус держоблігацій — необхідність платити за відкриття і обслуговування рахунку в цінних паперах та послуги брокера.
Акції іноземних компаній – дохідний, але ризикований варіант. Тут як повезе — все залежить від показників компанії, в яку ви інвестуєте. А іноді — і від твітів її власника, як у випадку з Tesla та Ілоном Маском.
Інвестфонди дають гідну дохідність, але за їхні послуги теж потрібно платити, та й поріг входження тут, як правило, досить високий (від $7 тис.).
Житлова та комерційна нерухомість за умови покупки об'єкта під подальшу здачу в оренду можуть дати співставні дохідності, але є важливий нюанс: ціни на цьому ринку також залежать від курсу гривні, а зафіксувати дохідність в доларах можна хіба що у випадку з комерційною або житловою нерухомістю преміум-рівня, а це істотно підвищує поріг входу в інвестицію.
Читайте також: Приміщення під медклініки: скільки можна заробити на здачі в оренду
Незважаючи на низькі ставки, доларові активи в Україні також можуть дати непогану дохідність в разі девальвації. У 2018 році цей фактор не зіграв — гривня зміцнилася до початку року. Але це не означає, що тиску на нацвалюту більше немає: досить згадати, що торговий дефіцит (різниця експорту та імпорту) в останні місяці постійно розширюється. В таких умовах зниження курсу на 5%/рік — цілком нормальна історія.
Нарешті, золото аналітики не радять розглядати як спосіб заробити: ціни на цей актив плюс-мінус стабільні протягом п'яти років, тому його варто використовувати хіба що як засіб заощадження. Плюс, важливо не забувати, що тут також доведеться подбати про місце зберігання злитків.
Хто ж переможець
В результаті дослідження «Мінфін» зіставив всі три критерії оцінки інвестиційних активів і визначив найпривабливіший з них.
Для цього ми склали три ренкінга: за мінімальною сумою, рівнем ризику і дохідністю. Кожен актив отримав три порядкових номери — в залежності від місця в кожному з ренкінгів. Наприклад, золото зайняло 6 місце в ренкінгу ризиковості, 10-е — за дохідністю та 9-е за доступністю. Середнє значення вийшло таким: (6 + 10 + 9)/3 = 8,3.
Чим вище середнє з трьох порядкових номерів — тим привабливіше вважається актив. При рівних показниках перевагу отримував менш ризиковий варіант.
Актив | Ризиковість | Дохідність | Доступність | Підсумок |
ОВДП, гривня | 2 | 1 | 5 | 2,7 |
Депозит, гривня | 5 | 2 | 1 | 2,7 |
ОВДП, долар | 1 | 8 | 6 | 5,0 |
Кеш, долар | 3 | 11 | 2 | 5,3 |
Депозит, долар | 4 | 9 | 3 | 5,3 |
Інститути спільного інвестування, інвестфонди | 9 | 4 | 4 | 5,7 |
Житлова нерухомість | 7 | 6 | 7 | 6,7 |
Корпоративні облігації | 10 | 5 | 8 | 7,7 |
Акції іноземних компаній | 11 | 3 | 10 | 8,0 |
Золото | 6 | 10 | 9 | 8,3 |
Комерційна нерухомість | 8 | 7 | 11 | 8,7 |
Результат не здивував: перші п'ять місць займають найпримітивніші варіанти для інвестицій, доступні на українському ринку. Всі вони, по суті, є варіацією на тему банківського депозиту.
До чогось більш складного, а значить і більш ризикованого, наш ринок, ймовірно, поки що не готовий. Але перемога гривневих ОВДП, незважаючи на високий поріг входження, була заслуженою. Вони лідирують і за дохідністю, і за безпекою. Таке поєднання можна побачити далеко не в кожній країні світу.
У дослідженні брали участь компанії ICU, Concorde Capital, банки Кредит Дніпро і ПУМБ, а також компанії Alpari, Forex Club
Ольга Терещенко
Коментарі - 71
К примеру я занимался аналитикой рынка недвиги пол года, побывал на 37 строительных площадках и задолбал огромное количество отдел продаж своими вопросами и проверками.
Итог таков- цена за метр 860 у.е. при покупке, дом сдали первого апреля, в отделе продаж метр официально стоит 1390 у.е., предварительная цена сдачи 1-к квартиры минимум 12000 грн.
P.S.
В выборе недвиги есть только один термин — Тщательшее надо смотреть, думать и считать
Не фактическая, а предварительная — это значит, что она ещё никогда не сдавалась в аренду.
Сейчас очередь выстроиться арендовать однушку за 12 тысяч + коммунальные сверху…
Если не сдавалась — опытные риэлтеры советуют не делать слишком хороший ремонт, т.к. долго будет отбиваться)
Однушка старая 5-8 тыс, новая 8-11.
12-14 — это центр, Подол, Оболонь, часть Шевченковский р-н, и то новые
Более-менее начинается от 14 тыс грн + комунал.
Мой брат снимает на Шота Руставели (ст. м. Палац Спорту) за 28 тыс грн двушку.
По поводу цены. Можно найти квартиру в Киеве и за 6000 грн, но если вас устроит свинарник, лучше оставаться в своем селе, там все таки и хлев родной и свиньи свои.
В доме 2004 года. С парковкой проблем нет.
Площадь около 90 метров. Это дорого или ок?
Там 800 у.е. за трешку — нормальная цена.
Пока что получается, что дешевле снимать, чем владеть своей. Уже 2 года как продал квартиру и живем в съемной. Пока покупать не планирую.
Хотя есть и уникалы, в доме где я живу (возле Променады) — выставили на продажу 3 комнатную (80-90 метров) за 4 млн грн:)
Вот и считайте что лучше снимать или покупать, ведь все зависит от ваших запросов.
Если у вас есть как минимум 50% от стоимости — то уже стоит посчитать что лучше. Я сейчас в таком „ленивом поиске“ — если подвернется хороший вариант то буду брать.
Например ОТР дает в ГРН под 1.5% в месяц на покупку недвижимости. В залог не берет, страховать недвижимость и жилье не нужно.
Сейчас могу делать доходность в 18% в долларах на инвестциях. При покупке эту сумму нужно будет заморозить.
18% — это 2,250 долларов в месяц денежного потока. То есть, мне снимать ЗНАЧИТЕЛЬНО выгоднее.
А когда вы жить в своё удовольствие собираетесь — неужели исключительно на пенсии?
Жить ради доходов от инвестиций или инвестиции ради достойной жизни.
И почему порог входа такой огромный? Одна монета стоит от 9500 грн.
Кто-то явно не разбирается в теме :)
Драгметаллы как раз растут значительно в периоды кризиса, а не об этом ли трубят все мировые СМИ?
Ну, тут всё просто. цена на золото всё время скачет. Рисковость ОВГЗ определяется вероятностью дефолта эмитента. Последний гораздо ниже, чем риск купить задорого в неудачный момент.
> И почему порог входа такой огромный? Одна монета стоит от 9500 грн.
А вот этот вопрос у меня тоже появился. С какого такого перепугу $167K, когда для покупки по более-менее рыночной цене достаточно $1-2К, для совсем рыночной $10-15K
Ну купили вы одну монету за 9500 гривен.
А теперь ответьте на простой вопрос — через сколько лет и по какой цене вы её сможете продать…
Если умеете брать проценты, то сразу просчитайте годовой процентный доход от такой инвестиции.
Начиная с 2016 покупаем монеты серии Queen's Beasts за примерно 1200 евро за 1 шт (Лев).
Также, можно и серебряные купить по цене около 30 евро за штуку.
Цена на текущий момент — 1900 евро за золотую (первый год доходность 28%)
И 120 евро за серебряную (первый год доходность 150%)
Следующие монеты в серии — Грифон и Дракон имеют схожую доходность, но чистая прибыль на 20-30% меньше.
Фактически если инвестировать через exante, то порог 10К евро, если через Interactive Brokers то еще меньше.
Доходность в 12.5% от акций, это откуда данные?
Облигации США почему то обошли стороной.
Оценка рисков так же вызывает огромные сомнения, вроде того что наши гривневые ОВГЗ в 4 раза менее рискованные, чем акции S&P 500.
А разве нет? S&P500 дорога вниз предначертана, риск купить сейчас и продать чуть дороже просто огромен по сравнению с нашими ОВГЗ
В истории нет ни одного дня, в который вы бы купили индекс S&P500 и спустя 20 лет остались бы в минусе.
В случае наших ОВГЗ есть определенный риск не получить ничего спустя 10 лет.
Ни нефтяной кризис, ни стагфляция, ни крах доткомов, ни ипотечный кризис людей ничему не учит)
Надеятся ждать роста 20 лет.
А если деньги понадобятся ранее 20 лет?)
В то же время, покупать сейчас S&P500(чисто спекулятивный доход за счет возможного роста инструмента) сродни покупать доллар в 2015 по 35 грн. Через 20 лет, конечно, будешь в плюсе, но на кой оно нужно(особенно сейчас, когда SP500 на подъеме)? Точно с таким же успехом, можно покупать крипту, так с ней еще и проще, она более ликвидна, сам управляешь инвестицией на свое усмотрение и порог входа нулевой
«покупать сейчас S&P500(чисто спекулятивный доход за счет возможного роста инструмента» — он в том числе надут сотнями индексных ETFов.
і скільки мін. поріг входження зараз
«Облигации США почему то обошли стороной» — до 2,9%, если 30-летние:
https://ru.investing.com/rates-bonds/usa-government-bonds
Мне уже смешно.
В отличие от ''аналитиков''.
Которые могут предсказывать на уровне Павла Глобы)
— Сколько времени вы проработали на последнем месте работы?
— Четыре года.
— Неплохо. А почему уволились?
— Амнистию объявили.
хранение под матрасом более рисковое чем отдать третьим лицам на хранение?
Т.е. для этого достаточно навыков среднего слесаря)
Полить петли на бронированной двери да в замки налить — дверь сама выпадет.
Не в шестую, а в четвертую. А дальше ((( правильно «А, значит, их шансы получить выплату очень незначительные.»
Очень увлекательное занятие кстати)
Подделок — море.
Например, если продавать монету американский орёл за 1500 грн — то боюсь вы её в ближайшие 2 года не продадите. Не забывайте, что на «олх» также сидит куча покупателей, которые постоянно покупают что-либо им интересное.
Инвестирование в драгоценные металлы не сложно, но этому нужно обучаться.
Ваши утверждения звучат примерно как «на олх сидит куча продавцов, которые не знают кому свои автомобили продать. присоединиться к ним?» От этого люди ведь не перестают покупать автомобили? Просто нужно с умом подходить к оценке автомобиля, ничего в этом страшного нет.
Точно также с инвестированием в монеты — выбираете выгодную серию и покупаете монеты, например серия «Чудовища Королевы». За последние пару лет первые 3 монеты подорожали на 100-300%.
Также, и «морская серия» Руанды, и их серия с мозаикой. Точно также и Южная Корея, и Панды 2010-2016 годов.
Монет, которые постоянно дорожают в цене — множество.
Я уже писал с чего начать — на ютюбе с ролика «лучшая монета 2019 серебряная» и далее по списку.