Інвестор з 10-річним досвідом про те, як захиститися від ризиків

4 портфелі для різних цілей

Всього у мене 4 портфелі: дивідендний, агресивний, венчурний і для IPO. Перший — досить консервативний, я його збираю на пенсію. Папери купую на довгострокову перспективу, дивіденди щомісяця реінвестую, за ціною активів майже не стежу. При виборі паперів я орієнтуюся на розмір прибутковості, відсоток, який йде на дивіденди від чистого прибутку і боргове навантаження компанії.

Другий портфель більш агресивний. Коли обираю акції в цей портфель, то ключовий критерій — це динаміка зростання прибутку і виручки за останні 5 років. Також я аналізую співвідношення короткострокового і довгострокового кредитного навантаження до капіталу компанії. Дивлюся на маржинальність бізнесу. За 2020 рік цей портфель виріс на 34%. Ось деякі з моїх улюблених акцій: Boeing, Disney, TakeTwo, Amazon, Facebook, Visa.

Венчурний портфель я почав збирати з березня 2020 року. В цьому портфелі знаходяться акції компаній з найбільш постраждалих від пандемії секторів економіки. Кожну компанію я обирав, виходячи з боргового навантаження і виключав тих, хто може збанкрутувати. Частину паперів вже продав з прибутком від 80% і вище.

Останній портфель я використовую для інвестицій в IPO. При подачі заявки на участь у нових розміщеннях намагаюся брати компанії зі зрозумілими грошовими потоками.

Інвестиції в розпал коронавірусу

Акції, які сильно виросли в період пандемії, я купую тільки якщо їх ціна знижується більш ніж на 3%. Наприклад, докуповував Microsoft і Facebook, коли вони падали. У таких ситуаціях важливо дотримуватися ризик менеджменту портфелю. Кожну компанію я обирав на основі фундаментального аналізу. Купувати все підряд, що сильно впало — не моя стратегія. Також намагаюся завжди стежити за диверсифікацією, тому у мене немає компаній, які б займали більше 5% від портфелю.

Читайте також: Що таке «правило 4%» або як забезпечити собі безбідну пенсію

Винятки роблю тільки для ETF. Я дозволяю собі купувати їх до 20% від портфеля тому, що ETF за замовчуванням диверсифікований інструмент, а значить менш ризикований, ніж окрема акція. Нещодавно придбав ETF LIT в який входять виробники акумуляторів, Tesla та інші хайпові напрями.

Цунамі після пандемії

У мене є відчуття, що ринок зараз сильно перегрітий. Але рано чи пізно ейфорія закінчиться, і інвестори залишаться один на один з реальністю. Першими почнуть падати переоцінені компанії, потім криптовалюта і компанії-пустушки SPAC. Початківці, які не звикли до довгого падіння паперів, почнуть все розпродавати, чим ще більше посилять паніку. Мені здається, від цього можна захиститися в такий спосіб:

• Перед покупкою акцій всебічно аналізувати бізнес компанії;
• Диверсифікувати портфель за секторами;
• Якщо є бажання знизити частку якихось паперів в портфелі, то продавати їх по ¼ або по ⅓ з інтервалом 2−3 тижні;
• Якщо немає впевненості в бізнесі окремих компаній, то купити ETF на той сектор, який вважаєте перспективним;
• Намагатися купувати акції компаній, які платять дивіденди. У разі падіння паперів, тримати такі акції психологічно легше, адже вони все одно приносять гроші;
• Ті акції, які вже зараз показують прибути в портфелі від 20% до 40%, можна частково продати і купити на виручені гроші короткі облігації;
• Тримати 15−20% вільних грошей на рахунку або стільки ж коротких облігацій;
• Поступово позбуватися всіх активів з кредитними плечима.

Стратегія інвестора

Оскільки я підприємець, у мене немає фіксованої зарплати, щоб відкладати з неї 10%. Але щоп'ятниці я направляю 5% чистого прибутку на брокерський рахунок. Коли тільки формував капітал, відрахування доходили до 15%, щоб гроші швидше почали працювати на мене.

Для того, щоб визначити, в який саме момент купити папери, я використовую технічний аналіз. За ринком стежу щодня, але угоди проводжу 1−2 рази в тиждень. Я не трейдер. Мені подобається аналізувати компанії і шукати неочевидні ідеї. Тому інвестування зараз займає майже половину мого часу.

Момент, коли продавати папери, залежить від того, в який портфель я їх купую. Якщо це спекулятивний портфель, то при покупці на основі технічного аналізу заздалегідь ставлю оповіщення про ціну, за якою буду продавати папір. Якщо мова про акції з портфеля зростання, то спочатку дивлюся на перспективи сектора і теж ставлю оповіщення про ціну, за якою акцію можна продавати. Для дивідендного портфеля критерій продажу — скасування або істотне зрізання виплат, або різке зростання боргового навантаження компанії.

Читайте також: вклавши в «аграрці» і за 5 днів заробили 3,7%

Я інвестую в акції, трохи в облігації, мені подобається золото і ETF. В золото вірю, як в захисний актив, хоч він і не завжди успішно справляється з цією роллю. Я не працюю на терміновому ринку, не використовую кредитні плечі і короткі позиції. Тому ф'ючерси та опціони — не моя тема.