Угрожает ли кризис в Европе вкладам украинцев?

Некоторые эксперты уверенны в том, что Европа в условиях неопределенности и рисков тянет за собой Украину. И если ситуация в еврозоне ухудшится еще больше, некоторые европейские материнские банки могут пойти на закрытие дочерних структур в Украине. Предлагаем сегодня обсудить, угрожает ли кризис в Европе вкладам украинцев?
 

 

Советник генерального директора рейтингового агентства «Кредит-Рейтинг» Алексей Капустинский:

«Кризис в Европе не угрожает вкладчикам украинских банков в той степени, в которой всем хочется это представить.

Перефразируя одно известное выражение, ожидание угрозы хуже самой угрозы. Предположу, что никакой катастрофы или глубокого кризиса в Европе в ближайшие полгода (на больший срок прогнозы строить сегодня проблематично) не произойдет. Могут сохраняться проблемы в экономиках стран Южной Европы. Однако драматических и негативных событий, которые «рисуют» многие экономисты сегодня (например, распад еврозоны) с большой долей вероятности не случится. Иначе, слишком великими будут потери для стран-локомотивов, в частности, Франции и особенно Германии (для налогоплательщиков и финансового сектора). 

Куда в последующем материнские структуры европейских банков смогут эффективно вложить ресурсы, которые они гипотетически могут истребовать с украинского рынка? Непростая задача. Не лучше ли подождать, пока процессы в экономике Украине обретут, наконец, позитивный тренд. Слишком много усилий положено, чтобы просто так оставить украинский рынок, с массой проблем и перекосов, но все же, имеющий потенциал роста в обозримом будущем.

Тезис косвенно подтверждается самыми грубыми расчетами. Возьмем ряд наиболее известных банков с долей европейского капитала. Размер субординированного долга по большинству из них (15 ключевых игроков на украинском рынке) уменьшился на 7-10% за последний год (с июля 2011 года по июнь 2012 года), объем средств на депозитах и текущих счетах практически остался на прежнем уровне (то есть, снизился на величину инфляции в Украине). Объем задолженности по кредитам сократился не менее чем на треть, объем денежных средств и их эквивалентов сократился примерно на 1/5. Стагнация. Депрессия. Но это не смертельно.

Проблемы в их работе, как и у банков с украинским капиталом, скорее связаны с внутриэкономической ситуацией в нашей стране. Вялость, стагнация бизнеса большинства участников и неопределенность ожиданий на ближнюю и далекую перспективу – это сегодня наблюдается в банковской системе. Проблема не столько в том, что банки опасаются выдавать кредиты, а в том, что большинство предприятий и граждан воздерживается, чтобы их брать. В то же время, стоимость ресурсов для банков растет, поскольку неопределенность и неуверенность в завтрашнем дне порождает недоверие, и это недоверие приходится преодолевать повышенными ставками. 

Сегодня речь не идет о том, что европейские «мамы» украинских банков активно желают вернуть средства, выделенные «дочкам». Однако, они не намерены пока делать дополнительных вливаний в Украину.  

В этой связи сложно согласиться, что украинские «дочки» европейских банков в будущем будут испытывать от кризисных явлений в Европе проблемы большие, нежели они испытывают сегодня».

   

 

Директор уполномоченного рейтингового агентства «IBI-Rating» Григорий Перерва:

«Украина в достаточной мере интегрирована в Европу, чтобы ощутить на собственной экономике следствия европейского кризиса. Понятно, что и финансовый сектор в этом случае пострадает. Однако банковский сектор Украины учел последствия 2008 года, и данные меры, на наш взгляд могут позволить снизить влияние кризиса на первоначальном этапе. Сейчас многие банки формируют либо уже сформировали «подушку безопасности», в том числе, за счет привлечения депозитов населения и ужесточения программ кредитования. Увеличение собственного капитала достигнуто за счет прямых вливаний собственника и привлечения субдолга. Пересмотрен ряд внутренних методик оценок рисков.

В случае если в стране вместо незначительного роста сегодня, будет наблюдаться спад основных экономических показателей на несколько процентных пунктов в интервале до 1 года, этих мер должно быть достаточно. В таких условиях банковская система не пострадает. Однако если кризис будет усиливаться, его длительность превысит год, либо будет совпадение сразу нескольких факторов: кризис в Европе, политическая и экономическая нестабильность в Украине, отсутствие стабилизационных кредитов МВФ, — в отечественной банковской системе возможно повторение сценария 2008 года.

Но второй вариант сегодня выглядит менее вероятным. Скорее для банковской системы Украины в ближайший период будет характерна некоторая напряженность, но она должна будет устоять под влиянием внешних вызовов. Кроме того, присутствует вероятность выхода из Украины банков с иностранным капиталом. Мы прогнозировали ее появление более года назад — развитие экономики в Европе и Украине подтверждает правильность данных выводов. Однако на возврат вкладов населения это либо не повлияет, либо повлияет незначительно». 

Мнение авторов и блогеров «Минфина»:
 

Александр Охрименко: «Я лично думаю, что никакого кризиса в Еврозоне не будет. Девальвация евро будет и сейчас она идет. А вот кризиса, как это описывают некоторые «писатели», не будет.

Поэтому проблема для евродепозитов заключается в следующем. Нужно не ошибиться с банком. А то, кризис там, а банк может рухнуть тут. И самое главное, найти хорошую ставку по евродепозиту, чтобы потом не нужно было бы расстраиваться. Нужно бояться только того, что существует реально». 
 

Prorok: «Экономический кризис в Европе, который сейчас набирает обороты, не может не угрожать спокойствию банковской системы Украины. А значит, и вкладам украинцев. Влияние этого кризиса идет по нескольким направлениям. 

Во-первых, вследствие кризиса евро значительно упало к доллару США. Если год с небольшим назад курс евро к доллару достигал отметки 1,45, то нынешним летом он опускался до 1,2. Сейчас курс несколько повысился – до 1,28-1,29, но вполне вероятно, что это ненадолго. 

В условиях же, что наш НБУ держит мертво курс гривны к доллару, ослабление евровалюты ведет к росту негативного сальдо внешней торговли Украины. Что, в свою очередь, является фактором, подталкивающим гривну к девальвации.

Во-вторых, в связи с кризисом в Европе для Украины стали дороже внешние займы. Это также плохо для нашей банковской системы и гривны.

В-третьих, из-за европейского кризиса наши «заробитчане» меньше присылают валюты на родину. Что также оказывает девальвационное давление на гривну. 

В-четвертых, психологический фактор. Раз у них плохо, то скоро и нам несдобровать – надо запастись твердой валютой. 

Ну, а когда гривна начнет мощно валиться к доллару, в том числе из-за европейского кризиса (это случится уже очень скоро, крайний срок – сразу после выборов), наши банки начнут массово банкротиться. Как это было в 2008-2009 годах, а то и похлеще того. Вследствие чего многие украинские вкладчики потеряют свои деньги. Всё очень просто».
 

А как вы считаете, угрожает ли кризис в Европе вкладам украинцев?