Скільки платять своїм акціонерам українські банки

Найщедріший — Приватбанк

Скільки дивідендів повинні платити держбанки вирішує Кабмін. Наприкінці квітня уряд затвердив новий базовий норматив відрахувань частини прибутку держпідприємств.

План для Привату був підвищений з 75 до 80% прибутку. Тоді як для Ощадбанку норматив, навпаки, був знижений з 50 до 30%.

Для Укргазбанку він залишився на минулому рівні — 50%. Укрексімбанк минулий рік завершив із великим збитком.

Таким чином, Приват заплатить до бюджету 19,4 млрд грн дивідендів. Це менше, ніж минулого року, коли виплата склала 24,5 млрд грн.

Дивіденди Ощадбанку складуть майже 900 млн грн.

Укргазбанку доведеться розщедритися на 271 млн грн.

«Іноземці» загалом перерахують 5,5 млрд грн

Традиційно найбільшим платником дивідендів серед банків з іноземним капіталом є Райффайзен Банк Аваль — найбільший приватний банк України.

За підсумками 2020 р. в якості дивідендів австрійські власники, ЄБРР і міноритарії отримають половину торішнього прибутку — понад 2 млрд грн.

Для порівняння: з рекордного прибутку 2019 року була виплачено майже 4,3 млрд грн дивідендів. Як розповів в інтерв'ю «Мінфіну» Олександр Писарук, Райф — один з найприбутковіших банків групи і регулярно виплачує пристойні дивіденди материнському холдингу.

Читайте також: Олександр Писарук: «Найбільш жорсткий банк в плані фінмоніторингу — це саме Райффайзен»

Американський Сітібанк, що працює в Україні тільки з корпоративними клієнтами, відправить на батьківщину весь прибуток, зароблений у 2020 році — 1,33 млрд грн.

Більшу частину торішнього заробітку — 1,2 млрд грн — угорським власникам виплатить ОТП Банк, залишивши собі тільки 0,5 млрд грн.

Весь прибуток Креді Агріколь Банку в розмірі майже 900 млн грн перекочує до Франції.

А ось інша фінустанова з французькими коренями — Укрсиббанк — незважаючи на прибуткову діяльність, другий рік поспіль не планує виплачувати дивіденди. У 2020 році Укрсиб отримав 1,31 млрд грн прибутку. Левову частку торішнього заробітку планується направити на формування загальних резервів банку, ще 65,6 млн грн (5%) — до резервного фонду.

З інших іноземців з приводу виплати дивідендів поки що мовчать Прокредит Банк і Кредобанк. Які, втім, минулого року заробили небагато — всього по 0,5 млрд грн. Компанію їм становить російський Сбербанк, який отримав 0,9 млрд грн. прибутку.

Топ-5 платників дивідендів за підсумками 2020 р., млрд грн:

1. Приватбанк — 19,4
2. Райффайзен Банк Аваль — 2,0
3. Сітібанк — 1,3
4. ПУМБ — 1,3
5. ОТП Банк — 1,2

Альфа знову не заплатить нічого

Альфа-Банк не планує виплату дивідендів за підсумками 2020 р., в якому заробив 1,15 млрд грн прибутку. Його пропонується розподілити таким чином: 10% — до резервного фонду, 90% — на покриття збитків минулих років. У 2019 р. Альфа-Банк заробив майже 2 млрд грн, але дивідендів також не виплачував.

Найбільше пощастило Ахметову

Найбільші дивіденди серед банків з приватними вітчизняними власниками виплатить ПУМБ Ріната Ахметова — лідер цієї групи фінустанов. Свої акціонерам банк виплатить половину торішнього прибутку — 1,3 млрд грн. Роком раніше ПУМБ виплатив дивідендів на 2 млрд грн.

Для порівняння: банки Сергія Тігіпка — Таскомбанк та Універсал Банк — що в сумі заробили минулого року 1 млрд грн, не поспішають ділитися з акціонерами. Таскомбанк вирішив виплатити 300 млн грн — 79% торішнього прибутку. Універсал Банк поки що зберігає мовчання щодо дивідендів.

Читайте також: За рахунок чого зростають банки Сергія Тігіпка

Акції яких банків торгуються на біржі

У вільному біржовому обороті знаходяться акції лічених вітчизняних банків.

Банківськими «блакитними фішками» прийнято вважати акції Райффайзен Банку Аваль, їх власники отримають частину дивідендів, що плануються до виплати.

Власники привілейованих акцій (всього таких випущено 50 млн) отримають, як і чотири попередні роки, 0,7 млн грн, а решта — власники простих іменних (всього випущено 61 млрд 495 млн 162,58 тис. таких акцій). Дохідність складе 33,12% до номіналу (0,1 грн) або близько 3,3 копійок на акцію. Це — менше, ніж чотири попередні роки, коли дивіденди за простими акціями коливалися в межах 57,9−69,5% від номіналу. Зокрема, за 2019 рік вони були виплачені в розмірі 69,5%, за 2018 — 57,9%, за 2017 — 69,02% і за 2016 — 59,01%.

Окрім Райфа, на Українській Біржі торгуються акції таких великих банків як Альфа-Банк і Укргазбанк, а також фінустанов поменше — Мегабанку (прибуток-2020 — 24,1 млн грн) та Індустріалбанку (3,3 млн грн). Два останніх банки поки що не анонсували планів щодо виплати дивідендів.

З кишені — до кишені

Рік тому Нацбанк наполегливо рекомендував банкам не платити дивіденди за підсумками 2019 р., як мінімум до жовтня 2020 р. Через ризики, пов'язані з пандемією, регулятор радив підопічним зосередити увагу своїх наглядових рад і правлінь на забезпеченні достатньої капіталізації банків. Наприклад, Райффайзен Банк Аваль рішення про виплату дивідендів за 2019 р. прийняв лише восени 2020 р.

У деяких банків прибуток 2019 р. досі нерозподілений. Наприклад, невеликий Полтава-банк нерозподілену частину прибутку-2019 у 27,8 млн грн спрямує на виплату дивідендів за простими акціями тільки зараз.

Крім цього, з прибутку в майже 57 млн грн за 2020 рік 16,2 млн грн планується направити на виплату дивідендів за простими акціями.

При цьому майже 38 млн грн з прибутку-2020 Полтава-банк спрямує на збільшення статутного капіталу. 86% акцій банку належать Олександру Некрасову, голові його наглядової ради.

Навіщо банки сплачують дивіденди

Схема, коли власник спочатку виводить гроші з банку у вигляді дивідендів, щоб потім повернути у вигляді збільшення статутного капіталу, на перший погляд, виглядає безглуздо.

Однак, на практиці бувають випадки, коли власнику банку важливо показати наявність надходжень у вигляді дивідендів для підтвердження належного фінансового стану.

Є ще один нюанс розрахунку регулятивного капіталу банку, який складається з основного і додаткового. Тож, статутний капітал — головна складова основного капіталу, який включається в розрахунок регулятивного в повному обсязі. Тоді як нерозподілений прибуток — складова додаткового капіталу, який включається до регулятивного тільки в частині, що не перевищує розмір основного капіталу.

Тому в певних випадках власникові банку вигідно перекласти гроші в іншу кишеню — виплатити дивіденди, повернувши їх до статутного капіталу.

Читайте також: Здаємо нормативи: які банки насилу виконують вимоги НБУ

Як було раніше

Тривалий час вітчизняний банківський сектор не відрізнявся привабливою прибутковістю. У докризові роки практично весь зароблений прибуток реінвестувався в капітал, який на тлі стрімкого зростання активів постійно був у дефіциті.

Криза, що почалася у 2014 р., призвела банки до колосальних збиткыв. Наприклад, за підсумками 2016 р. системний збиток склав майже 160 млрд грн, в основному через Приватбанк.

Після 4 років збитків банки вийшли в прибуток тільки у 2018 р., заробивши 22,4 млрд грн. На 2019 р. припали рекордні заробітки — 58,4 млрд грн!

На тлі підвищеної капіталізації популярною стала практика виплати солідних дивідендів. Однак, уже за підсумками коронакризового 2020 р. фінансовий результат банків скоротився — до 41,3 млрд грн.

Відповідно, впали і обсяги дивідендних виплат.

Прогноз — негативний

Очікується подальше падіння прибутковості вітчизняних банків. Результати початку поточного року підтверджують такий прогноз.

За перший квартал вітчизняні банки заробили майже 11 млрд грн.

Але це — на третину менше, ніж за аналогічний період 2020 р.

У Нацбанку скорочення прибутку пояснюють технічними нюансами.

«Основним чинником, який стримував зростання дохідності сектора в I кварталі, були зміни справедливої вартості цінних паперів, — йдеться у повідомленні регулятора, — Сукупний результат від операцій купівлі-продажу і переоцінки був „мінус“ 5,1 млрд грн, у порівнянні з позитивним результатом в 7,7 млрд грн в I кварталі 2020 року».

Станом на 1 квітня 2021 р. з 73 платоспроможних банків 66 банків були прибутковими, збитки на незначну суму отримали лише 7 банків.

Хто зараз найприбутковіший

Цікаво, що прибуток сектора став менш концентрованим: п'ять найприбутковіших банків сформували 57% прибутку, в порівнянні з 83% за підсумками 2020 року.

Швидше за все, це сталося через зниження частки Приватбанку. Держбанк відзвітував про квартальний прибуток до оподаткування у розмірі 2,4 млрд грн.

П'ятірка найприбутковіших банків за підсумками 1 кварталу виглядає так:

1. Приватбанк — 2,12 млрд грн чистого прибутку;
2. Райффайзен банк Аваль — 1,47;
3. ПУМБ — 1,18;
4. Альфа-Банк — 1,05;
5. Універсал Банк — 1,0.