Чому «легенда аферистів» Берні Медофф навчив кожного інвестора

З інвесторів у шахраї

Протягом 50 років Медофф був відомий на Волл-стріт як великий фінансовий менеджер, який заснував свою власну фірму у віці 22 років і став головою Nasdaq у 1990 році. Однак під час фінансової кризи 2008 року вибухнув скандал.

З'ясувалося, що Медофф не уклав жодної угоди для своїх клієнтів протягом багатьох років, він просто депонував кошти інвесторів на банківський рахунок, розплачуючись з новими клієнтами коштами від попередніх клієнтів, заснувавши класичну фінансову піраміду. А всі звіти про інвестиційну «дохідність» виявилися фікцією.

Це привело Медоффа до арешту, суду, засудження і вироку до 150-річного тюремного ув'язнення.

Інвестору на замітку

Навіть після смерті Медоффа ризик шахрайства з цінними паперами зберігається. Тому інвестору буде корисно засвоїти деякі уроки від найбільшого шахрая в історії.

1. Не піддавайтеся стадному інстинкту

Одна з причин, через яку Медоффу вдавалося підтримувати життєздатність схеми Понці так довго, полягала в тому, що нові інвестори були впевнені в успішності свого вкладення. Спочатку Медофф привертав великих інвесторів, в тому числі відомі благодійні організації. Він не рекламував свій бізнес, замість цього покладаючись на розповіді вже існуючих клієнтів. Створюючи атмосферу ексклюзивності і успіху, Медофф просто сидів, склавши руки, і чекав, поки до нього прийдуть нові клієнти.

Учасникам ринку необхідно провести власне дослідження, щоб вирішити, чи підходять їм ті чи інші інвестиції. Покладатися на допомогу друзів або ділових партнерів — звичайна справа, але, в першу чергу, важливо думати своєю головою. Якщо ви інвестували в щось тільки тому, що хтось інший зробив такі ж інвестиції, ви не будете знати, що робити, якщо щось піде не за планом. Так ви ризикуєте поставити під загрозу свій капітал.

Читайте також: Навіть МММ не відучив. Чому люди все ще вкладають гроші в піраміди

2. Ретельно вивчіть те, у що інвестуєте

Більшість інвесторів, які брали участь в інвестиційній схемі Медоффа, не мали майже ніякого уявлення про те, як його передбачувана інвестиційна стратегія повинна працювати. Мало хто взагалі замислювався над цим. Доти, поки здавалося, що дохідність зростає — принаймні, на папері — багато інвесторів були задоволені тим, що вони вважали добре виконаною роботою. Тому вони були в повному шоці, коли дізналися, що саме Медофф робив з їх грошима і чому все пішло не так.

Існує дуже багато складних інвестиційних інструментів. Навіть з простими, на перший погляд, акціями ситуація може скластися за несприятливим сценарієм, якщо інвестор не розбирається в бізнесі компанії, акціонером якої є. Звичайно, вам не обов'язково ставати експертом в кожній галузі, але необхідно чітко розуміти, як ви заробляєте гроші і які ризики існують. Тільки тоді ви зможете точно оцінити розумність ризиків.

3. Не нехтуйте диверсифікацією

Якщо у вас з'являється чудова інвестиційна ідея, виникає спокуса вкласти в неї всі свої гроші. Саме це і зробили багато клієнтів Медоффа, відчуваючи, що самостійно вони ніколи не зможуть досягти тієї дохідності, яку генерують його інвестиції. У підсумку все закінчилося катастрофою.

Незалежно від того, чи ми говоримо про шахрайську схему, що подібна до схеми Медоффа, або ж про цілком законну інвестиційну стратегію, важливо розуміти, що ніякі інвестиції не вільні від ризику. Якщо ви не готові втратити всі гроші, завжди варто знайти другу, третю або навіть десяту інвестиційну ідею і вкласти частину капіталу в неї. Таким чином, якщо щось піде не так, ваші втрати не будуть занадто серйозними.

Читайте також: Українці «подарували» організаторам фінансових пірамід понад $1 млрд

Дорога, вимощена добрими намірами

Смерть Медоффа у в'язниці може здатися правосуддям за те, що багато хто вважає жахливим вчинком, мотивованим жадібністю. Проте, як зазначає Діана Енрікес, автор книги «Чарівник брехні: Берні Медофф і смерть довіри», ані Медофф, ані його клієнти не були настільки жадібними, як багато хто вважав. Енрікес стверджує, що клієнти прагнули знайти захисний актив для своїх грошей, в той час як Медофф хотів домогтися лестощів і слави, допомагаючи відомим благодійним організаціям та іншим установам.

На жаль, навіть після смерті Медоффа, як і раніше, існує безліч людей, які прагнуть нажитися на грошах інвесторів, причому як за допомогою шахрайства, так і більш законними способами. Ніхто не зможе захистити ваші гроші так ефективно, як ви самі. Схема Медоффа є відмінним нагадуванням про те, що важливо зберігати пильність і уникати інвестицій, які в кінцевому підсумку виявляться занадто хорошими, щоб бути правдою.