ПриватБанк возьмет на себя чужие долги

Запрет имени Михайловского

Все испортил «закон Михайловского». В начале этого года на странице приватовского «Сервиса выгодных вложений» появилось сообщение о том, что ПриватБанк приостанавливает прием новых вкладов по нему из-за некоего распоряжения Нацбанка. Других деталей в банке не сообщали. Выглядело это так:

Принтскрин со страницы «Сервиса выгодных вложений»

«Не путайте КУБ и Сервис выгодных вложений (СВВ). Последний из них банк закрыл по причинам экономической нецелесообразности. Все договоры по ранее внесенным инвестициям выполняются банком до срока их окончания. А вот проект КУБ — финансирование малого бизнеса — будет приоритетным для банка. Мы увеличим объёмы вложений в МСБ за счёт собственных средств» — заявили в пресс-службе Привата в ответ на просьбу «Минфина» о комментарии.

Нечто похожее о планах банка на будущее говорил на своей февральской пресс-конференции и новый глава Привата Александр Шлапак. Он отметил, что посредством КУБа банк уже выдал кредиты малому и среднему бизнесу на полмиллиарда гривен. В 2017 году банк планирует увеличить эту цифру в 4 раза.

Но на практике с этим могут возникнуть серьезные проблемы. Как пояснили «Минфину» в Нацбанке, распоряжение НБУ напрямую связано с «законом Михайловского». Этот документ, по сути, запретил банкам заниматься p2p- и p2b-кредитованием.

«Банкам запрещается привлекать средств физических лиц с целью их прямого размещения в кредиты без отражения в обязательствах и активах. С момента принятия закона, НБУ требовал от ПриватБанка выполнения этой нормы. Сейчас ПриватБанк приводит свою деятельность в соответствие с ней» — говорят в НБУ.

Речь и о текущем, и о будущем портфеле, как по программе КУБ, так и по «Сервису выгодных вложений». Фактически это значит, что те несколько миллиардов гривен, которые Приват разместил через свои платформы небанковского кредитования, ему придется оформить как обычные банковские кредиты/депозиты и зачислить их к себе на баланс. 

«Насколько известно Нацбанку, ПриватБанк планирует в дальнейшем развивать проект КУБ, но изменив принципы учета данных займов. Кроме того, позиция НБУ заключается в том, что текущий портфель проекта КУБ (уже выданные займы) тоже должен быть отражен в балансе банка» — подчеркивает регулятор.

Риски и доходность

Оба приватовских проекта для Украины абсолютно новаторские. КУБ (работает с 1 апреля 2016 года) – краудфаундинговая платформа, на которой предприниматели могли привлечь небольшие займы для своего бизнеса от пула кредиторов-физлиц. «Сервис выгодных вложений» (существует с 1 марта 2016-го) — площадка, на которой физлица могли кредитовать друг друга при номинальном посредничестве банка и под повышенные проценты. Эти кредиты банк позиционировал как рисковую форму депозита. Ставка по ним перед закрытием проекта достигала 23% годовых. Доход выплачивался ежемесячно на карту Привата. Минимальная сумма вклада составляла тысячу гривен. Максимальный кредит для бизнеса был ограничен 300 тысячами. Ставки по такому финансированию были еще выше: 28,8% годовых.

Оба проекта напрямую с Приватом не связаны. Он фигурирует в них только как посредник, который предоставляет физлицам и бизнесу площадку. Единственный момент участия банка — он обещал перекредитовывать заемщиков, у которых могли возникнуть проблемы с погашением кредитов.

Изначально такая схема была довольно успешной. Экс-предправления Привата и главный вдохновитель проектов Александр Дубилет в июне прошлого года рассказывал, что p2p-сервис сгенерировал кредиты на 1,6 мрлд гривен. P2b-платформа принесла на тот момент гораздо меньше: 27 млн грн. Общий «кредитный пул» в Привате тогда оценивали на 2,7 млрд. В 2017 году банк надеялся привлечь через оба проекта порядка 5,7 млрд грн.

Логическое несоответствие

«Минфин» попросил пресс-службу ПриватБанка прокомментировать ситуацию и уточнить объемы уже выданных средств по обоим программам. На момент публикации банк ответ не предоставил.

Объемы этих портфелей имеют принципиальное значение – если они будут зачислены на баланс банка как активы, то Привату придется сформировать под них дополнительные резервы. Как отмечает руководитель аналитического отдела компании Concorde Capital Александр Паращий, размер кредитного портфеля может достигнуть 5 млрд гривен.

«Качество таких кредитов не может быть высоким. Поэтому есть большой риск, что если банк возьмет эти обязательства себе на баланс, ему придется дополнительно их резервировать. Тем более, что НБУ ужесточил оценку кредитного риска. Есть новое 351 постановление, согласно которому банки должны оценивать риски на упреждение, исходя из теоретического качества самого заемщика» — говорит Паращий.

Момент с 351-м постановлением Нацбанка сильно ухудшит ситуацию для Привата. По словам Александра Шлапака, просрочка по кредитам, выданным через КУБ, составляет всего 1,7%. Но на оценке кредитного риска эта цифра отобразится слабо, потому что о качестве заемщиков это все равно большого представления не дает. В случае с Приватом это угрожает дополнительной дырой в капитале.

«С другой стороны возникает вопрос, на каком основании банк будет брать на себя обязательства по этим проектам? То есть Приват по доброй воле возьмет на себя 5 млрд гривен обязательств, к которым фактически не имеет никакого отношения. Даже если он выкупит права требования по кредитам, непонятно, по какой цене он будет их покупать» — отмечает Александр Паращий.

«В банке сейчас капитал около нуля, если не ниже. Он  еле сводит концы с концами. Брать на себя дополнительные обязательства, которые превышают активы – как-то нелогично» — считает эксперт.

Еще одна несостыковка — несоответствие нынешних действий предыдущей политике нового руководства Привата. Многие свои обязательства, в том числе и перед держателями евробондов, банк просто списал. Теперь же ему нужно взять на себя фактически чужие долги.