Топ-10 акцій від фонду Ротшильдів

Про компанію Rothschild & Co Asset Management US

Ім'я Ротшильдів стало синонімом багатства. Всесвітньо відомій європейській династії банкірів вже понад 200 років. Запорукою майбутнього успіху засновник династії, Майєр Ротшильд, вважав збереження повного контролю над бізнесом в руках членів сім'ї. Цієї стратегії Будинок Ротшильдів дотримується і до цього дня. Флагман банківської групи Ротшильдів — холдинг Rothschild & Co — працює під контролем Давида Рене де Ротшильда.

Rothschild & Co Asset Management US — нью-йоркський підрозділ N. M. Rothschild & Sons, що входить до фінансового холдингу сім'ї Ротшильдів. Це хедж-фонд, що керує понад $9,5 млрд. Клієнти компанії — корпорації, фонди, медичні організації, державні пенсійні фонди, а також заможні інвестори, які відкривають рахунки від $10 млн. Фонд інвестує в різні сектори економіки.

Станом на 30 вересня вартість інвестиційного портфеля Rothschild & Co Asset Management US склала понад $5,55 млрд. У топовій десятці активів зосереджено близько 12,3% всієї вартості портфеля. Їх ринкова вартість на 30 вересня склала понад $682,6 млн.

Читайте також: 5 акцій, які виростуть незалежно від результату виборів у США

Топова десятка

JPMorgan Chase

Найбільший актив у портфелі Rothschild & Co — один з провідних інвестиційних банків світу JPMorgan. За даними на 30 вересня, у портфелі фонду зібрано понад 930,6 тис. акцій банку загальною вартістю в $89,59 млн. У третьому кварталі вартість пакета знизилася на $23,14 млн. Але це не втрати фонду — зниження пояснюється продажем понад 267,8 тис. паперів.

Навіть якщо допустити, що акції продані за мінімальною ціною ($91,28 за штуку), до якої вони опускалися в третьому кварталі, то за реалізований пакет фонд виручив майже $24,45 млн.

Зараз акції JPMorgan коштують на 21% дорожче, ніж наприкінці вересня — 10 листопада їх ціна досягла $116,52. Якщо обсяг пакета JPMorgan не змінився, то вартість активу з 1 жовтня до 10 листопада зросла на $18,85 млн.

Консенсус-прогноз Refinitiv вказує на те, що акції JPMorgan майже вичерпали свій потенціал — за рік вони можуть подорожчати до $117,61. І все ж більшість експертів, опитаних Refinitiv, рекомендує купувати їх — 20 з 28. Семеро радять тримати куплені папери в портфелі і тільки один — продавати.

Verizon Communications

Verizon — найбільший у США постачальник послуг бездротового зв'язку. Його акцій в інвестпортфелі Rothschild & Co понад 1,3 млн. Вартість активу за третій квартал знизилася на $21,6 млн, до $77,8 млн, хоча акції подорожчали на 7,9%. Пакет подешевшав через те, що компанія продала понад 495 тис. паперів телекомунікаційного гіганта. Папери за квартал опускалися до мінімальної ціни в $53,94, а значить, фонд за продані акції міг отримати як мінімум $26,7 млн.

З початку жовтня до 10 листопада акції Verizon подорожчали на 2,7%, що збільшило вартість активу на $2,1 млн (якщо акцій в портфелі залишилося стільки ж).

Потенціал зростання акцій Verizon, згідно з оцінками Refinitiv, не більше 2%. Річна мета консенсусу — $62,22, у аналітиків JPMorgan — $65, у Cowen — $66. Більшість аналітиків дотримується рекомендації «тримати» в портфелі вже куплені акції — 18 з 28 респондентів, решта 10 радять їх купувати.

Читайте також: Починаємо інвестувати: як обрати брокера, щоб купити акції за кордоном

Bank of America

Bank of America — другий фінансовий актив у портфелі фонду Rothschild & Co. Наприкінці третього кварталу компанія тримала понад 3,09 млн паперів банку. Вартість пакета з липня до вересня просіла на $21,86 млн, до $74,44 млн, хоча акції подорожчали на 1,4%. Фонд продав 964,7 тис. паперів.

Протягом третього кварталу акції BofA просідали до $22,77. Навіть продаж за цією мінімальною ціною принесла б інвесткомпанії $21,97 млн ​​- отже, актив не приніс їй збитки.

Зростання паперів BofA в четвертому кварталі продовжилося — з 1 жовтня до 10 листопада акції взросли на 14,8%, а актив у портфелі Rothschild & Co (якщо допустити, що паперів в ньому залишилося стільки ж) подорожчав на $11,04 млн, до $85,48 млн.

Галузеві аналітики, опитані Refinitiv, прогнозують зростання акцій Bank of America протягом року до $28,66 за штуку. З 27 респондентів 16 рекомендують купувати папери, а решта 11 — тримати куплені раніше папери.

Google (Alphabet, Class А)

Інтернет-гігант Google з «клубу на трильйон» — третій за величиною актив e портфелі інвесткомпанії Ротшильдів. Компанія тримає акції класу А материнської компанії пошукача — холдингу Alphabet.

У портфелі Rothschild & Co трохи більше 48 тис. gаперів, загальною вартістю в $70,46 млн (станом на 30 вересня). Актив за третій квартал просів у вартості на $29,19 млн, хоча папери подорожчали за цей час на 3,4%. Причина — в продажу 31% вмісту пакета Google, або 22,2 тис. паперів. Навіть, якщо фонд позбувся паперів за мінімальною ціною — а вони опускалися до рівня $1409,39 — за продані акції фонд міг виручити $31,29 млн. Отже, актив не приніс збитків інвесткомпанії.

Акції пошукача продовжують зростати — з 1 жовтня до 10 листопада вони подорожчали ще на 18,6%, а значить, вартість активу в портфелі Rothschild & Co зросла на $13,08 млн.

Аналітики, опитані Refinitiv, вважають, що акції Alphabet класу А протягом року досягнуть позначки в $1883,84. У ряду аналітиків річна мета паперів значно вища: в Citi та Bank of America — на рівні $2000, в UBS — на позначці $2050. З 39 експертів 34 рекомендували папери купувати, а п'ятеро — тримати їх в портфелі.

Johnson & Johnson

У фармацевтичний гігант Johnson & Johnson фонд Ротшильдів вклався наприкінці 2019 року, а в третьому кварталі скоротив пакет на 22%. Станом на 30 вересня фонд тримає трохи більше 453 тис. акцій JNJ, загальною вартістю майже $67,5 млн.

З 1 липня до 30 вересня актив JNJ в портфелі фонду подешевшав на $14,79 млн — за рахунок продажу майже 131,78 тис. паперів. Котирування паперів за цей період не опускалися нижче $140,38, а значить, за пакет реалізованих акцій фонд отримав не менше $18,5 млн. Цей актив, як і всі попередні, не приніс фонду збитків у минулому кварталі.

У жовтні акції Johnson & Johnson помітно просіли, але до 10 листопада майже відновилися. З 1 жовтня до 10 листопада їх ціна знизилася на 0,4%, а тому вартість активу в портфелі хедж-фонду знизилася на $0,28 млн (якщо кількість паперів в пакеті залишилася колишньою).

На Волл-стріт прогнозують подорожчання акцій фармацевтичного гіганта на 12% у найближчий рік. Консенсус Refinitiv вказує на річну мету в $166,18 за папір.

Medtronic

Ще одна компанія з сектора охорони здоров'я в портфелі хедж-фонду Ротшильдів — один з найбільших у світі виробників медичного обладнання Medtronic. Вартість пакета з 634,6 тис. акцій 30 вересня становила майже $65,95 млн.

За третій квартал акції постачальника кардіостимуляторів і дефібриляторів подорожчали на 13,3%, але вартість активу в портфелі фонду просіла на $9,18 млн. Фонд продав 22%, або 184,7 тис. паперів з пакета, що і знизило його вартість. Продаж паперів приніс фонду не менше $16,65 млн, оскільки їх ціна з липня до вересня не опускалася нижче $90,13. Тому пакет акцій Medtronic не виявився збитковим.

Акції постачальника медобладнання продовжують зростати — з 1 жовтня до 10 листопада вони подорожчали на 10,3%. Якщо припустити, що в пакеті залишилася колишня кількість акцій, його вартість за цей час зросла на $6,75 млн, до $72,7 млн.

На Волл-стріт чекають від акцій Medtronic подорожчання за рік на 3,7%, до $118,79 за штуку. У ряду аналітиків прогноз вищий: в Oppenheimer прогнозують зростання до $122, у Guggenheim — до $125, у Jefferies — до $138. З 27 аналітиків, опитаних Refinitiv, 21 рекомендує їх купувати, п'ятеро — тримати в портфелі, і тільки один — продавати.

Читайте також: Apple, Facebook, Alphabet. Як купити акції іноземних компаній

Quanta Services

Quanta Services — один з найбільших підрядників електроенергетичної, телекомунікаційної, газової і нафтової інфраструктури в Північній Америці. Фонд Ротшильдів тримає понад 1,2 млн акцій компанії, вартість яких 30 вересня становила майже $63,74 млн.

За третій квартал актив в інвестпортфелі подешевшав на $6,53 млн — за рахунок продажу понад 585 тис. паперів. Акції ж за цей період злетіли на 34,7%. Від продажу паперів фонд заробив не менше $21,16 млн, враховуючи, що їх ціна не опускалася за цей період нижче $36,16.

З початку жовтня до 10 листопада акції Quanta Services подорожчали ще на 26%, а вартість активу (якщо кількість акцій в ньому залишилася незмінною) зросла на $16,54 млн, до $80,28 млн.

Аналітики чекають від акцій Quanta Services зростання протягом року на 6,7%, до $71,07, згідно з оцінками Refinitiv. З 14 опитаних сервісом експертів, 12 рекомендують купувати папери, двоє — тримати їх в портфелі.

Microsoft

Ще один представник «клубу на трильйон» — розробник програмного забезпечення Microsoft — також входить до топової десятки інвестпортфеля Rothschild & Co Asset Management. В засновану Біллом Гейтсом компанію хедж-фонд вперше вклався в 2002 році, а в третьому кварталі скоротив актив вдвічі. За даними на 30 вересня в пакеті акцій Microsoft залишилося трохи більше 279 тис. паперів, вартістю $58,74 млн. За квартал вартість активу впала на $56,96 млн. А за продаж 289,24 тис. паперів фонд виручив як мінімум $57,96 млн, оскільки нижче $200,39 папери з липня до вересня в ціні не опускалися.

З 1 жовтня до 10 листопада акції Microsoft подорожчали на 0,3%, що підвищило вартість активу в інвестпортфелі (якщо кількість акцій в ньому залишилася колишньою) на $0,19 млн, до $58,93 млн.

Зростання паперів хайтек-гіганта сильно сповільнилося — з 29% у другому кварталі до 3,4% — в третьому. У перспективі року аналітики прогнозують подорожчання паперів на 13,5%, до $239,54 за штуку. У Deutsche Bank і Barclays річна мета вища — на позначці $250. З 35 опитаних сервісом експертів, 32 рекомендують купувати, а троє — тримати їх у портфелі.

Читайте також: Чи варто купувати акції українських компаній

Thermo Fisher Scientific

Третій представник сектора охорони здоров'я у топовій десятці Rothschild & Co — постачальник лабораторного обладнання, реагентів та витратних матеріалів для діагностики та наукових досліджень в різних областях біології, медицини і промисловості. Хедж-фонд тримає майже 129,69 тис. акцій Thermo, загальною вартістю в $57,26 млн (на 30 вересня).

У третьому кварталі актив в портфелі просів на $6,87 млн. І з паперами Thermo фонд дотримувався стратегії часткового закриття позицій, хоча акції зросли на 22%. Продавши понад 47,3 тис. паперів, ціна яких з липня до вересня не опускалася нижче $359,77, фонд заробив не менше $17,02 млн.

Зростання акцій триває — з початку жовтня до 10 листопада вони зросли на 6,13%. При допущенні, що в пакеті кількість паперів залишилася колишньою, його вартість піднялася на $3,51 млн, до $60,77 млн.

На Волл-стріт чекають, що акції Thermo у найближчий рік подорожчають на 6,8%, до 500,37 за штуку. Аналітики Stifel прогнозують річне зростання паперів до $530, у Citi — до $550. З 22 аналітиків, опитаних Refinitiv, 18 дали рекомендації «купувати» папери, а четверо — «тримати».

Horizon Therapeutics

Останній актив топової десятки інвестпортфелю фонду Ротшильдів — біотехнологічна компанія Horizon Therapeutics. Вона розробляє ліки від рідкісних і ревматичних захворювань.

У портфелі майже 735,5 тис. паперів Horizon, вартістю $57,13 млн (на 30 вересня). У третьому кварталі актив подорожчав на $7,2 млн, хоча і позбувся 18% акцій. Причина у сильному подорожчанні паперів — майже на 40%. А продаж майже 163 тис. акцій, ціна яких з липня до вересня не опускалася нижче $55,23, принесла фонду ще не менше $9 млн.

З жовтня котирування Horizon пішли на спад і до 10 листопада знизилися на 6,9%. Якщо пакет залишився в колишньому обсязі, то його вартість за цей час знизилася на $3,96 млн, до $53,17 млн.

Аналітики оптимістичні щодо Horizon, чекаючи їх подорожчання протягом року на 39%, до $100,67 за штуку. Є на Волл-стріт і сміливіші прогнози: в Cowen чекають зростання паперів до $115, у Citi — до $116.

Читайте також: Що таке ETF і як на них заробляти