Стратегія «купуй і тримай» дозволить заробити 8−10% в доларі, переконує фінансовий радник Влад Коваль. Він розповів «Мінфіну» про власний інвестиційний досвід: де набивав шишки, а де заробив 30% за день.
24 березня 2021, 14:17
Те ж саме, що валюта під матрацом, тільки на фондовому ринку
Як виглядає портфель інвестора з «розумним ризиком»
Я вже близько 9 років працюю у фінансовій сфері. Все те, що рекомендую, перевіряю на власному досвіді. Інвестував спочатку у сферу страхування життя, потім перейшов на ОВДП, p2p-кредитування та міжнародний фондовий ринок.
Першою інвестицією був поліс страхування життя у 18 років: придбав поліс на 25 років в Юпітер VIG (зараз — Княжа Лайф VIG). Внески припинив сплачувати три роки по тому.
Не рекомендую страхувати життя як варіант додаткової пенсії, оскільки це дорогий варіант: більшість компаній накопичує в гривні та бере щорічну комісію 5−6% від внеску. До того ж, важко оцінити надійність компанії на таку далеку перспективу. Краще оформити звичайну медичну страховку і накопичувати окремо.
Потім я став інвестувати гроші в депозити. У 2012 році розмістив вклад у Дельта-Банку, котрого потім не стало. Зараз стараюсь обирати банки, які працюють в декількох країнах, в тому числі європейських, та мають долю коштів фізичних осіб менше 25%. Якщо банк пропонує високі відсотки за вкладами, це означає, що в нього бракує коштів. Тут має спрацювати червоне світло для вкладника.
Читайте також: Не варто перевіряти вартість «своїх» акцій щохвилини і читати забагато новин
Зараз віддаю перевагу ризиковим інвестиціям, але з розумним ризиком.
На даний момент 55% мого інвестиційного портфелю займає р2р-кредитування під заставу нерухомості в Україні, 15% — гривневі депозити та ОВДП, 30% — активи на фондовий ринку, з яких 5% — акції, які були придбані під час ІРО.
Помилка перша: чекати максимальної просадки
Перша інвестиція — в S&P 500 через ETF-фонд SPY. Віддав $311 за акцію якраз напередодні того, як вона упала до $222.
Якщо у вас невеликий капітал, наприклад, $3−10 тис., то такий фонд дає можливість рівномірно розподілити свої кошти згідно індексної корзини у всі 500 компаній зі списку. Звісно, можна самостійно купити акції окремих компаній. Але з невеликим капіталом на всі цікаві акції просто не вистачить грошей. Оскільки деякі з цих акцій коштують біля $1 тис.
До того ж, вкладення в ETF менш ризиковані, ніж інвестиції в окремі акції.
Отож, на старті я купив 10 акцій SPY на сумму $3 110. Гроші інвестував через брокерську компанію Exante, з якою працюю і зараз. Комісія склала всього 20 центів. На даний момент вже пройшов рік, SPY відіграв падіння і зараз торгується вже по $385 за акцію. Тобто фактично вийшло 20% річних або $600.
Тепер шкодую, що недокупив акцій під час падіння. Думав, що їхня вартість ще більше просяде (чекав -50%). Це часта помилка інвестора — чекати, поки акції максимально впадуть у ціні.
Читайте також: 20% вкладень агресивного інвестора можуть бути провальними
Помилка друга: бути надто жадібним
Найвдалішим вкладенням вважаю інвестиції у фонд EQR, який інвестує в американську нерухомість. На момент покупки одна акція коштувала $52. Зробив кілька покупок і загалом придбав 100 штук. Коли компанія Pfizer винайшла вакцину від коронавірусу, ринки були дуже високо на відкритті.
Зокрема, EQR виріс на 30% за день, тому вирішив закрити всі позиції. Продав акції по $66 — і заробив $1 400 за день. Вже за два дні акції фонду упали до $58 і я відкупив половину від проданого.
На даний момент акції коштують $73 (+20%), тримаю їх на довгострокову перспективу. До коронавірусу акції EQR коштували $88. Вважаю, що вони знову піднімуться, проте на це треба час, можливо кілька років.
Найбільш провальною інвестицією на фондовому ринку вважаю шорт акцій китайської компанії Tencent, яка займається музичними порталами, соціальними мережами, онлайн-іграми та іншими цифровими розвагами.
Я «позичив» у брокера акції Tencent і продав за однією ціною, а потім вони виросли майже вдвічі за декілька днів. Довелося відкупити акції дорожче, щоб повернути борг і закрити цю позицію. Мав надію, що вартість акцій впаде, тому ще вище «зашортив» від жадібності. Оскільки вчасно не закрив позиції, то замість можливого збитку $60, я отримав мінус $300.
Нещодавно взяв на короткий термін акції Nokia, ціна яких несподівано підвищилася до $8,8 за акцію. Я «зашортив», коли вона була $7,7 і закрив позицію, коли на наступний день акція впала до $5,7.
Таким чином заробив $2 на кожній акції. У мене їх було 100, тому дохід склав $200, або 25% за день. Якби ж я «зашортив» на самому піку і продав на максимальному «дні», то вдалося б заробити вдвічі більше — $4 на кожній акції. Але і ризик втратити все був би більшим.
Читайте також: Про найвдалішу спекуляцію з «ефіром» і провал з прізм
Помилка третя: чекати від вкладень в ІРО великих заробітків
Акції, придбані на ІРО, входять до мого спекулятивного портфелю, який за останній місяць «в плюсі» майже на 100%. За півроку встиг взяти участь в 20-ти ІРО.
Серед позитивного досвіду — купівля 100 акцій компанії Carnival Cruise Lines Inc. по $8, які потім продав по $16, а також купівля 10 акцій The Boeing Company по $100, які потім продав по $200. Але такі інвестиції були винятком: вирішив не упустити гарної можливості, продиктованої коронакризою.
В основному, коли брав участь в ІРО, мав невеликі суми, на які купувалося кілька акцій, тому про значний заробіток мова не йде. Окрім того, є правило брокера, що протягом 93 днів після ІРО куплену акцію продавати не можна. Тим часом вона може знову просісти в ціні.
Варто пам’ятати і про комісію за участь в ІРО — 5% за вхід (для рахунку на суму до €20 тис.) та 0,5% за вихід. Тобто, якщо ваша акція виросте лише на 5,5%, то ви зможете покрити витрати і вийти в «нуль». Проте іноді траплялися деякі ІРО, де було і -50% або -70%.
Для інвесторів, які купують акції на ІРО, важлива алокація — відсоток підтвердження поданої заявки. Наприклад, ви подали заявку про купівлю певних акцій на $5 тис. Якщо алокація складає 1%, то з $5 тис. для вас куплять акцій лише на $50, а решту грошей повернуть вам на рахунок брокера після ІРО.
Алокація ніколи не відома завчасно. Акції продають кожному інвестору пропорційно до кількості поданих заявок, якщо попит на акції високий. Оскільки цих акцій ще немає на біржі і ніхто не знає, з якою ціною вони вийдуть туди, то є можливість заробити. Проте і ризики теж великі. Бажано з вашого інвестиційного портфелю виділяти на ІРО невелику суму.
Читайте також: Як заробити на нерухомості до 32% річних
Вдалі інвестиції починаються з визначення цілі
Аби почати інвестувати на фондовому ринку, варто визначити свої цілі. Я особисто мав дві: отримати більше грошей для подорожей (для цього підійде спекулятивна стратегія) і забезпечення гідної пенсії (консервативні інвестиції).
Під ці дві цілі я відкрив два різних брокерських рахунки. Для спекулятивних інвестицій обрав Freedom Finance, бо саме там є ІРО на невеликих сумах. Через Freedom Financе можна розпочинати інвестувати мінімум з €2 тис., але рекомендується €5 тис. Я стартував з €5 тис.
Загалом брокер пропонує різні пакети обслуговування. Якщо ви берете участь переважно в ІРО, які рахуються окремо, та робите всього кілька угод кожного місяця, підійде і мінімальний пакет.
За тими пакетами, що не передбачають щомісячної комісії, угоди будуть коштувати трохи дорожче, наприклад, не $1,2 за операцію, а $2,5. Якщо ви плануєте робити більше 5−10 угод щомісяця, то вигідніше сплатити щомісячну комісію €10 — тоді угоди коштуватимуть дешевше.
Для накопичення пенсії відкрив рахунок в Exante, оскільки там невеликі комісії та немає щомісячної плати за обслуговування. В Exante мінімальний вхід €10 тис., саме з чого я і почав. Окрім цього, у них гарна підтримка: за правилами, клієнту повинні відповісти протягом 3 хв. Наприклад, з точки зору швидкості реагування на запити клієнта Interactive Brokers набагато повільніші.
Читайте також: Відкриваємо рахунок у брокера: чому це може розтягнутися на 3 місяці
Варіантів при виборі брокера не так і багато. Якщо ви, наприклад, маєте €10 тис., доведеться зупинитися на одній із трьох європейських компаній: Interactive Brokers, Exante і Freedom Finance. До останньої більшість йде саме через бажання брати участь у ІРО.
З точки зору гарантій ваші кошти на суму до €20 тис. однаково будуть захищені і в Америці, і в Європі. Натомість гонконгський брокер Exante гарантує надійність ваших інвестицій до €55 тис. Якщо готові інвестувати $1 млн, то вибір буде більшим. Зокрема, додається датський Saxo Bank та інші.
Читайте також: 50% портфеля — нерухомість, 40% — позики, решта — «розваги»
У Freedom Finance брокерський рахунок можна поповнити через їхнього партнера — український Скай Банк, який бере комісію 0,25%, або мінімум $10. В інших банках така послуга коштує дорожче. Наприклад, комісія за SWIFT-платіж у Приваті чи monobank стартує від 0,5% + $12.
Я особисто поповнював брокерський рахунок через платіжну систему Payoneer. За контрактом про надання послуг мені на картку Payoneer приходять гроші, які можна вивести в Україну лише з комісією розміром 2%. Однак перевести кошти звідти на брокерський рахунок можна за ті ж 2%. Тому я скористався такою можливістю.
Заявку на купівлю акцій ви можете подати в будь-який момент. Але вона буде виконана в робочий час торгової сесії американської біржі, яка працює лише у будні дні з 16 год. 30 хв. до 23 год. за київським часом.
Якщо ви бажаєте купити акції, спочатку потрібно виставити ордер на них. Ордери бувають загалом по ринку, тобто на яких позначках ринок відкриється, так і пройде купівля. Проте я такі не люблю. Була ситуація, коли я поставив ордер по ринку, а за цей час відбулося несподіване підвищення ціни, за якою і пройшла операція. Потім два місяці чекав, щоб акції принесли хоч якийсь дохід.
Я ставлю лімітні ордери, коли вказую конкретну суму, яку я готовий заплатити за ту чи іншу акцію або актив. Якщо така ціна на ринку є, то проходить операція, якщо немає — то система чекає.
Брокери підключені до міжнародних біржових систем, тому труднощів з продажем акцій не виникає. Ви бачите реальні угоди по всьому світу, що називається «стакан»: кількість угод з покупки та продажу, спред — різницю між покупкою і продажем, тощо. Далі самостійно аналізуєте, коли входити і виходити з інвестиції, і формуєте заявку.
Читайте також: «Мінфін» відкриває нову рубрику. Шукаємо інвесторів, які готові ділитися досвідом
Найкраща стратегія — «купуй і тримай»
Я рідко обираю окремі компанії. Віддаю перевагу акціям у вигляді індексної корзини, оскільки тут менший ризик. Наприклад, вартість тих таки акцій Tesla залежить від Ілона Маска та його твіту. Сьогодні він пише, що «все погано» і вже завтра вартість акцій падає в кілька разів. В такому випадку ризики перевершують можливі доходи.
Ціна акцій часто падає саме на піку їхнього росту. Тому не потрібно полювати на максимальний заробіток, точно зловити пік можна лише в історії графіків. Я особисто чітко визначаю ціну, за яку готовий продати акції, і не чекаю, доки вона виросте ще більше.
Щоб правильно обрати точку входу, можна дивитися на попередню динаміку руху акцій певної компанії. Наприклад, якщо під час коронакризи вартість акцій просіла, але раніше у компанії не було проблем з фінансами і зараз зі звітами все в нормі, можна їх купити з розрахунком, що з часом ці папери повернуть позиції.
Я порадив би інвесторам-початківцям не купувати акції, коли не розумієте, чому вони ростуть, і не зловживати стратегією «шорт».
Позиція «лонг», коли інвестор купує і тримає акції на перспективу, менш ризикова, тому що максимум можна втратити суму вкладених коштів у акції. А позиція «шорт» — спекулятивна, коли інвестор сподівається, що ціна акцій впаде. Однак, якщо вона, навпаки, росте, інвестор мусить повернути набагато більшу суму — ту, за якою в даний момент торгуються ці акції, і до того ж сплатити комісію брокеру. Тобто збитки можуть примножитися — і ви програєте двічі.
Мені подобається стратегія «купуй і тримай». Це як з валютою під матрацом, тільки на фондовому ринку. Купуєш акції чи активи і кладеш їх «на поличку» до кращого часу. Інфляція щодня по шматочку відкушує ваш кеш. Проте інвестиції допомагають її випередити.
Єдине, що такі активи мають бути дійсно хороші, наприклад, індексні фонди, REIT-фонди.
Записала Світлана Тартасюк
Автор:
Коментарі - 7