Мінфін - Курси валют України

Встановити
26 листопада 2021, 7:32 Читать на русском

Вклав гроші у Beyond Meat та заробив на штучному м'ясі 300% за місяць

З початку 2021 року дохідність мого портфеля склала 55% річних. 2020 рік теж був вдалим — тільки на ІРО я заробив близько 70% — розповів «Мінфіну» Михайло Рітчер, керуючий активами, інвестор, співзасновник компанії Wotan.

Фондовий ринок, акції, криптовалюта, депозит, нерухомість, куди інвестувати гроші, у що вкласти гроші
фото: "Мінфін"

Непристойно великі відсотки

До того, щоб відкрити свою справу, я йшов із 12 років. Тоді почали з'являтися перші комп'ютери, і я став одним із щасливих власників. Коли розібрався у техніці, почав надавати послуги з ремонту. Навіть відкрили сервісну компанію разом із татом. Він мені допоміг усе організувати, доки я паралельно освоював спеціальність «комп'ютерні мережі».

У 18 років відкрив свій перший брокерський рахунок. Угоди у 2007 році перед кризою були розкішні: все космічно зростало. Пам'ятаю, як акції Укрнафти купував за 75 грн, а закривав за 900 грн — це було навіть більше 10х.

Практично у всіх компаніях на фондовому ринку тоді були непристойно великі відсотки. 200−300% річних вважалося нормою, як зараз для криптовалюти. Паралельно я відкрив рахунок на іноземній біржі, де мінімальна сума стартувала від $50 тис. Спробував інвестувати: щось заробляв, щось втрачав.

Потім настав 2008 рік, коли все гарно провалилося. Але, як мовиться в одному мемі, «незважаючи на те, що банк збанкрутував, я несподівано опинився у плюсі». Незважаючи на кризу на ринку, я дочекався поки що все «відросло». Допомогли терпіння та диверсифікація. Саме тоді я і зробив гроші на інвестиціях у фондовий ринок США, а також в українські та закордонні цінні папери.

Читайте також: Маргулан Сейсембаєв про успіх «дурного» портфеля і чому наявність розуму не гарантує заробітку

Як найняти Ілона Маска

Тим часом, у 2008 році на ринок вийшов Стів Джобс зі своїм iPhone. І в мене з'явилася така думка: а як найняти Стіва Джобса? Я вирішив придбати акції Apple. Оскільки я стаю інвестором Apple, то весь менеджмент цієї компанії працює на мене.

Дуже цікава тема: якщо хочеш найняти Ілона Маска — купи акції Tesla.

На той момент акції Apple коштували близько $90. Я вклав $50 тис. і вирішив зачекати півроку. А далі щомісяця виводив по $400, продаючи частину акцій, щоб повернути свої гроші. В результаті акції Apple досі залишилися в моєму портфелі, тому що вони дуже швидко і сильно злетіли завдяки зростанню капіталізації та гарному маркетингу компанії.

Я вважаю, що найуспішніша інвестиція на фондовому ринку — це купівля акцій Apple. Якщо брати середній показник із 2008 року, у мене вийшло близько 43% річних. Хоча останні роки дохідність була на рівні близько 24% річних.

Читайте також: Чому для покоління «гамбургерів» важливим є пасивний дохід

Ризикуй, допоки молодий

Коли мені було 18−20 років, я ризикував більше. Вкладався в реально ризикові активи, які могли вистрілити, або, навпаки, провалитися на всі сто відсотків. Адже, якщо втрачу — то зароблю, ще є час. Тепер я більше думаю про стабільність. На фондовий ринок припадає лише половина моїх інвестицій, решта — захисні активи.

Зараз мій інвестиційний портфель зовсім інший:

  • 47% — акції компаній (фондовий ринок + ІРО),
  • 25% — житлова нерухомість,
  • 10% — приватні американські, європейські та українські компанії (крім Wotan), 10% — українські державні облігації,
  • 5% — криптовалюта та 3% — депозити в банках.

Моя основна ідея інвестицій — ризикуй, допоки молодий. Роби свій бізнес, інвестуй у чужий бізнес та створювай собі капітал. Щойно з'являється більше грошей (від $250 тис.), їх уже можна диверсифікувати: додавати ті ж облігації, щоб отримувати топ-дохідність, або нерухомість, щоби десь «запаркувати» частину заощаджень. Важливо: чим більший капітал, тим більше його потрібно диверсифікувати.

Другий момент — суму, яку ви хочете отримувати щомісяця (наприклад, $1 тис.), потрібно помножити на 150. Це буде той капітал, який має бути у вас на рахунку, щоб зробити збалансовану стратегію. Наприклад, половину вкласти в індекс S&P500, а другу — в американські державні облігації.

Маючи $150 тис., можна просто щомісяця частину активів продавати і все одно залишатися при грошах. За рахунок того, що йде зростання, саме тіло інвестиції залишається. Це свого роду справжні дивіденди.

Читайте також: Інвестував у станції для зарядки електромобілів та втратив $16 тисяч

Які можливості відкриває ІРО

Моя найяскравіша з останніх угод на ІРО (Initial Public Offering) — купівля акцій компанії Beyond Meat, яка робить замінник м'яса на рослинній основі. Компанія підписала контракт із низкою ресторанів, і навіть із McDonald's. З моменту виходу на IPO акції Beyond Meat принесли мені дохід близько 300% за місяць.

Ще один успішний кейс — компанія Inari Medical, яка зробила медичне обладнання для лікування венозних захворювань. Лише у момент виходу на ІРО у 2020 році її акції дали понад 100%. А потім вони ще виросли і торгувалися вже за $140, що в шість разів вище за ціну виходу на IPO. Я купував акції InariMedical на первинному розміщенні за $19, а закривав — за $120.

Для мене є два важливих моменти у виборі часу для виходу з інвестиції.

Перший — досягти свого показника, бажаної дохідності. Наприклад, я вкладаю певну суму грошей у бізнес та через рік поступово виводжу з нього гроші. Моя мета, щоб через 5 років я повернув усі свої гроші і при цьому отримував щонайменше 20% річних. Логіка така: якщо я отримую понад 100%, то вже готовий вийти з інвестиції.

Другий момент — правильно оцінити бізнес. Зростає чи падає ціна акцій — мене не дуже цікавить. Я дивлюся на фінансові звіти та стратегії компанії. Якщо у неї все добре в бізнесі — це просто волатильність ринку, можна сміливо тримати акції. І навпаки: якщо видно, що у бізнесі все погано і для цього є підстави, я продаю акції, незалежно від того, скільки там плюс чи мінус.

Була цікава історія з компанією McAfee, розробником однойменного антивірусу. Першого дня ІРО акції компанії провалилися на 20%, але за три місяці зросли на 100%. Засновник проєкту Джон Макафі — дуже скандальна особистість. Саме у момент виходу компанії на ІРО його посадили до в'язниці. Але ми тримали акції. Втім, ми навіть не могли нічого вдіяти, бо був локап-період протягом 3 місяців. А згодом цей час закрили з плюсом.

Я іноді хеджуюсь (страхую ризики — ред.), але ніколи не граю на зниження. Тому що падіння буває раз на 10 років, а решта 9 років йде зростання. Впіймати це падіння можна, але, грубо кажучи, потрібно втратити $9, щоб заробити $10.

Як на мене, абсолютно неправильною була одна моя угода, коли дешеві акції на форумі Reddit розганяли на 100%, 200%, 300%. Найбільша у світі мережа кінотеатрів AMC Entertainment була розігнана на понад 200%. При цьому самі кінотеатри не працювали і бізнес перебував на межі банкрутства. Я вирішив зіграти на зниження та продати акції цієї компанії, а вона зросла ще на 100%. Так і втратив практично всі вкладені в цю угоду гроші.

Читайте також: «Укрпошта», «Укроборонпром», «Київстар»… Хто першим вийде на «народне» IPO

Які компанії «злетять» найближчі декілька років

Перше, що потрібно знати пересічному інвестору, який вкладає гроші в компанії, які виходять на ІРО, — що у них за бізнес, на якому ринку вони працюють, які доходи отримують, яка маржинальність, коли бізнес вийде на позитивний грошовий потік або зростатиме за рахунок чогось іншого.

Другий важливий момент — треба розуміти, хто виводить цю компанію на біржу, які банки-андеррайтери. Які компанії вони виводили на IPO раніше та наскільки успішно.

Важливою є також індустрія, в якій працює бізнес, — чи є попит на його послуги чи товари. У 2020 році основний попит був на медичне обладнання та технології, а цього року — на діджитал-компанії. Залежно від того, який тренд, — такі компанії і «вистрілюють».

На мою думку, найближчі декілька років найперспективнішими напрямками будуть:

  • фінтех, що змінює класичний банкінг;
  • робототехніка;
  • автоматизовані системи та штучний інтелект;
  • космос та все, що пов'язане з його освоєнням.

Колись хотів купити акції SpaceX на етапі pre — IPO. Це приватна компанія, але її розробки фінансуються держурядом США. А в США не хочуть розголошувати свої дані другим країнам. Тому громадянин України не може стати інвестором SpaceX. І тут потрібна ціла складна модель: фонд купує цю акцію, а потім інший фонд викуповує перший. Потім третій фонд викуповує другий — і тоді можна купити. Практично виходить три посередники і ціна акції з $200 на виході зростає до $300. До того ж, це потрійний ризик. Тому ми так і не придбали акцію SpaceX.

Серед головних трендів найближчого майбутнього — блокчейн, який стане чимось на кшталт «інтернету в 2000-х», різні криптопроєкти та кібербезпека. Свого часу я інвестував у компанії з кібербезпеки, наприклад у Cisco. На той момент вона вважалася великою та неповороткою, а зараз зросла на 40% за минулий рік.

Читайте також: Костянтин Вайсман: Минулого року вклався в акції PayРal. Це принесло мені понад 150%

Крипта не стане масовим засобом платежу

Блокчейн — дуже зрозумілий та перспективний напрямок, за яким майбутнє. Як на мене, сама криптовалюта буде не валютою, а нематеріальним активом. Валютою буде е-гривня або е-долар. Кожен центробанк випускатиме свою валюту замість готівки. Це вже працює. За якийсь період часу все піде у цифру.

Біткоїн може стати чимось на кшталт «цифрового золота», але перетворювати його на засіб оплати немає сенсу. Якщо хочеш зберігати гроші в цифровому світі, біткоїн — хороший варіант, тим паче його можна швидко обміняти на інші криптотокени.

Біткоїн купував за $10 тис. Три роки сидів чекав, щоб інвестиція хоча б у нуль вийшла. Потім його продав за $20 тис. і тішився, що так пощастило. А зараз він злетів понад $60 тис.

Ефіріум — взагалі окрема історія. Його я купував ще за $8. Дуже мало купував, бо це було щось незрозуміле. Але потім упродовж місяця після покупки його вартість зросла до $36 за монету. А зараз він коштує вже загалом $4,5 тис.

Зараз тримаю у криптовалютному портфелі більшість із топ-10 монет за ринковою капіталізаціэю: біткоїн, ефіріум, лайткоїн, полкадот, солана, стелар. Це ті, що маю вже давно.

За найкоротший проміжок часу найбільше грошей принесла Solana. Купив за $16, а продавав за $180. Дуже сильно злетіла буквально за три місяці цього року. Зараз у мене подібні надії на Polkadot. Я його купив за $26 і чекаю, коли далі зросте. Зараз уже $50. За розрахунками, він має бути десь $400. Але прогнози — дуже невдячна справа, все може змінитися.

Серед криптовалют, які ще не злетіли, купував Shiba Inu, яку свого часу рекламував Ілон Маск. Я її купував за $0,00003. Потім був період, коли вона різко почала сипатися: з $0,00003 до $0,000006 (мінус 80%). Потім вона зупинилася, і я вирішив, що потрібно усереднюватись. Б уквально за два тижні вона злетіла назад до $0,00003. Подивимося, що буде далі, я поки що ще тримаю.

У мене в крипті загалом не було провалів. У чому ідея? Я купив і забув. Все. Цей досвід прийшов до мене ще з фондового ринку. Важливо розібратися з проєктом, вкласти гроші та чекати.

Коли все падає, просто йду в «Ашан» і купую собі Prosecco (сміється — ред). Насправді було дуже тяжко психологічно під час минулої кризи. А коли це вже п'ята за рахунком, то реакція нагадує «а, знову впало». Головне, щоб були гроші щось докупити. Зараз крипта займає 5% мого портфеля. Нехай там валиться. Якщо зросте, то продам.

За рахунок диверсифікації мене не дуже турбують падіння. Раніше була проблема, що всі гроші були в одному активі. Але коли грошей ставало більше, то я почав диверсифікувати свій портфель. Спочатку додав депозит, потім ОВДП, два роки тому — житлову нерухомість під здачу в оренду.

У портфелі є бізнес — пайові активи. Є дохідні активи, такі як депозити та ОВДП, які приносять стабільний дохід. А також є захисні активи як нерухомість, яка завжди ліквідна і дає дохід від оренди. Тож 5% у криптовалюті — це крапля серед інших інвестицій.

Читайте також: Моя мета — заробити на крипті $50 тисяч

Поради початківцям: не ведіться на великі гроші

1. Не ведіться на високу дохідність.

У мене були провальні історії із бізнесами. Вклався у 2016 році у фонд нерухомості в США — CBL&AssociatesProperties. На той момент він давав дуже хорошу дивідендну дохідність — 20% на рік.

Фонд вкладав гроші у різні торгові центри, як наші Ocean Plaza чи Sky Mall, лише у США. Але потім у деяких компаніях сталася криза. Зокрема, постраждав Sears, де старше покоління американців купувало одяг та продукти. Якоїсь миті туди припинили ходити. Власники ніяк не змінили свій бізнес — і він збанкрутував. Для CBL&Associates Properties Sears був якірним орендарем. Тож у підсумку капіталізація CBL протягом 3 місяців впала на більш ніж 50%.

СBL спробував трансформувати ці майданчики у ресторани. Однак через декілька років трапилася історія з covid-19 і всі опинилися замкнені вдома через локдаун. Компанія просто збанкрутувала. Я її купував за $8 за акцію, а продав за $1 (і то пощастило, що встиг). Сума була досить великою — скажімо так, гарна дорога машина.

2. Створюйте збалансовану стратегію, яка включатиме всі види активів.

Був період, коли я зрозумів, що фондовий ринок — це добре, але потрібна якась стабільність. Я знайшов її в українських депозитах. На той момент було ще 19% річних у гривні зі щомісячними виплатами відсотків. Я поклав гроші на депозит і отримував щомісяця відсотки у 5 разів більше, ніж середня зарплата у Києві на той момент. Але настав 2014 рік і все це скінчилося, оскільки ставки сильно впали.

Тоді на депозитах я мав близько 70% моїх заощаджень. Одна з найбільших помилок — вкладати велику суму грошей в один актив, бо завжди є ризик, що він може «провалитися». У 2014 році після девальвації гривні у мене залишилося лише близько 20% моїх вкладів. Курс різко зріс із 8 до 30 грн/долар. Наприклад, я встиг останні заощадження у гривні обміняти по 18 грн/долар, а вкладав по 8. Масштаб зрозумілий.

3. Навчайтеся. Це має бути безперервний процес. Незалежно від того, у що ви інвестуєте гроші, потрібно добре розумітися на темі.

Автор:
Світлана Тартасюк
Журналіст Світлана Тартасюк
Пише на теми: Банки та банківські продукти, нерухомість, ринок праці, бізнес, фінанси, інвестиції

Коментарі - 7

+
0
bonv
bonv
26 листопада 2021, 10:51
#
Толково. Але з біткоїном не вразив:))))
+
0
BMW25
BMW25
26 листопада 2021, 13:06
#
Толково і Мавроді заробляв на лохах.
+
0
bonv
bonv
26 листопада 2021, 13:11
#
На крипті заробляють всі крім пірамідників:)
+
+39
044blog
044blog
26 листопада 2021, 11:38
#
Изучать это правильно — но часто это просто банальное везение.
+
+28
zarechniy2021
zarechniy2021
26 листопада 2021, 12:52
#
Ну какой-то украинский Уоррен Баффет. За все что не возьмется, все у него растет на сотни процентов. Успешный успех
+
+13
TarasBulka
TarasBulka
26 листопада 2021, 15:43
#
Та ну, на депозитах вон влетел, на CBL& AssociatesProperties опять же

Вообще нет инвесторов которые никогда не влетают, просто те, которые чаще в плюсе чем в минусе — успешные и делятся историей своего успеха, а остальные водку жрут молча, так как нечем делиться :)
+
0
knaz197
knaz197
26 листопада 2021, 20:41
#
Одно интересно как герой сюжета выходил на американский рынок акций в 1998 году?)
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися