30-й день війни: світ побоюється ядерного шантажу Кремля, загроза голоду зростає

Хроніка пікіруючої Росії

Пєсков: «Путін може натиснути на ядерну кнопку, якщо країна відчує, що вона зіткнулася з „екзистенційною“ загрозою».

Заступник постійного представника Росії в ООН Полянський додав: «Росія зберігає за собою право застосувати ядерну зброю, якщо її „спровокує“ НАТО». «Якщо Росію провокує НАТО, якщо Росія зазнає нападу з боку НАТО, чому б і ні, ми є ядерною державою. Я не думаю, що це правильно казати. Але не можна загрожувати Росії та намагатися втручатися. Тому, коли маєш справу з ядерною державою, звичайно, потрібно прораховувати всі можливі наслідки вашої поведінки».

Взагалі, це шантаж, загроза та ультиматум Заходу та всьому світові. Буде або так, як ми скажемо, або ми натиснемо ядерну кнопку. Сама постановка питання видає у цих людях абсолютно шалених осіб. Їх навіть людьми вже не можна називати, оскільки вони втратили дієздатність. Жодна розсудлива людина на такій високій посадовій позиції собі таких слів дозволити не може.

Anonymous зламали Центральний Банк РФ — ЦБ РФ спростував. Найближчі 48 годин Anonymous пообіцяли опублікувати понад 35000 файлів, у тому числі з секретними договорами. Чекаємо. Або це чудовий фейк, або ЦБ РФ облажався.

Великобританія запровадила санкції щодо Грефа та Тінькова. А також під нову хвилю санкцій потрапили ще 57 бізнесменів та топменеджерів компаній, що працюють у РФ.

У містах РФ активісти клеять наклейки «Давай, до побачення» на магазини компаній, які ще не пішли з Росії. Мені незрозуміло — націонал-патріоти справді хочуть, щоб із РФ пішли усі іноземні компанії? Чи, навпаки, це антипатріоти провокують західний бізнес швидше піти, щоб швидше розвалити РФ? Хоча, найімовірніше, це просто патріотична дурниця.

Як працюють санкції

У РФ почали зупинятися підприємства ВПК через дефіцит імпортних комплектуючих, зокрема ракетний «Вимпел».

Северсталь пропустила термін виплати відсотків за євробондами. Це ніби-то технічний дефолт, але компанія платіжку з оплати купона в доларах поклала.

Citibank заблокував платіж «у зв’язку з розслідуваннями регулюючих органів». Наразі компанія отримує спеціальну ліцензію від Управління з контролю за іноземними активами США.

Підприємства та фізичні особи винні банкам близько 14 трлн рублів за позиками з плаваючою відсотковою ставкою. Ці позичальники найбільше страждають від поточної ситуації, оскільки змушені платити на 10+% більше, ніж коли вони брали кредити.

Читайте також: У чому центробанки зберігатимуть резерви після війни

Героїчна Україна

60% (4,3 з 7,5 млн) українських дітей стали вимушеними біженцями!
Усього з України виїхало понад 3,6 млн осіб, зокрема половина з них діти!!! До Польщі з України прибуло 2,2 млн біженців. США приймуть до 100 тис. біженців із України.

Великобританія: західні країни можуть розпочати переозброєння Збройних Сил України після завершення російської військової операції.

Читайте також: Українські біженці у Чехії: допомога, житло, робота

Міжнародні новини

Азербайджан користується ослабленням РФ і перейшов у наступ у Нагірному Карабаху.

Blackrock: «російське вторгнення в Україну поклало край глобалізації, яку ми пережили за останні три десятиліття». «Масштаби дій Росії проявлятимуться в найближчі десятиліття і стануть поворотним моментом у світовому порядку геополітики, макроекономічних тенденцій та ринків капіталу».

Роз'єднаність між людьми, країнами та компаніями з'явилася завдяки двом рокам пандемії. «Це змусило багато спільнот і людей почуватися ізольованими і дивитися всередину себе. Я вважаю, що це посилило поляризацію та екстремістську поведінку, які ми спостерігаємо сьогодні у суспільстві».

У відповідь на ядерний шантаж Кремля НАТО почало готуватися до ризику російських ядерних інцидентів.

КНДР запустила міжконтинтальну балістичну ракету, яка впала усередині економічної зони Японії.

Польща заблокувала банківські рахунки посольства РФ через фінансування тероризму.

G7 одностайно відповіла РФ, що в газових контрактах прописані євро та долари, а не рублі. «Це був свідомий вибір — не включати імпорт енергоносіїв до пакету санкцій». Тобто ембарго, схоже, скасовується. Рублевий шантаж Кремля «допоміг» Європі зробити вибір. Ну, а сама РФ навряд чи відмовиться від продажу ресурсів на Захід, тому що фізично не може переорієнтувати всі потоки на Схід.

Макрон: світ зіткнеться з безпрецедентною продовольчою кризою. Байден теж говорить про реальну в майбутньому нестачу продовольства.

Греція та Франція вже почали вживати заходів щодо контролю за продовольчими продуктами. Захід у результаті себе нагодує, а ось у бідних країнах буде лихо і голод. Це буде найпопулярніша картинка у 2023 році.

А ми говорили, що треба було відразу закрити небо над Україною та дозволити українським аграріям провести нормальну посівну. А НАТО злякалося ядерного шантажу Путіна і все одно отримає непередбачувану кризу, коли мільйони голодуючих із Африки та Південно-Східної Азії почнуть штурмувати кордони ЄС.

Байден: «Україна має вирішити, поступатися чи не поступатися територією Росії». Але він не вважає, що Україні доведеться відмовлятися від частини територій заради врегулювання конфлікту.

На майбутній саміт G20 варто запросити Україну замість РФ.

Якщо РФ застосує хімічну зброю в Україні, то НАТО може втрутитися (я так розумію, що мова тоді піде про миротворчий контингент, а може й про закриття неба).

Голова МЗС Китаю побував у Афганістані. Китай посилює вплив на Афганістан. В обмін на визнання Талібану (який, до речі, в РФ заборонений) китайці отримають доступ до мінеральної бази Афганістану. Світові потрібні природні багатства Афганістану. І китайці допоможуть їх здобути.

Китайці активізувалися

Голова МЗС Китаю несподівано відвідав Індію. Якось китайці дуже активізувалися.

Китай уклав пакт про безпеку із Соломоновими островами. Соломонові острови можуть дозволити розміщення китайських солдатів та поліції в країні. Китай може збудувати військово-морську базу на островах.

Цікаво те, що ці острови у 1978 році приєдналися до Співдружності (Commonwealth of nations) на чолі з королевою Великобританії. І раніше вони були під протекторатом Австралії («Це наш задній двір. Це наш район, і ми дуже стурбовані будь-якою діяльністю, що відбувається на островах Тихого океану»).

Що це — «бунт на кораблі» Співдружності чи домовленість Заходу з Китаєм? Останнє цілком можливо з метою перекласти частину витрат на виконання дорогої функції «світового поліцейського». Але буде видно з того, вийдуть Соломонові острови зі Співдружності чи ні. І це дуже гарний лакмусовий папірець, який може пролити світло на те, чи є підкилимними домовленості між Заходом та Китаєм, чи ні.

Читайте також: Коли Україна стане членом ЄС і що може надати статус кандидата

Ринкові новини

Замовлення на товари тривалого користування у США скоротилися набагато більше за очікування. Це ще одне свідчення уповільнення американської економіки. Все більше ознак майбутнього переходу до стагфляції.

Barclays знизив цільове значення S&P 500 на кінець року з 4800 до 4500.
Причина: очікування на зниження споживчих витрат.

Інвестбанк знизив оцінку прибутку компаній S&P 500 з $235 до $223. Ми давно чекали на початок погіршення прогнозів щодо прибутку, що є головним джерелом для рухів ринку акцій — вгору у разі підвищення прогнозів та вниз у разі погіршення.

Інвестбанк бачить лише зростання витрат на послуги. Але «Вищі ціни на нафту повинні чинити подальший тиск на витрати на товари, у той час як вища інфляція, тиск на ланцюжки поставок та скорочення запасів до пандемії мають тиснути на маржу».

Уповільнення споживання товарів у поєднанні з яструбиною позицією Федеральної резервної системи створює «подвійну загрозу для акцій».

Chevron (CVX) неофіційно активно лобіює повернення на ринок США венесуельської нафти. 800 тис. бар./день з Венесуели замінять 700 тис. бар./день російської «жижі», що випали.

Moderna (MRNA) підвищила прогноз продажів вакцини від covid на поточний рік із $19 до $21 млрд. СЕО компанії каже, що людям похилого віку можуть знадобитися щорічні бустерні щеплення від коронавірусу. Акції Moderna вчора зросли лише на 0,5%.

UBER домовилася включити до своєї програми всі таксі Нью-Йорка. Акції компанії злетіли на цій новині на 5%.

Росія запропонувала як альтернативу оплаті за газ рублями платити золотом. Це ще менш реалізована ідея. Думаю, європейським лідерам легше перевести свої країни на нормоване споживання, аніж знайти стільки золота.

Російські акції вчора, у перший день торгів після майже місячної перерви, зросли на 4,4%. На самому початку зростання фондового індексу Московської біржі сягало 11%. Зростання стало наслідком психологічних чинників, а чи не реального стану справ у російській фінансовій системі. Важливо розуміти, що можливості продати свої акції були позбавлені іноземні гравці, які тримають 80% російського ринку акцій, які перебувають у вільному обігу. Також було запроваджено заборону на короткі продажі.

А оскільки ринок при відкритті торгів не впав, то не пішли і маржин-колли з боку гравців, які купували акції раніше в кредит. Але зараз їм підвищать відсоткові ставки до небачених величин, і вони у будь-якому разі продаватимуть.

А ось покупці могли з'явитися серед фізосіб, які все ще мають гроші, які вони справедливо не хочуть тримати в російських банках, побоюючись неминучої інфляції. Невелика кількість покупців могла прийти з боку «патріотів» на хвилі натхнення патріотичним оптимізмом. Але ця група осіб є дуже вразливою, тому що від любові до ненависті один крок.

Зниження нафтових цін допомогло повернути ризикованим активам оптимізм.
Фондові індекси вчора зросли на 1−2%. Щоправда, обсяги торгів на зростанні знижуються і тому цей рух виглядає як стрибок дохлої кішки. Можливо, оптимізму допомагає також завершення кварталу, що є дуже короткостроковою подією, як рух ринку вгору наприкінці 2021 року.

Подивимося, чи відбудеться фіксація прибутку короткостроковими спекулянтами сьогодні, напередодні вихідних.

Дохідність 10-річних держоблігацій стабілізувалася близько 2,4% річних, так і не показавши 2,5%. Але я думаю досягнення цієї позначки — лише питання часу.

На ринку крипти зберігається оптимізм — біткоїн перевищив $44 тис. Дедалі більше людей розглядають та використовують крипту як альтернативу фіатним грошам. Пішли чутки про ініціативу Exxon (XOM) «Gas to Bitcoin» у 4 країнах.

Особливо відзначу різке падіння японської єни. Воно почалося 8 березня і склало 6%. Сьогодні перший день призупинення цього тренду.

Зазвичай єна сильно послаблюється, коли японські інвестори вирішують збільшувати ризиковані позиції в акціях, і тому такий рух валюти супроводжується гарним станом фондового ринку. Однак, зараз воно, швидше, виглядає як підтримка Японією ринку американських держоблігацій.

Саме 8 березня почалося різке зниження цін на американські держоблігації — 30-річні папери подешевшали на 7,5%. Тобто можливі покупки японцями держоблігацій США не допомогли зупинити падіння їхньої ціни.

Через місяць-два будуть опубліковані нові дані щодо іноземних власників публічного держборгу США. Не здивуюсь побачити там розпродаж боргу Китаєм та нарощування Японією.

Goldman Sachs очікує на зростання дохідності 10-річних держоблігацій США до 2,7% річних наприкінці 2022 року. Його ранній прогноз складав 2,25%. Водночас, інвестбанк заявив, що для ознак рецесії може знадобитися глибша інверсія кривої дохідності, ніж у звичайному випадку. Тобто поки більшість інвестбанків, як і раніше, чекають на рецесію в пізній частині 2023 року або у 2024 році.

Автор:

Керуючий партнер Найман Ерік

Hugs Fund