«Мінфін» розпродав майже весь криптопортфель: яку стратегію обрали на 2024 рік

2023 рік був для галузі цифрових активів надзвичайно успішним, перша криптовалюта повернула майже 100% втрат, яких зазнала у 2022 році. Зростали токени, які отримали нищівного удару внаслідок банкрутства FTX: та ж Solana додала близько 400%. Вже на початку цього року завдяки узаконенням у США біткоїн-ETF увірвався до вищої інвестиційної ліги.

Щоправда, далеко не всі мешканці Волл-стріт визнають цей факт. Голова Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) Гері Генслер закликав інвесторів «зберігати обережність щодо безлічі ризиків, пов'язаних із біткоїном і продуктами, вартість яких пов'язана з криптовалютою». Денніс Келлехер, співзасновник фінансової спостережної компанії Better Markets, що базується у Вашингтоні, назвав криптовалюту «публічним шахрайством».

Другий за розміром активів під управлінням Vanguard (управляє активами приблизно на $8 трлн) не вважає криптовалюту частиною добре збалансованого інвестиційного портфеля, а тому не дозволив своїм клієнтам купувати жоден із 11 нещодавно запущених біткоїн-ETF.

Маючи таку суперечливу картину, ми сформували дорожню мапу з управління криптопортфелем у 2024 році.

Фундаментальні блокчейни

Після продажів 2023 року у фундаментальній частці нашого криптопортфелю залишилося 4 активи:

• BTC;
• ETH;
• BNB;
• DOT.

За час, що минув із часу останньої публікації, BNB стрімко зростала та досягла цільового рівня прибутку (30%) 27 грудня 2023 року, половину монет найбільшої криптовалютної біржі було продано. Ціна продажу склала $323,4. Вивільнено $37,15, із них $8,57 чистого прибутку.

Далі ми діяли, згідно з планом: продали половину всіх активів фундаментальної частки портфелю при досягненні біткоїном цінової позначки в $47 тис.

Продано:

• BTC у кількості 0,000373 за ціною $47 тис. Отримано $17,54, із них прибутку $6,11;
• ETH у кількості 0,005813 за ціною $2 312,8. Отримано $13,44, із них прибутку $2,01;
• DOT у кількості 2,1 за ціною $7,37. Отримано $15,51, із них прибутку $4,08.

Загальний реалізований прибуток із початку створення портфелю (липень 2023 року) склав 17,3% ($69,35 із $400 інвестованих). Якщо врахувати нереалізований прибуток, то дохід складає 25,8% за півроку.

Зараз фундаментальна частка криптовалютного портфелю «Мінфіну» виглядає так:

Інвестиції «Мінфіну» у фундаментальні блокчейни

Джерело: «Мінфін»

За рахунок фіксації прибутку з портфеля вивільнено $355,09, які в майбутньому буде повторно інвестовано.

Швидкозростаючі криптопроєкти

З 19 грудня до сьогодні нам вдалося зафіксувати запланований прибуток (40%) за більшістю активів, що присутні в цій частині криптовалютного портфелю. З 9 токенів продано 7 із прибутком близько 40%.

Повністю продали:

• FIL,
• GRT,
• SUI,
• SAND,
• AUDIO,
• BAT,
• CHZ.

*FLOW — вартість активу зростала майже на 39%, але лімітний ордер на продаж не було заповнено.

Прибуток від продажу склав $162,51, тобто ми заробили приблизно $20 на кожному токені. Виключення — SUI, за яким у нас були додаткові покупки для усереднення, що дало змогу отримати прибуток за цим активом у розмірі $42,38.

*всі активи, що в таблиці виділені кольором, продані

Загальний реалізований дохід за швидкозростаючою частиною криптопортфелю досяг 38,9%: із інвестованих у липні $600 нам вдалося заробити $233,19 (за півроку).

Нереалізований збиток за токенами, що залишилися в портфелі, складає $3,72.

Зараз частка портфелю з інвестиціями у швидкозростаючі криптопроєкти виглядає так:

Як би не виглядало все позитивно, але наш портфель спорожнів, тож тепер знову його наповнюватимемо.

Зараз за швидкозростаючими криптопроєктами ми маємо $1 335,81 вільного капіталу.

Дорожня мапа на 2024 рік

Попри скептицизм криптокритиків щодо майбутнього криптовалюти та блокчейну, ми зберігаємо оптимістичні погляди на галузь та очікуємо на стрімке зростання протягом 2024−2025 років. Майбутній успіх цифрових активів забезпечать такі фактори:

• Зниження відсоткових ставок ЦБ у всьому світі, що зробить ресурси для інвестицій доступнішими;
• Удосконалення регуляторного середовища;
• Відновлення венчурного інвестування в криптопроєкти.
• Халвінг біткоїна.
• Інвестиції в криптовалюту через ETF.
• Запуск спотового Ethereum-ETF.
• Практичне застосування блокчейну.

На кінець 2025 року ми очікуємо вартість біткоїну в діапазоні $250−300 тис. за монету. На цьому сценарії й побудовано нашу дорожню мапу. У 2024 році ми купуватимемо виключно цифрові активи — фіксацію прибутку не заплановано. Наповнювати портфель будемо покроково, періодично додаючи перспективні активи та усереднюючи позицію за вже купленими активами у разі виникнення дисконту.

У фундаментальній частині нашого криптопортфелю зараз залишилися чотири активи (BTC, ETH, DOT, BNB), за якими плануємо збільшити розмір капіталовкладень методом усереднення позиції. Тригером для здійснення покупок буде падіння першої криптовалюти до $33 тис., на яке ми очікуємо в процесі поточної корекції.

Крім згаданих 4 активів, плануємо додати до цієї частки портфелю ще чотири криптовалюти:

• Cardano (ADA),
• Solana (SOL),
• TRON (TRX),
• Injective (INJ).

Станом на зараз наша фундаментальна частка криптопортфелю — це $869,37 капіталу, включаючи прибуток за 2023 рік та додаткові інвестиції, які не було задіяно.

Їх буде розподілено наступним чином:

• BTC та ETH по $134,68.
• ADA, SOL, DOT, TRX, BNB, INJ по $100.

За швидкозростаючими проєктами маємо $1 335,81 незадіяного капіталу. Позиції за FLOW та KEY неодмінно буде усереднено. Тригер для активації покупок — падіння біткоїну в область $33 тис. За FLOW очікуємо падіння до $0,5 за токен, за KEY не виключаємо зниження вартості до $0,003.

Загалом, плануємо купити до швидкозростаючої частки криптопортфелю від 12 до 16 активів. Неодмінно серед них будуть й ті, які ми вже додавали до портфелю. Покупки здійснюватимемо поступово, орієнтуючись на виникнення на ринку сприятливих умов.

Розмір інвестицій у кожен токен — $100. Залишок $200 — це резерв для усереднення у випадках непередбачуваного падіння вартості та для покупки нових перспективних токенів. Не виключаємо покупки частинами «60%-20%-20%», але рішення щодо приведення в дію цього алгоритму прийматиметься оперативно.

Гра на зниження

Оскільки ми добре заробили на швидкозростаючій частині криптопортфелю та прогнозуємо падіння біткоїну в область $32 тис., було прийняте рішення скористатися ситуацією та заробити на потенційному падінні першої криптовалюти.

$35,81 зі швидкозростаючих проєктів переказано на ф’ючерсний рахунок та відкрито лімітну шорт-угоду з такими параметрами:

• ціна продажу $44 980,
• стоп лосс $48 980 (можливі втрати в $32),
• тейк профіт $32 980 (можливий прибуток $96),
• співвідношення ризику до потенційного прибутку 1:3,
• кредитне плече 1:125,
• обсяг угоди 0,008 BTC.

Гарантій того, що угода спрацює, немає, але ми спробуємо.

Матеріал не є інвестиційною рекомендацією!

Автор:

Інвестиційний експерт Серюга Михайло

Академія "Мінфін"