Кредит овернайт размером в 100 млрд. евро

Продолжение. Начало здесь.

Немного истории. 1982 год. Холодная война, но экспорт-импорт по расписанию. СССР необходим экономический союзник в Европе. Недорогая площадка для заключения сделок по вывозу советского сырья и закупке капиталистического ширпотреба и технологий. Попросту говоря — офшор. Вот и появился налоговый рай на Кипре, который превращается в настоящий ад.

Откуда произошел кризис банковской системы Кипра?

До мирового кризиса кипрские банки в той или иной форме предоставили соседней братской Греции кредитов на сумму более 30 миллиардов евро. Теперь там кризис — деньги, грубо говоря — сгорели. Пламя перебросилось на Кипр.

Все банки Кипра закрыты, операции не производятся.

Кипру требуется кредит овернайт размером в 100 млрд. евро. Процент неясен, срок – тоже.

Сводки  печатаются, будто с театра военных действий. Последние новости на утро понедельника, 25 марта.

23:58 24/03/201 Президент Кипра Никос Анастасиадис заявил лидерам ЕС, что уйдет в отставку в том случае, если Евросоюз будет настаивать на том, чтобы Банк Кипра принял на себя долг Кипрского народного банка перед ЕЦБ на сумму 9 млрд. евро.

05:23 25/03/2013 Еврогруппа достигла компромисса по плану реструктуризации кипрских банков. Все подробности плана пока не известны. По предварительной информации, будет ликвидирован второй по величине банк страны — Кипрский народный банк /«Лайки банк»/. Вклады менее ста тысяч евро в этом банке будут переданы в крупнейшую финансовую структура страны — Банк Кипра. Остальные вклады и активы «Лайки банка» будут потеряны почти полностью. Обладатели депозитов объемом свыше 100 тыс. евро в банке Кипра потеряют до 40 процентов своих средств.

05:45 25/03/2013 На практике депозиты менее 100 тыс. евро будут выведены из структуры «Лайки банка» и отойдут к Банку Кипра. Все остальные активы останутся в структуре «плохого банка», который будет ликвидирован. «Лайки банку» суждено исчезнуть, а Банк Кипра будет заметно сокращен в размерах", — заявила, в свою очередь, глава МВФ Кристин Лагард.

Кипр сможет начать получать международную финансовую помощь уже в мае. Ее общий объем составит 10 млрд. евро.

Еврогруппа более не требует от Кипра собрать 5,8 млрд. евро из собственных средств, точный объем национального пакета помощи банковской системе еще предстоит рассчитать.

«Забудьте об этой цифре, мы ее больше не используем. Мы приняли новый план, который точечно нацелен на решение проблем двух крупнейших банков страны. Его точный объем еще предстоит подсчитать», — признал Дейсселблум.

06:40 25/03/2013 Евргруппа продолжает рассчитывать, что Россия согласится смягчить для Кипра условия выплаты кредита на 2,5 млрд. евро, выданного в 2011 году. Россия предоставила Кипру в 2011 году антикризисный кредит на сумму в 2,5 млрд. евро сроком на 4,5 года под 4,5 проц. годовых. К сегодняшнему дню состоялось уже несколько безуспешных раундов переговоров о продлении сроков погашения этого кредита и снижения процентной ставки.

Таким образом, Кипру необходимо погасить два кредита перед ЕЦБ на 9 млрд. евро и перед Россией на 2,5 млрд. евро плюс депозиты общей стоимостью 100 млрд. евро.

Очевидно, что это невозможно. ЗВР Кипра всего 1,2 млрд. евро. Денег в банках Кипра просто нет. Часть долга будет просто списана, еще большая заморожена на неопределенный строк и лишь небольшая часть депозитов до 100 тыс. евро будет выплачиваться и то, по всей видимости, в рассрочку на несколько лет.

Потери.

Немецкие журналисты со ссылкой на тайный доклад разведки Германии сообщают — на кипрских счетах 26 миллиардов евро российских олигархов. Германия не хочет спасать вклады Москвы с помощью денег немецких налогоплательщиков.

Паралич кипрской банковской системы может дорого обойтись российскому бизнесу. Швейцарская управляющая компания LGT Capital Management приостановила брокерские операции с российскими Альфа-Банком и «Ренессанс Капиталом», но могут быть и другие потерпевшие. Среди компаний, которые, скорее всего, имеют счета на Кипре, называют таких гигантов, как «Газпром», «Лукойл», «Башнефть», «Роснефть», ТНК-BP, «Сургутнефтегаз» и многих других. Их потери могут составить миллиарды долларов из-за штрафных санкций по неисполненным контрактам.

Потери российской стороны в случае неблагоприятных для Кипра сценариев — дефолта или моратория на внешние платежи — могут быть огромными. По данным рейтингового агентства Moody’s, депозиты российских корпораций в кипрских банках в 2012 году — $19 млрд., а объем кредитов, выданных банками РФ кипрским компаниям российского происхождения — $30–40 млрд. Может возникнуть «эффект домино», способный вызвать кризис ликвидности.

Какие российские банки «подставились» сильнее всего? Вероятно, ВТБ. На Кипре работает его «дочка» Russian Commercial Bank (Cyprus) Ltd. Пресс-служба ВТБ выпустила весьма оптимистический пресс-релиз: «Даже при самом неблагоприятном развитии событий потери банка могут составить несколько десятков миллионов евро». Что сомнительно, так как уже в 2011 году активы кипрской «дочки» ВТБ достигли $13,8 млрд.

Вызывает беспокойство и судьба Юниаструм Банка — ведь он является «дочкой» Банка Кипра, самого крупного кипрского банка. Его активы на 1 марта 2013 года составили 84,5 млрд. рублей, при этом кредиты, полученные от банков-нерезидентов (и вероятно, здесь речь идет как раз о материнском банке), составили 15,3 млрд. рублей.

Счета в кипрских банках имеют также крупнейшие украинские корпорации – СКМ, Интерпайп, ИСД, Донецксталь, DCH, Group DF и другие.

Вчера П. Порошенко заявил, что украинских денег на Кипре немного и кипрский кризис не повлияет на экономику Украины. А вот А. Савченко заявил противоположное. “Если в прошлом году в Украину поступило 3,9 млрд. долл. инвестиций с Кипра, то, к сожалению, в следующем году придет меньше, по крайней мере, на 10%. Эти деньги, которые пришли в прошлом году в Украину с Кипра – это не иностранные инвестиции, это наши инвестиции“, – сказал А.Савченко.

По мнению Я.Солтиса  на Кипре до 25 млрд. долл. По мнению А. Савченко – 12-13 млрд. долл.

Премьер Николай Азаров заявляет, что серьезного влияния на Украину намерения властей Кипра иметь не будут. В то же время Азаров не смог назвать объем украинского капитала на Кипре.

Если потери украинских вкладчиков составят 40%, то Украина потеряет до 10 млрд. долл. Сумма просто фантастическая.

Перспективы для Украины.

Следует четко представлять, что данный прецедент подрывает фундаментальные основы доверия к банкам. Оказывается, деньги в банке могут просто отобрать. Причем, в цивилизованной Европе. Завтра, возможно, откроются банки на Кипре. И начнется их штурм с целью вернуть деньги. Паника может перейти и на остальные государства ЕС.

Но самое главное: теперь вряд ли кто-то захочет покупать украинские евробонды. А это означает, что ЗВР Украины очень быстро будут стремиться к нулю. Это спровоцирует девальвацию гривны или дефолт. Как себя поведут украинские вкладчики, не знаю. Возможно, что самые сообразительные кинутся спасать свои депозиты. Причем, все – и гривневые и валютные. Последствия могут быть похуже, чем на Кипре. Там власть все же не облагает налогом самых бедных (до 100 тыс. евро). У нас же это весьма сомнительно. Придется вспомнить Пророка.