Почему стоит инвестировать в ОВГЗ, а также какую прибыль и риски влекут такие вложения?

В последнее время я постоянно слышу о приобретении криптовалют, акций, NFT картин, твитов, логотипов. Но в этом блоге я расскажу о более традиционном инвестиционном предложении — ОВГЗ, рассмотрим его целевую аудиторию, риски и перспективы. Почему стоит задуматься о покупке облигаций, нежели об очередной волатильной цифровой монете?

Я начну с самого начала — пояснений, что же такое облигации внутреннего государственного займа. Представим, что государство взяло у меня — владельца облигаций — средства взаймы и обязалось вернуть с установленными процентами в оговоренные сроки. Такие ценные бумаги я получаю в электронной форме. Их эмиссия или размещение является частью бюджетного процесса. Все нюансы и механизмы этого процесса регулируются Бюджетным кодексом и Законом Украины О государственном бюджете на соответствующий год. Выпуск государственных облигаций и размеры эмиссии устанавливаются Министерством финансов Украины (эмитентом) в зависимости от размера внешнего и внутреннего госдолга. ОВГЗ продаются дилерам и их клиентам на первичном рынке для финансирования потребностей государственного бюджета Украины. Учреждением, ведущим централизованный учет в бездокументарной форме, является НБУ.

Я рассматриваю ОВГЗ как наиболее надежные ценные бумаги в Украине, поскольку их погашение в полном объеме (100% суммы) гарантируется государством. Существенным плюсом также является то, что доход по ОВГЗ гарантирован эмитентом, а процентная ставка фиксируется на весь срок эмиссии. Это означает, что инвестор получит свой доход вне зависимости от общего состояния фондового рынка, внешнеполитических обстоятельств, курса национальной валюты к доллару и т.п. Более того, такие инвестиции не облагаются налогом и военным сбором для физлиц. ОВГЗ с долгим сроком погашения могут принести 9-11% доходности в гривне, 4-5% в долларах и 3-5% в евро.

Но основной подвох кроется в том, что сумма инвестиций должна составлять хотя бы 200 тысяч гривен, чтобы получить желаемую прибыль. Порог входа в ОВГЗ для получения заработка на инвестициях примерно $10 тысяч в эквиваленте, поскольку инвестор платит комиссии брокеру и банку. Процентные ставки по ОВГЗ не так велики, как на рисковых инвестиционных инструментах, поскольку это актив с гарантированной доходностью. Поэтому для большого заработка нужно большое количество облигаций. Вы сможете заходить на сделку и с суммами в несколько тысяч долларов за 1 облигацию, но тут возникает вопрос, не лучше ли воспользоваться депозитом? Ведь комиссия брокеру и банку может «съесть» вашу прибыль.

Сегодня наиболее частыми покупателями ОВГЗ являются банки и иностранные инвесторы. Физические лица представляют незначительный процент рынка. Возможно, причиной этому стал как раз высокий порог входа. Доступ к площадкам фондовых бирж, торгующих ОВГЗ, имеют профессиональные участники рынка – торговцы ценными бумагами, а также банки – первичные дилеры. Банки могут устанавливать высокие минимальные суммы для покупки ОВГЗ, а также высокие комиссии за услуги. Потому ОВГЗ часто приобретают через брокеров, которые имеют лицензию на заключение контрактов на бирже. Ценные бумаги, купленные через посредника, принадлежит непосредственно инвестору.

Рынок ОВГЗ считается надежным и стабильным для инвестора, ведь он поддерживается государством. Я перечислил преимущества покупки ценных бумаг для компании и частного инвестора, а также назвал несколько стоп-факторов. Главное — не забывайте рассматривать свой конкретный случай и финансовые возможности, ведь к каждой ситуации можно подобрать наиболее выгодный инвестиционный инструмент.