Мінфін - Курси валют України

Встановити
10 січня 2023, 14:22

Накопичувати на пенсію у молодості немає сенсу — дослідження

Існує загальноприйнята думка, що потрібно починати накопичувати на пенсію у молодому віці. Проте, група вчених Національного бюро економічних досліджень США висунула неочевидну альтернативну теорію. Про неї розповість «Мінфін».

Забезпечена старість як головна мета

Фахівці з фінансового планування часто рекомендують молоді відкладати якомога раніше, щоб відчути силу складного відсотка. Так, у США тих, хто тільки-но починає працювати, консультанти закликають користуватися пенсійним планом 401(k), який отримав назву за номером статті Податкового кодексу країни.

Цей план — альтернатива базовій державній пенсії — відповідно до нього, працівники відраховують кошти на індивідуальні пенсійні рахунки, також певні суми на рахунки співробітників можуть вносити роботодавці. І незважаючи на те, що план має очевидний плюс — ранні заощадження — є дослідження, яке вважає ці накопичення недоцільними.

Дослідження, в якому йдеться про те, що молоді не варто відкладати гроші на пенсію, ґрунтується на гіпотезі життєвого циклу, запропонованій Франко Модільяні спільно з Альбертом Андо та Річардом Брумбергом. Ця теорія принесла Модільяні премію з економіки пам'яті Нобеля.

Гіпотеза передбачає, що людина розподіляє свої доходи між споживанням та заощадженнями, залежно не від свого поточного заробітку, а від усіх ресурсів за весь життєвий цикл. І заощадження, які людина зберігає за часів вищих доходів, можуть бути перенесені на ті періоди, коли доходи виявилися нижчими.

З огляду на гіпотезу життєвого циклу, раціональні люди розподіляють ресурси так, щоб уникнути різких змін рівня життя. Відповідно до цієї моделі, вихід на пенсію — це головна причина падіння доходів, тому й ключовою метою довгострокових заощаджень мають бути накопичення на старість.​

Чому не потрібно відкладати?

Чому молодим людям не варто дбати про накопичення заздалегідь? Річ у тім, що:

  • Якщо ваша професія передбачає високий дохід, то зарплата зростатиме протягом усієї кар'єри. На початку шляху заробіток буде нижчим — і з накопиченнями краще зачекати. Простіше кажучи, якщо ви студент, який тільки влаштувався на свою першу роботу, немає сенсу заощаджувати кожну копійку заради пенсії — ви легко надолужите втрачене через декілька років, і тоді для цих накопичень вам потрібно буде відкладати менший відсоток від доходів.
  • Якщо ваша посада низькооплачувана, жодних кар'єрних планів немає і поточний рівень життя вас влаштовує, потрібно, насамперед, розібратися з тим, які соціальні гарантії на пенсії вам забезпечить держава. Наприклад, якщо ви все життя спокійно сортуєте посилки на складі Amazon, може виявитися, що намагатися накопичити мільйон на пенсію теж немає сенсу.

За словами дослідників, модель життєвого циклу передбачає, що певна сума грошей цінніша, коли ви менш багаті, тобто $1 тис у 25 років, на старті кар'єри, означає для людини більше, ніж у 45 років.

Гіпотеза також передбачає, що своїм щорічним доходом працівник максимально задоволений, тому з відносно невеликим заробітком у молодості він не прагне заробити ще більше, а суму витрачає тому, що варіантів жити ще дешевше у нього теж не залишається.

Вважають, що більшого успіху в заощадженнях досягне молодь: їх перевага — довша дистанція. Дослідники вважають, що це необов'язково так: хоча заощадження під відсотки збільшать ваш капітал у майбутньому, не варто забувати про такий економічний термін, як тимчасова перевага: люди частіше віддають перевагу сьогоднішнім грошам, ніж грошам у майбутньому.

Обидва ці процеси компенсують один одного, тому успіх залежить від того, що з них є більш значущим. За словами дослідника, зазвичай тимчасова перевага переважає.

Читайте також: Пенсійна реформа: хто заплатить за гарантії збереження грошей

Окрім того, потрібно ґрунтовно підходити до розрахунків: сила складного відсотка не матиме значення, якщо на фоні інфляції відсоткові ставки дорівнюватимуть 0.

І все ж таки, навіть у молодості варто займатися заощадженнями. Це допоможе сформувати звичку, що особливо важливо для не зовсім раціональних людей. Тоді робити накопичення в середньому віці, коли це найнеобхідніше, буде легше.

У молодому віці варто, передусім, «платити собі»: наприклад, внести початковий капітал у нерухомість, відкласти гроші на подушку безпеки.

Висновки дослідження

Гіпотеза життєвого циклу передбачає, що відкладати краще у періоди, коли ви заробляєте більше, щоб скористатися накопиченнями в той час, коли ваш дохід скоротиться: з цього погляду, зберігати краще не в молодості, а в середньому віці.

Читайте також: Найбільші дивіденди Dow-2023: як заробити на падаючих ринках

Хоча вважається, що перевага молоді — довша дистанція для накопичень, варто враховувати тимчасову перевагу. Це означає, що умовна $1000 дасть вам більше радості, якщо ви отримаєте її зараз, а не залишите до пенсії.

Молоді може бути раціональніше накопичувати кошти не на пенсію, а на інші цілі: наприклад, на придбання житла.

Коментарі - 45

+
+227
Артем Сабуров
Артем Сабуров
10 січня 2023, 15:03
#
Конечно это дикость,особенно в «развивающихся демократичных странах». Пока соберёте,придёт какой-нибудь игорный оптимизатор гетманцев и ваши сбережения превратятся в пыль.
+
+98
yarg
yarg
10 січня 2023, 15:48
#
Или вот как на россии — просто конфискуют пенсии , да и все.
+
0
mantis05
mantis05
11 січня 2023, 12:51
#
Развалится совок- и ты останешься с карбованцами. Придёт Йущенко- и останешься с бумажками банка Украина. Придёт Йанукович- и окажется что твои акции на бирже Украины, ничего не стоят, придёт Порошенко- будет тебе компенсация 200к от дельты фик итд.
Пока, всё складывается в сторону того, что в самой Украине- нет смысла что-то откладывать. Имеет смысл откладывать что-то, только за бугром.
+
+10
slvg
slvg
11 січня 2023, 23:31
#
Можна відкладати в реальних речах, а не бумажках.
+
+9
mantis05
mantis05
12 січня 2023, 19:15
#
Ага, в шлёпанцах абибас, например.
+
0
neverice
neverice
11 січня 2023, 13:15
#
Теорія то ця відносно глобальної системи — не тільки для України. Тому з одного боку вона цим і цікава, бо всі розвинені країни використовують саме накопичувальну пенсійну систему. З іншого — саме тому ця теорія дуже спірна, бо актуальна в основному лише для країн з нестабільною фінансовою системою. Для тих же США працює навіть банальне зберігання на рахунку грошей у національній валюті під нульовий відсоток — як багато хто і робить, що просто, але не дуже ефективно.
+
+70
AleksandrBank
AleksandrBank
10 січня 2023, 16:17
#
Супер статья, жизненная.

В Украине, я также не вижу смысла в этой накопительной системе, какой толк откладывать Гривну в 1991—1992 при курсе 1 к 2, или потом 1 к 8, или потом 1 к 28, или как сейчас 1 к 40. За 30 лет Гривна упала в 20 раз. Такое себе… Плюс война.

Как по мне, лучше заработать и инвестировать, но здесь также могут быть риски во всех смыслах: бизнес, недвижимость купил/продал, крипта, валюта, сдача в аренду комерч. или жилой недв-ти, обман и т. д. Но годы показали, что Валюта и вложения в недв-ть с целью покупка/продажа или Аренда — самые оптимальные для накопления на Пенсию! Конечно, если есть желание и уверенность — всегда нужно пробовать реализовать в себя в бизнесе или доп.заработке.

Хорошо когда ближе к пенсии есть своя квартира, и желательно 1 или даже 2 квартиры для сдачи, плюс заначка в валюте пару десятков тысяч.

+
+45
yarg
yarg
10 січня 2023, 16:30
#
Гривны в 1991 году небыло. она появилась в 1996.

при скромных 20 % годовых (это немного , в это время и под 100 % бывало) — сложный процент делает из 1000 гривен в 1996 году 114 000 в 2022.
Как по мне — это перекрывает любые колебания курса.
но это для любящих риск. А так — да. пара квартир — наше все.
+
+166
TattiReuven
TattiReuven
10 січня 2023, 17:03
#
Да пара квартир это отлично, но в том же Мариуполе, наверное, люди тоже так думали
+
+9
yarg
yarg
10 січня 2023, 17:46
#
Дада. или в Токио перед землетрясением 1968 года…

+
+84
Артем Сабуров
Артем Сабуров
10 січня 2023, 18:23
#
Или в Помпеях за несколько сотен лет до извержения вулкана)))
+
+97
Moonlighter
Moonlighter
10 січня 2023, 17:04
#
1000 грн в 1996 это примерно 7−8 средних зарплат на то время. 114 000 грн сейчас это те же 8−9 зарплат. Так что по сути всю прибыль, которую ты копил в банке почти 30 лет съела инфляция.
+
+22
yarg
yarg
10 січня 2023, 17:49
#
7−8 ?
скорее 2−3

Если так считать — квартира купленная в 1996 году стала старьем , требующим уже третьего капитального ремонта. Высосала из хозяина все деньги и нервы и не принесла ничего кроме убытков…
У пессимистов — во всем проблемы :)
+
0
Moonlighter
Moonlighter
10 січня 2023, 17:53
#
Если так считаем, тогда и 114к это 2−3 зп, а может и одна.
+
0
yarg
yarg
10 січня 2023, 18:52
#
А что толку сравнивать ?
+
+75
GrugoriyHoland
GrugoriyHoland
10 січня 2023, 17:25
#
Пара квартир это просто супер! И в аренду сдавать. Это вообще супер! Стричь наличное бабло, платить за ком услуги с одного прописанного, а живет двое, трое. Это дважды супер — вывоз мусора, водоотвод и т. п. Ну и при этом не платить ни копейки налогов… Но потом на валютном форуме всем рассказывать какой я мля патриот, как я люблю Украину и кааие кругом все черти…Аналитики мля…
+
+53
yarg
yarg
10 січня 2023, 17:50
#
И такие люди есть.
А есть и другие. У вас комплекс относительно любви к Украине ? не любите и стесняетесь этого ?
+
+15
sparky
sparky
13 січня 2023, 12:21
#
Размер коммунальных услуг в Украине Н Е ЗАВИСИТ от количества прописанных людей в квартире.
+
+10
GrugoriyHoland
GrugoriyHoland
13 січня 2023, 12:28
#
Специально для экспертов! Придомовая территория, вывоз мусора, канализация рассчитывается от количества зарегистрированных граждан. о чем было написано выше.
+
+15
eastpakk
eastpakk
16 січня 2023, 20:45
#
Что за бред? Уже данным давно это зависит только от площади квартиры и цена коммуналки по типу вывоза мусора, освещения, отопления и уборки МОПов и т. п. считается в грн за м2.
+
0
penetrator1963
penetrator1963
10 січня 2023, 17:10
#
В целом статья вполне логичная, но автору надо чётко дать определение «молодости». если женщина в 30 уже считает что ей многое уже поздно, то у мужчины до 50 ветер в поле — в жопе дым. другими словами молодость это условно 18−25 лет или автор имеет ввиду какой-то другой возраст?
+
+15
Moonlighter
Moonlighter
10 січня 2023, 17:16
#
Учитывая что эта статья нацелена на американского юнита, то молодость это до 30 лет, пик карьеры 45−60 (специалист со стажем), и уходят на пенсию ближе к 70.
+
+77
Moonlighter
Moonlighter
10 січня 2023, 17:12
#
Статья и теория никакого отношения к нашей стране не имеет. Работать это будет в странах со стабильной экономикой и рынком, где все уверены что будет завтра. В нашей стране нужно много думать головой, рефлексировать и находить способы получать доход в валюте. А дальше уже диверсифицировать инвестиции — держать под матрасом, недвижимость, ценные бумаги, драгоценности, покупка частей в бизнесе и т. д. Либо заниматься своим своим бизнесом до старости лет.

У кого какие мысли? Кто еще вариантов накинет?
+
+269
GrugoriyHoland
GrugoriyHoland
10 січня 2023, 17:46
#
Мне 55 лет и мысли две, первая — надо было свалить лет 20 назад! Вторая свалить после открытия границ. Все что вы приобрели в этой стране (заработали или украли) и куда бы вы не вложили , все превратится после или очередной революции или войны в прах!!! Все это «сказки», даже сохранивши что-то на западе нет гарантии что с вашим паспортом вам что-то вернут. Поэтому совет для молодежи — специальность, конкурентная на Западе, и не обязательно «айти» есть примеры когда бывшие «сеньеры» и руководители проектовтупо открывают фирмы от водопроводчиков, электриков или перевозчиков. Ну и основной момент это язык и не один, а два! Первый этап это «старт» — 50 — 100 к евро, второй это вид на жительство, бизнес и уже можно говорить о перспективах.
И по поводу пенсии в Украине, все это сплошной «фанарь», когда после последней рехформы Ревы стали пересчитывать зсрплаты СССР и в гривне с 1996 по 2003 год то стало понятно что наступил в стране полный «швах».
+
0
boss2059
boss2059
10 січня 2023, 19:40
#
Вот получите пенсию в 2250 грн через 5 лет. Потом поговорим)
+
0
GrugoriyHoland
GrugoriyHoland
10 січня 2023, 19:51
#
1 Я не собираюсь получать пенсию в Украине, даже такую сумму.
2 Этот вопрос уже решен!
3 Ну и конечно что-то обсуждать, тем более личное с кем-либо, ни через 5 лет ни даже завтра я не собираюсь!
+
+10
sparky
sparky
13 січня 2023, 12:57
#
Вариант самостоятельно откладывать на депозиты и пр. с ежемес. выплатой вместо ненадежной и несправедливой игры в госуд. пенсию чем хуже ?! И по наследству передается, в отличие.
+
+39
yarg
yarg
10 січня 2023, 17:56
#
Вполне логичная статья. Что толку убиватся и копить деньги с копеечной зарплаты в молодости , если лет через 10 можно это сумму с одной зарплаты отложить ?
Но у нас все увидели в этом только повод поумничать насчет валюты-не валюты.
знал я людей , откладывающих в 1991 году 5−6 долларов с зарплаты в 20 долларов.
К 1996 они накопили долларов 200… Очень оно им помогло…
+
+93
Moonlighter
Moonlighter
10 січня 2023, 18:04
#
А я знаю несколько людей которые в 2000х в молодости по $1000 зарабатывали и всё тратили в ноль, а сейчас уже под 40 и работают за 20−25к грн, живя в съемной квартире с детьми. Тоже думали что к 30ти станут миллионерами. Так что как я писал вышел, логика есть, но формула не адаптирована под нашу страну.
+
+23
yarg
yarg
10 січня 2023, 18:54
#
А вы думаете что в Франции или Голландии нет людей , зарабатывающих в молодости много , а к 40 — имеющих семью , долги и проблемы со здоровьем ? Наверняка их тысячи.
Причем же здесь формула ? это особенности судьбы…
+
0
GrugoriyHoland
GrugoriyHoland
10 січня 2023, 18:32
#
А деньги заплатят?
+
0
Артем Сабуров
Артем Сабуров
10 січня 2023, 18:34
#
Ахахахаха…
+
+124
GrugoriyHoland
GrugoriyHoland
10 січня 2023, 18:33
#
Уже писал по поводу пенсий в нашей стране.
Когда мне покажут еще одну страну, в которой в преамбуле к одноу из главных социальных законов написано, что некоторые части этого закона не соответствуют нормам конституции и это считается нормально. Когда мне покажут министра социальной политики в демократической стране, который говорит, что граждане бедно живут потому что много едят… и он еще после этого добудет каденцию министра… Я сразу побегу в пенсионный доплачу до стажа деньги, устроюсь на официальную работу и буду сам просить увеличивать отчисления в пенсионный фонд. А пока, я не увидел и не увижу так как такого просто не может быть в нормальной стране, я искренне желаю всем дожить до пенсии и получать ну минимум …десять кусків., а я как-то «поросячим галопом»… буду сам определяться как и где жить дальше.
+
+39
bonv
bonv
10 січня 2023, 23:02
#
Заробляти і інвестувати щоб мати на безбідну старість. Пенсії то таке…
+
+38
krv77
krv77
11 січня 2023, 4:38
#
откладывать лучше в периоды, когда вы зарабатываете больше
И за эту банальность дали премию? Хм…
+
+25
sparky
sparky
13 січня 2023, 13:09
#
С точностью наоборот: дали за вывод, что в молодости с малых заработков не стоит себя обижать и тужиться откладывать — наслаждайтесь жизнью и растите карьерно и в сумме вознаграждения.
+
+38
neverice
neverice
11 січня 2023, 8:49
#
Суть теорії проста і дуже близька нам, насправді. Якщо ви заробляєте мало, то не заморочуйтесь і розраховуйте на державну пенсію. Все одно нічого не накопите. Якщо ви плануєте заробляти багато — то витрачайте на себе і чекайте, поки почнете заробляти. Якщо ви дійшли до рівня і вже заробляєте багато — то от тепер можна подумати про заощадження, щоб різко не знизити рівень життя. Як на мене — занадто примітивно.
+
+38
neverice
neverice
11 січня 2023, 8:57
#
Можу висунути зустрічну теорію - кожен долар, вкладений у накопичувальну пенсію впливає на теперішній рівень життя як еквівалент у 10 доларів. Чому? Бо пенсійний фонд вкладає накопичені кошти в економіку країни, чим значно збільшує рівень життя і зарплат в ній. І якщо взяти статистику — то чим більше пенсійний фонд має гроший — тим багатша країна. Найбідніші країни ж взагалі не мають накопичувальної пенсії :)
+
+25
SkeptikUA
SkeptikUA
11 січня 2023, 13:47
#
Добавте ремарку що мається наувазі «розвинена демократична країна» де є у що вкладати. Бо як на мене наш накопичувальний фонд може вкласти лише в ОВДП чи «Укрпошту» з «Укрзалізницею».
+
+15
MaxTirpiz
MaxTirpiz
12 січня 2023, 10:12
#
Та не вкладає Пенсійний фонд ні у яку економіку. Витрачає пенсійні відрахування діяєздатного населення на виплати пенсій пенсіонерам.
+
0
neverice
neverice
12 січня 2023, 12:01
#
Це при солідарній системі не вкладає. А при накопичувальній — вкладає, в тому ж його і суть. Це фактично глобальна система інвестицій, часто обов’язкова. Причому фонд може бути як приватний, так і державний — залежить від країни та їх законодавства.
+
0
sza
sza
11 січня 2023, 14:58
#
В стабильном прошлом штатов всё работает. но толи еще будет.
+
0
Faraday
Faraday
11 січня 2023, 19:18
#
матеріал замовлено Соросом для пропаганди культури споживання та капіталізму в цілому.
+
+15
GrugoriyHoland
GrugoriyHoland
12 січня 2023, 12:44
#
Читаю, и еще раз обратил внимание на сам уровень проблемы.
1. В Украине сейчас около 400 действующих отделений и пенсионного фонда и представительств Мин Соц Защиты. В каждом отделении в штате от 12 (минимально) до 48 (максимально) служащих со статусом «гос служащий» соответственно с зарплатой и всякими «плюшками» за счет бюджета (налогоплательщиков)
2 Все это находится в относительно уютных помещениях, за которые платятся коммунальные платежи по «сетке» предприятия. Часть компенсируется с бюджета министерства часть с местных общин (громад).
3 Централизовано оплачивается само делопроизводство — бумага , офисная техника и т. п.
4 Фонд зарплаты составляет около 357 млн гривен, обеспечение деятельности около 400 млн гривен, коммуналка на центральный аппарат около 70 млн гривен. Общая затратная часть составляет около 1.5 млрд гривен в год. И это только основные расходы. В 2021 году Мин Соц освоило около 357 млрд из которых 250 млрд это пенсионный фонд. Можно продолжать дальше, но есть такое слово «гармыдер» вот что такое в нашей стране структура соц защиты, на содержание которой тратится годовая пенсия (3000×12. гривен) около 40 тысяч граждан. А все остальное это рассуждения от «лукавого».
+
0
Артем Сабуров
Артем Сабуров
12 січня 2023, 14:02
#
Согласен,эта соцшняга и департаменты обычное проедание бюджета. Всю эту бесполезную массу бюрократов надо сократить и отправить хавать круассаны с кофем в Женеву))) Все равно никакой социальной защищенностью в Украине не пахло ни до войны,а сейчас тем более.
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися