Підвищення ставки ФРС може спричинити валютну кризу в декількох країнах — інвестор

► Підписуйтесь на телеграм-канал «Мінфіну»:
головні фінансові новини

Мобіус, відомий своїми успішними інвестиціями в економіки, що розвиваються, попереджає, що різке падіння турецької ліри може перекинутися і на інші країни.

«Коли відсоткова ставка у США підніметься, це вдарить по всім країнам, що мають доларову заборгованість», — вважає інвестор.

Він не уточнив, про які саме країни йдеться. Водночас, Мобіус звернув увагу й на позитивний бік: після Азійської фінансової кризи 1997 багато економік, що розвиваються, надають перевагу залученню місцевої валюти.

На які країни звернути увагу

Минулого тижня інвестиційний банк Nomura опублікував аналіз, який свідчить, що серед економік, що розвиваються, найбільш вразливі до валютної кризи чотири країни: Єгипет, Румунія, Туреччина та Шрі-Ланка.

В аналізі враховувалися такі фактори, як відношення зовнішнього боргу до ВВП відношення валютних резервів до імпорту та індекс фондового ринку.

«Перспектива нормалізації грошово-кредитної політики ФРС на тлі поглиблення економічного спаду Китаю — це не дуже сприятлива комбінація для [ринків, що розвиваються]», — йдеться в доповіді Nomura, опублікованій минулого тижня.

Читайте також: У 2022 році інвесторам радять запасатися кешем і позбутися золота

Банк також наголосив, що ці економіки вже зіткнулися з рядом інших проблем, як зростання дефіцитів бюджету та рахунку поточних операцій, а також зростання цін на продукти харчування.

Куди інвестувати

За словами Мобіуса, підняття ставки не обов’язково означає «великий спад» на ринках. Компанії з високими прибутками та дохідністю зможуть показати гарні результати і в таких умовах, пояснює інвестор, додаючи, що він робить ставку на ринки Індії та Тайваню.

Щодо Туреччини, Мобіус наголосив, що слабша валюта може позитивно вплинути на експорт країни.

«Компанії, якими ми володіємо в Туреччині, отримують прибуток у доларах, у євро. А з нижчою і слабкішою турецькою лірою вони працюють краще, тому що їхні витрати набагато нижчі», — сказав він.

Читайте також: «Криптовалюта — релігія, а не інвестиція», — вважає глобальний інвестор

Нагадаємо

Турецька ліра обвалилася на 8%, після того, як президент країни Реджеп Ердоган підтримав рішення центробанку знизити відсоткову ставку, незважаючи на те, що інфляція злетіла майже до 20%.

Цього місяця Федеральна резервна система США почне скорочення програми купівлі активів. Більшість посадовців ФРС заявили, що вони не розглядатимуть підвищення ставок, принаймні, доки програму не буде повністю згорнуто. Але ринок очікує, що перше підвищення ставки станеться у червні 2022 року.

Автор:

Редактор стрічки новин Микита Волков

Пише на теми: Фінанси, банки, економіка, інвестиції