Влада США завдала удару по «битку»: чому він вистояв

Гучні заяви

Спочатку Ілон Маск, ексцентричний голова незвичайної автомобільної компанії Tesla і один з найбільш ярих прихильників біткоїна, написав у суботу в Твіттері, що вартість криптовалюти «здається завищеною».

У неділю біткоїн досяг рекордного максимуму вище $58 тис, а потім міністр фінансів США і колишній голова ФРС Джанет Єллен назвала біткоїн «вкрай неефективним способом платежу», розкритикувавши величезний обсяг споживаної ним енергії. На тлі цих коментарів біткоїн впав більш ніж на 30% і протестував мінімум в області $45 тис.

А у вівторок прокуратура Нью-Йорка прийняла рішення призупинити «незаконну діяльність» Bitfinex та Tether у штаті. Тепер цим компаніям заборонено обслуговувати жителів Нью-Йорка, так як вони обдурили ринок, завищивши резерви і приховавши втрату приблизно на $850 млн.

Нападки Єллен і прокурора поки що не вплинули на курс біткоїна. Величезну роль зіграла підтримка від фінансових важковаговиків. Square, MicroStrategy оголосили про збільшення частки цифрової монети в своїх інвестиційних портфелях. Це допомогло біткоїну стабілізуватися після різкого розпродажу останні кілька днів і послабити побоювання інвесторів.

Все ж експерти побоюються, що рішення прокурора може завдати серйозного удару по біткоїну через ту роль, яку стейблкоїн Tether (USDT), прив'язаний до долара, грає в забезпеченні припливу доларів у екосистему біткоїна.

Поточні доларові активи компанії Tether оцінюються в $34 млрд. Але регулятори і критики турбуються з приводу форми і ліквідності доларових активів, які Tether нібито тримає для забезпечення свого токена, прив'язаного до долара. Багато хто вважає, що вартість біткоїна, можливо, синтезується за рахунок надмірної залежності від активів такого роду, які, за їхніми словами, фінансуються лише частково.

На закінчення прокурор Нью-Йорка Летиція Джеймс назвала Tether «стейблкоїном, який не має стабільності» почасти тому, що маркери ніколи не були повністю забезпечені. За її словами, в деяких випадках заяви Tether з приводу активів з'являлися тільки в результаті тимчасових косметичних грошових вливань (які в фінансовому секторі зазвичай називають причісуванням).

Читайте також: Вклалися в крипту і заробили 1200 гривень за день

Чи вплине невдача Tether на криптосистему

Першого листопада 2018 року Tether заявила про ще одну самостійну «перевірку» грошових резервів: цього разу в Deltec Bank & Trust Ltd. на Багамах. Оголошення було пов'язано з листом від 1 листопада 2018 року, згідно з яким tethers повністю забезпечені готівкою з розрахунку один долар за кожен токен.

Однак, вже наступного дня, 2 листопада 2018 року, Tether початку переказувати кошти зі свого рахунку, в результаті перемістивши сотні мільйонів доларів з банківських рахунків Tether на рахунки Bitfinex. В результаті, станом на 2 листопада 2018 року — через день після останньої «перевірки» — на банківському рахунку Tether знову не опинилося коштів, щоб забезпечити tethers доларами США один до одного.

Повний звіт варто прочитати, зокрема через масштаби нібито помилкового розподілу Tether щодо активів, які частково фінансуються. Наприклад, у 2017 році Tether неодноразово спростовувала чутки про неплатоспроможність у ЗМІ, не дивлячись на те, що в той же час вона домагалася від панамського банку Crypto Capital повернення майже $1 млрд активів.

Тепер прокурор Нью-Йорка вимагає від Bitfinex та Tether виплатити штраф у розмірі $18.5 млн. Але поки що невідомо, до якої міри ця новина відкине криптосистему назад.

Теоретично, Стейблкоїни придумали для усунення вразливостей у фінансовому секторі, пов'язаних з централізованим контролем — друк грошей і дефіцит капіталу. Однак, теоретично викриття Tether та Bitfinex передбачає, що криптовалютна грошова система, нібито недоступна для злому або маніпуляцій, все ж стала жертвою тих самих сил, які Сатоші Накамото (анонімний творець біткоїна) критикував у традиційних фінансах.

І все ж ентузіасти настільки вірять у «валютну» систему — особливо ходлери (ті, хто купує і тримає валюту, незважаючи ні на що), — що система, можливо, проігнорує невдачу Tether. Зрештою, біткоїн вже довів стійкість на тлі проблем з репутацією, біржовими зломами і втратами капіталу. Багато з них, такі як фіаско MtGox, можливо, призвели б до банкрутства традиційної фінансової системи.

Читайте також: Чому падає «биток» і що буде далі

Колективна міць мемів

У своєму нинішньому втіленні клас ходлерів є довгостроковим капіталом, який стає рідкістю на традиційних ринках. Якщо ходлери зможуть регулювати свою діяльність, подібно ОПЕК, і не піддаватися спокусі продавати, то наявність такого капіталу, можливо, дасть біткоїну перевага перед конкуруючими системами.

Погана новина в тому, що навіть в кращі часи ОПЕК не завжди вдавалося досягти цільових показників і квот. Але з іншого боку, у ОПЕК ніколи не було культури мемів, щоб підтримувати ходлерів у важкі хвилини.

Не допоміг і ексцентричний Ілон Маск, який з радістю б загадково сигналізував про свої наміри. Мало того, що король мемів готується грати роль Саудівською Аравією в світі біткоїна, переводячи резерви Tesla в криптоактиви, деякі думають навіть, що його кінцевою метою може бути відправка біткоїн-майнерів у космос, де вони зможуть заробити невичерпні багатства в криптовалюті, завдяки дешевій і безмежній сонячній енергії.

Читайте також: Tesla заробила на біткоїнах більше, ніж на автомобілях минулого року

Аналогії вже з'являються

Саудівська Аравія, яка має найбільші запаси нафти і найнижчі витрати в плані видобутку, вважалася кінцевим стабілізуючим виробником, з чого випливало, що незалежно від того, хто офіційно очолював картель, королівство могло одноосібно впливати на баланс граничної пропозиції. У період розквіту влади ОПЕК нафтовий ринок відчайдушно намагався розібрати кожне висловлювання міністра нафти і мінеральних ресурсів Саудівської Аравії, щоб розгадати наміри країни в плані нафтовидобутку.

Можливо, у Ілона поки що немає родовищ з великими запасами дешевої енергії, але його висловлювань в Твіттері, схоже, досить, щоб вплинути на ходлерів або, принаймні, підняти їхній бойовий дух. Тим часом, розшифровка справжнього змісту його твітів — таке ж складне мистецтво, як читання рун або шифрованих військових донесень.