Де вигідно купувати ОВДП

Аналітики Finsee.com порівняли тарифи за зберігання облігацій у різних фінустанов — і державні банки виглядають не найкращим варіантом. «Мінфін» публікує ключові моменти огляду.

За наявності достатньої кількості грошей інвестиції в облігації внутрішньої державної позики стають кращою альтернативою депозитним вкладам.

Переваги ОВДП перед депозитами

• відсотки від ОВДП не обкладаються податком на прибуток фізичних осіб (ПДФО) у розмірі 18 %. Ви сплачуєте лише військовий збір – 1,50 % від нарахованих процентів;
• ОВДП має вищу ставку, ніж депозити. Це стосується облігацій як у гривні, так і в іноземній валюті;
• облігації внутрішньої державної позики можна продати у будь-який момент, а от умови депозиту можуть не передбачати дострокового розірвання угоди;
• держава гарантує 100 % виплату ОВДП, в той час як у випадку ліквідації банку вам по депозитному вкладу повернуть лише до 200 тис. грн.

Однак у ОВДП є і недоліки

• Міністерство фінансів України може відстрочити їх погашення;
• процедура купівлі державних облігацій складніша, ніж оформлення депозиту в банку;
• у разі придбання ОВДП вам доведеться щороку подавати декларацію про доходи до відділу Державної фіскальної служби України за місцем реєстрації;
• неможливо спрогнозувати майбутній прибуток від продажу облігацій внутрішніх державних позик. Ціна облігації може виявитися нижче початкової вартості покупки, якщо за цей час суттєво зросли відсоткові ставки.

Купівля ОВДП через банк

Фізична особа не може самостійно придбати ОВДП. Для купівлі цінних паперів необхідно звернутися до посередників.

Банк для представлення інтересів своїх клієнтів на фондовій біржі повинен мати ліцензію на проведення брокерської діяльності (угоди на вторинному ринку) або бути первинним дилером (для купівлі цінних паперів на первинному ринку). Із банками, що мають статус первинного дилера можна ознайомитись на сайті Міністерства фінансів України.

Процес отримання ОВДП через банк:

• клієнт (інвестор) відкриває в банку рахунок у цінних паперах;
• підписує із банком договір на брокерське обслуговування;
• здійснюється підбір, придбання і зарахування ОВДП на рахунок;
• за вимогою інвестора банк-брокер може продати ОВДП на вторинному ринку. Отримані кошти надходять на рахунок клієнта.

Потрібно зауважити, що банки встановлюють ліміти на мінімальну суму угоди, що може становити 100 тис. грн чи 1 млн грн.

Порівняння загального розміру банківських комісій за брокерську та депозитарну діяльність

Примітка: Для розрахунку використовувались тарифи для ОВДП на суму 2 млн. грн із подальшим продажем через 12 місяців.

Найбільш вигідно здійснювати купівлю ОВДП в банку Південний, оскільки він не стягує плату за зберігання.

Друге місце посідає Піреус банк. Установа бере за один день зберігання цінного паперу лише 0,001 грн. За рахунок цього зменшується вартість послуги у порівнянні із більшістю банків-конкурентів.

На третьому місці Укрсиббанк, що випередив Ощадбанк завдяки нижчій вартості операції по зберіганню ОВДП. Хоча варто відмітити, що обидва банки беруть найменшу плату за брокерську діяльність (0.05 % угоди) і за цим показником є лідерами на ринку.

Далі слідують Укргазбанк та Кредобанк. Останній має одну з найбільших ставок за брокерські послуги. Якщо вартість угоди не вище 50 тис. грн, вам потрібно буде віддати банку-брокеру 1.50% операції. Проте чим більше сума угоди, тим менше комісія за нею.

В Укрексім, як і в Кредобанку, діє регресивна ставка: із зростанням вартості укладеного договору знижується ставка за ним.

Приватбанк займає останнє місце. Висока загальна вартість послуги спричинена розміром комісії за зберігання облігацій – 0.50 % від номіналу (мін. 300 грн, макс 600 грн).

Купівля ОВДП через біржових брокерів

Другим варіантом купівлі облігацій внутрішньої державної позики є підписання договору із брокером, що є членом біржі та має право укладати на ній контракти.

Отже, Вам потрібно:

• відкрити рахунок у депозитарній установі;
• підписати із депозитарною установою договір на обслуговування рахунку в цінних паперах;
• обрати брокера та укласти з ним договір на брокерське обслуговування;
• далі, як і в банку, обираються потрібні ОВДП, купуються та переводяться на рахунок до депозитарію.

При отриманні державних цінних паперів через брокера на фондовій біржі необхідно буде сплатити за роботу брокера, за переказ коштів через розрахунковий центр та за зберігання ОВДП депозитарною установою.

Із орієнтовними тарифами можна ознайомитись на сайті однієї із українських фондових бірж – ПФТС.

Загалом в Україні діє 5 фондових бірж, клієнтом яких може стати будь-яка фізична особа, це:

1. ПФТС

2. Українська біржа
3. УМВБ
4. Київська міжнародна фондова біржа
5. Фондова біржа «Перспектива»