Почему украинские банки не смогут избежать массовых списаний проблемных кредитов

Интересуются скупкой украинских проблемных активов и иностранные инвесторы. Международная финансовая корпорация (IFC) в январе заявила о том, что инвестирует до 100 млн евро на покупку токсичных банковских активов из Центральной и Восточной Европы (в том числе из Украины). Совместно с IFC будет действовать американская компания Varde Partners, планирующая выделить на эти же цели EUR350 млн. Средства предоставят местным скупщикам долгов — коллекторам и инвестфондам.

Долговая распродажа

Банки начали продавать проблемные кредиты только в августе прошлого года. Верховная Рада разрешила финструктурам относить проданные долги на валовые расходы. Раньше при продаже кредита с такого актива уплачивался налог на прибыль, теперь его платить не нужно.

До введения новой законодательной нормы банкам было невыгодно продавать активы, и они отдавали их на обслуживание коллекторским конторам, оставляя однако на своем балансе и формируя под них внушительные резервы. В результате законодательных новшеств с августа до конца декабря прошлого года финучреждения продали около 1,5 млрд грн проблемных долгов, причем средняя скидка при продаже портфелей составляла примерно 97–98%. Например, в 2009-м коллекторская компания Credit Collection Group выкупила у Правэкс-Банка кредиты на 930 млн грн, заплатив за них 3,7 млн грн (всего 0,39% от суммы проданного кредитного портфеля). Кроме того, продавали свои долги и другие финструктуры (в среднем на сумму 10–20 млн грн): ОТП Банк, Индэкс-Банк, БТА Банк, UniCredit Bank, СЕБ Банк, ИНГ Банк Украина. Цена, как правило, составляла около 2% стоимости актива, а покупателями были крупные коллекторские компании: Credit Collection Group, eCall, CredEx, УкрБорг, УкрФинансы.

Впрочем, в 2010-м таких больших скидок даже на самые безнадежные активы уже не будет. В этом году многие банки полностью оценили размер безнадежной задолженности, которую стоит продать коллекторам. К тому же фин­учреждения начали осознавать, что проблемные кредиты можно продавать по более высоким ценам, поскольку спрос на такие активы немалый. Поэтому в текущем году проблемные долги подорожают с 2–3% стоимости активов до 5–10%. А сам рынок торговли проблемными долгами увеличится до 2–5 млрд грн.

При этом охотнее всего банки будут избавляться от беззалоговых кредитов физлиц: потребкредитов, кредитов наличными, карточных ссуд. Чаще всего эти займы уже несколько раз обрабатывались наемными коллекторами, и возможные возвраты по ним уже получены. Такие кредиты обойдутся коллекторам дешевле остальных — около 2–3% от их стоимости.

Выкуп токсичных долгов коллекторами — не единственная возможность для банков избавиться от проблемных активов. В 2010-м такие активы будут выкупаться инвесторами (инвестфондами, финансовыми компаниями), желающими заработать на бизнесе по выбиванию долгов. Они — посредники между коллекторами и фин­учреждениями: выкупают долги и передают их коллекторам на обслуживание. Среди таких инвесторов будут и факторинговые компании (покупатели дебиторской задолженности). По словам директора ФК «Центр факторинговых услуг» Павла Ружицкого, в схеме факторинга целесообразно применять лизинг: «Залог отдается заемщику в лизинг. Таким образом компания-фактор снижает свои риски, ведь при лизинге залог остается в ее собственности, его легко забрать у заемщика без судебных разбирательств, если тот так и не начнет платить по кредиту».

Для банков факторинг, по сути, единственная возможность избавиться от проблемных кредитов юрлиц. Таковых сейчас в банковской системе около 40–50% (в том числе реструктурированные). При этом коллекторы не готовы выкупать корпоративные долги. «У коллекторов уже отлажен механизм работы на розничном рынке, браться за многомиллионный корпоративный кредит для них нет никакого смысла», — считает руководитель представительства компании GML International в Украине Валентин Поваляев. У большинства крупных юрлиц есть юридическая служба и служба безопасности: они вряд ли пустят коллекторов на порог. Кроме того, у коллекторов нет времени и ресурсов, чтобы разбираться в узкой специфике каждого бизнеса, поэтому им проще и выгоднее работать с мелкими стандартными розничными кредитами.

Во многих западных странах создаются «плохие» банки, которые сосредотачивают у себя на балансе проблемные кредиты. Попытка создать подобную финструктуру в Украине была предпринята еще летом прошлого года, когда президент Виктор Ющенко подписал закон о финансовом оздоровлении банков. В документе предусматривается создание так называемого санационного банка. Это финучреждение не будет участвовать в Фонде гарантирования вкладов и сконцентрирует у себя проблемные активы банков (в первую очередь структур с временной администрацией).

Впрочем, санационный банк до сих пор не создан и неизвестно, когда появится. Эту организацию создает Кабмин по представлению НБУ, и пока ни у Нацбанка, ни у правительства нет денег для того, чтобы влить в этот банк крупный капитал.

Но массовых списаний кредитов украинской банковской системе все же не избежать. Причем не исключено, что в результате будет списано примерно 15–20% всего кредитного портфеля банков (100–140 млрд грн). Причем кредиты будут списывать не только сами банки, но и коллекторы: сначала финучреждения продадут портфели токсичных кредитов долговым «выбивалам», те постараются взыскать с заемщиков по максимуму, но вернуть все долги они все равно не смогут. А потому львиная доля проданных коллекторам кредитов будет просто брошена. Это приведет к тому, что самые злостные неплательщики смогут избежать погашения кредитов, хотя, естественно, ссуды навсегда останутся «висеть» на них.