Як інвестувати в біткоін, не купуючи його: три варіанти

Розширення фінансової екосистеми криптовалют відбувається в міру того, як власне монети і технології, які стоять за ними, стають мейнстримом. При цьому багато традиційних брокерських рахунків як і раніше не пропонують для покупки біткоіни. Альтернатива — непрямі інвестиції в криптовалюту.

Акції компаній, пов'язаних з біткоіном

У компаній є структури, які, можливо, більш знайомі звичайному інвесторові: управлінські команди, які приймають рішення, та фінансові результати, які потрібно розкривати. Це одна з причин, через які деякі люди обирають цей шлях, аби побічно інвестувати в біткоін.

«Людям може бути легше потрапити в галузі, які вони розуміють і які впроваджують ці технології, аби підвищити їх ефективність, — заявила Свита Бхаргав, головний фінансовий консультант Adviso Wealth в Філадельфії. — Це може бути кращий варіант для інвесторів, щоб почати».

Читайте також: Чи зможе криптовалюта відновити зростання

Прямий лістинг Coinbase Global Inc. на біржі Nasdaq минулого місяця дозволив протестувати цю стратегію. Оскільки більша частина доходів надходить від зборів, що стягуються з користувачів за депозити і торгівлю, оцінки кріптобіржі коливаються в тісній кореляції з ціною біткоіну.

У заяві до Комісії з цінних паперів і бірж компанія написала наступне: «Наша чиста виручка сильно залежить від цін на криптоактиви і обсягу транзакцій на нашій платформі».

З іншого боку, інвестори можуть зосередитися на компаніях, які дотримуються бичачого настрою по біткоіну і мають значні активи. Наприклад, Tesla Inc. купила біткоіни на суму понад $ 1,5 млрд. Серед інших публічних компаній, що мають значні запаси, — компанія з розробки корпоративного програмного забезпечення MicroStrategy Inc., яка придбала біткоіни на мільярди доларів, і Galaxy Digital Holdings з сотнями мільйонів вкладень.

У випадку з компаніями, які займаються іншим бізнесом, крім зберігання біткоінів, також потрібно оцінити ефективність їх сектору і окремих продуктів.

«Профіль ризик-прибутковість відрізняється, оскільки ви також займаєте позицію власне у фірмах і, отже, схильні до їх індивідуальних ризиків», — зазначив Майкл Келлі з Switchback Financial в Медісоні, штат Коннектикут.

Читайте також: Чи зможе цифрова валюта знищити банки

Біткоін — це цифрова валюта: кожна одиниця являє собою зашифрований запис, що зберігається в державному реєстрі під назвою блокчейн. Фізичні особи можуть отримувати «винагороду» в нових біткоінах, вирішуючи складні математичні завдання для перевірки транзакцій з валютою.

Це відкриває доступ до компаній, які видобувають біткоіни за допомогою потужних комп'ютерів для створення одиниць цифрової валюти з нуля.

«Більше не потрібно бути комп'ютерним профі, — заявив Джуліус де Кемпенер, старший технічний аналітик в Stockcharts.com. — Є компанії, які можуть зробити це для вас».

Marathon Digital Holdings Inc. і Riot Blockchain Inc. — дві найбільші фірми в цьому сегменті. На сайті Marathon зазначено, що володіння пакетом акцій «допомагає отримати доступ до біткоіну в портфелі, не стикаючись з труднощами, пов'язаними з безпосереднім володінням активом».

Базована в Колорадо компанія Riot спеціалізувалася на придбанні підприємств, пов'язаних з криптовалютою: в квітні компанія повідомила, що купує найбільший в Північній Америці об'єкт із майнінгу біткоіну, Whinstone US, в межах угоди на суму $651 млн, включаючи готівку та акції.

Читайте також: Як убезпечити свої кріптоактіви від крадіжок: 3 важливих правила

Трастові фонди

Фонд Grayscale Bitcoin Trust став кращим варіантом непрямої участі в біткоіні з моменту запуску американською інвестиційною фірмою Grayscale Investments в 2013 році. Фонд дозволяє інвесторам зберігати валюту без необхідності створювати так званий цифровий гаманець, в якому зберігаються записи криптовалютних транзакцій.

Недоліком є те, що Grayscale стягує плату в розмірі 2% за управління фондом.

«Це передбачає набагато більше зборів. Якщо ви володієте біткоіном безпосередньо, ви не платите збори за зберігання або торгові комісії за роботу людей», — зазначив Райан Коул, консультант з приватного капіталу в Citrine Capital, що базується в Сан-Франциско.

Біткоін-бум призвів до того, що емітенти ETF зробили ставку на швидке створення фонду, який відстежує монету.

Grayscale Investments LLC, компанія, що стоїть за Grayscale Bitcoin Trust, заявила, що перетворить свій трастовий фонд в ETF, тільки-но американські регулятори дозволять зробити це. Кілька емітентів вже подали заявки після того, як в лютому в Канаді почали торгуватися перші біткоін-ETF в Північній Америці.

Інвестори стверджують, що біткоін-ETF спростить покупку і продаж криптовалюти, а також усуне складності, пов'язані зі зберіганням і інтеграцією портфеля.

Поки ж інвестори можуть звернути увагу на фонд Amplify Transformational Data Sharing (BLOK), вважає Люк Саддардс, аналітик Pepperstone Group Ltd. Ця брокерська компанія відстежує компанії, що займаються криптовалютою і технологією блокчейн.

«Завдяки цьому продукту ви зможете інвестувати в такі компанії, як PayPal, Square, Visa, зареєстровані на біржах компанії із майнінгу біткоіну і виробників чіпів, таких як Nvidia, які виробляють мікросхеми, що використовуються при майнінгу криптовалюти», — додав Саддардс.

Читайте також: Майбутнє криптовалюта: чи будуть вони зростати в ціні або обваляться

Альткоіни

Можна також купити одну з альтернативних монет — альткоіни — які з'явилися після запуску біткоіну. Згідно з дослідженням біржової платформи Binance, ціни на різні валюти, як правило, сильно корелюють, разом ростуть і падають.

Лайткоін, створений в 2011 році, обійшов свого старшого конкурента в цьому році, додавши 178% в порівнянні з ростом біткоіну на 87%. Ethereum, друга за розміром цифрова валюта, зросла за той же період часу на 440%.