Хімія, таблетки і гроші: куди інвестує Рей Даліо

Отже, в четвертому кварталі 2020 фонд Bridgewater Associates придбав акції 3-х нових компаній:

• 20.149 акцій на $5,05 млн за поточними цінами компанії Linde,
• 19.917 акцій на $14,14 млн компанії BlackRock,
• і 25.294 акції на $2,66 млн компанії AbbVie.

The Linde Group (LIN)

Linde — німецька транснаціональна хімічна компанія з філіями в багатьох країнах світу. Є найбільшим в світі виробником газів промислового і медичного призначення (ацетилен, аргон, азот, кисень, водень тощо). Також компанія виробляє обладнання для зберігання та транспортування газу, зварювальне обладнання та холодоагенти.

Лідерство в галузі і диверсифікована товарна корзина допомогли Linde швидко відновитися після локдаунів: в четвертому кварталі 2020 виручка компанії досягла рекордного значення в $7,272 млрд.

На початку року Linde збільшила квартальні дивіденди на 10,6%, до $1,06 на акцію, що відповідає дивдохідності 1,7% в річному вимірі.

На 2021 рік менеджмент прогнозує зростання EPS (прибутку на акцію) на 11−13%, — на думку аналітиків, досить консервативний прогноз на тлі реалізованих проектів і супутнього зростання цін на продукцію компанії.

Стабільний вільний грошовий потік (FCF) дає можливість для реалізації угод M&A (злиття і поглинання) і солідного зворотного викупу акцій.

З 18 аналітиків Уолл-стріт, 15 рекомендують «Купувати» і 3 — «Утримувати» з цільовою ціною $295,73, що дає акціям рейтинг «Активно купувати» і потенціал зростання ~ 17%.

Читайте також: Інвестор з 10-річним досвідом про те, як захиститися від ризиків

BlackRock (BLK)

Найбільша в світі фінансова компанія керує активами на суму понад $8,67 трлн, що можна порівняти із сукупним ВВП за 2020 рік таких країн, як Японія і Німеччина.

BlackRock є домінуючим постачальником індексних фондів (ETF) на світовій фінансовій арені. Минулого року виручка компанії досягла $16,2 млрд, а чистий прибуток — $4,9 млрд, продемонструвавши зростання на 11,5% та 10,2% р/р відповідно.

На початку року компанія збільшила квартальні дивіденди на 13% до $4,13 на акцію, що відповідає дивдохідності 2,3% в річному вимірі. BlackRock збільшує дивіденди протягом останніх 12 років і немає ніяких причин це не продовжити, оскільки модель бізнесу дозволяє BlackRock заробляти гроші як на зростаючому, так і на падаючому ринку.

Консенсус-прогноз аналітиків Уолл-стріт дає рекомендацію «Купувати» (при одному голосі «Тримати») і середню цільову ціну $832,17, що передбачає потенціал зростання ~ 17%.

AbbVie (ABBV)

AbbVie — одна з найбільших біофармацевтичних компаній світу з капіталізацією понад $185 млрд. AbbVie є виробником найбільш продаваного лікарського препарату у світі Humira, — протизапального засобу, що використовується для лікування широкого спектру хронічних захворювань.

Інші імунологічні препарати компанії, Skyrizi та Rinvoq, були схвалені FDA тільки в 2019 році, а вже у 2020 році їх продажі склали $2,3 млрд. Ці препарати були створені в якості поліпшеної заміни, «апгрейду» Humira, оскільки термін дії його патенту закінчується у 2023 році і на ринок вийдуть конкуруючі з ним дженерики.

AbbVie очікує, що Skyrizi та Rinvoq заповнять прогалину в прибутку після закінчення терміну дії патенту Humira, продажі якої у 2020 році склали $19,8 млрд з числа загальної виручки в $45,8 млрд. За прогнозами компанії, обсяг продажів Skyrizi і Rinvoq досягне $15 млрд до 2025 року.

AbbVie 8 років регулярно збільшує дивідендні виплати і нещодавно їх підвищила на 10% до $1,30 на акцію на квартал, в черговий раз. При $5,20 в річному вимірі це дає дивдохідність 4,9%.

З 10 аналітиків Уолл-стріт, 9 рекомендують «Купувати» з цільовою ціною $122,60, що дає акціям рейтинг «Сильна покупка» і потенціал зростання ~ 17%.

Читайте також: Вклались в «аграрку» і за 5 днів заробили 3,7%

Головні поради мільйонера

Рей Даліо почав свою кар'єру трейдером товарних ф'ючерсів на Нью-Йоркській фондовій біржі у 1971 році. Всього 4 роки потому, переманивши клієнтів свого колишнього роботодавця, він заснував у своїй квартирі хедж-фонд Bridgewater Associates. Тепер на Уолл-стріт стежать за «кожним його кроком».

Сьогодні Bridgewater Associates — це один з найбільших фондів у світі, що керує активами на суму близько $140 млрд, а власний капітал Даліо досяг $17 млрд.

Підводячи підсумки свого успіху, Даліо дає інвесторам три поради:

1. диверсифікуйте;
2. не думайте, що зростаючі ринки будуть зрости вічно;
3. не йдіть за думкою більшості.