Готельний бізнес чи земля: куди готові інвестувати українці

Експерти висловлювали думки щодо двох перспективних напрямів інвестування — готельного бізнесу та землі сільгосппризначення.

Причини інвестувати у готельний бізнес

Аргументи на користь інвестування в готельний бізнес навела Юлія Боднар, інвестиційний експерт RIBAS INVEST. Компанія пропонує готельний бізнес під ключ на заході України, а також на острові Балі.

Інвестори можуть вкласти кошти на етапі будівництва. Після здачі об'єкту у вкладника буде право власності, та він почне отримувати прибуток із роботи комплексу. Операційне керування здійснюватиме готельний оператор Ribas Hotels Group.

Серед переваг інвестування у готельний бізнес Юлія Боднар назвала відносно невеликий мінімальний чек для входу в інвестицію — 10 000 доларів. А цілий юніт можна придбати, щонайменше, за 40 000 доларів.

Прибуток зі здачі комплексів в експлуатацію рахують у доларах. Компанія пропонує всю нерухомість з мінімальним показником дохідності 8%. Однак, ця відсотковість може бути значно вищою, і досягати 17% для України і 25% для острова Балі.

Переваги інвестування в сільськогосподарські землі

Про особливості вкладання коштів у сільськогосподарські землі розповів співзасновник компанії Zeminvest Олександр Чорний.

Він назвав головну перевагу цього активу — найнижча ціна входу в інвестиційний об'єкт і можливість отримати найбільшу капіталізацію.

«Якщо брати до уваги досвід інших країн, як, наприклад, наших сусідів, із якими ми робили порівняння, земля зросла в ціні за 10 років в 6−15 разів. Я вважаю, що в Україні сьогодні немає жодного іншого активу, який би дозволив у середньозваженій перспективі зробити таку капіталізацію і отримати такий дохід», — зауважив Чорний.

Він переконаний, що через 10 років ринок інвестування в сільськогосподарські землі кардинально зміниться, і тоді вже не можна буде отримати такі прибутки.

Серед інших переваг співзасновник Zeminvest назвав такі:

• обмежена кількість активу — його не стає більше;
• 80% сільгосппродукції спрямовується на експорт;
• зростання оренди за 10 років, за аналогією з нашими сусідами, в 1,8−2,4 рази в середньому, що вказує на те, що ваш пасивний дохід протягом цього часу також капіталізуватиметься і підвищуватиметься;
• гарантоване право власності відразу після придбання активу;
• відсутність додаткових ризиків, якщо порівнювати з нерухомістю, тобто не потрібно чекати, що об'єкт буде добудований.

До того ж, Zeminvest пропонує додаткову опцію — гарантований викуп активу інвестиції протягом перших трьох років із дохідністю 8%, у випадку форс-мажорних обставин у інвестора протягом перших трьох років після придбання землі.

Як інвестувати разом із Zeminvest

Zeminvest — це сервіс інвестицій у сільськогосподарську землю, який розпочав свою роботу у 2021 році, разом із відкриттям ринку землі.

Працює він наступним чином. Спочатку інвестор звертається до компанії із відповідним запитом. Далі фахівці займаються підбором землі з найвигіднішими пропозиціями за вартістю та прогнозами її зростання. Після цього Zeminvest допомагає купити цю ділянку, взявши на себе всі юридичні питання, та укладає з інвестором договір управління.

Щодо вартості входу в інвестицію, вона становить, щонайменше, $4 000. Мінімальний розмір паю, який може купити інвестор, — 2 гектари, а середня вартість одного гектару становить близько $2 000.

В якому регіоні краще купувати землю, щоб отримати найбільшу капіталізацію? В Zeminvestі пояснюють — все залежить від інвестиційної стратегії. В ній можуть бути побажання щодо таких чинників:

• терміни перебування в інвестиції;
• сума, яку планує вкласти інвестор;
• побажання щодо дохідності;
• готовність жертвувати капіталізацією на користь пасивного доходу.

Якщо з початком війни багато хто хотів інвестувати у західні регіони, Вінницьку, Хмельницьку, Рівненську, Черкаську та Київську області, то зараз відновилася довіра до прикордонних регіонів, як-от Чернігівська чи Харківська області.

«З'являються дуже достойні пропозиції за ціною та за пасивною дохідністю, за рахунок того, що в цих областях пропозиції є, але зменшився попит. І це питання, чи готовий інвестор ризикувати», — пояснив Олександр Чорний.

Наступний крок після придбання землі — пошук орендаря, Zeminvest гарантує, що інвестор отримуватиме щорічні виплати. Так, за результатами 2022 року, компанія виконала всі свої зобов’язання щодо виплати пасивного доходу інвесторам. Навіть в тих випадках, коли земля опинилася під окупацією.

Дохідність інвестицій в землю

Виплати за оренду земельної ділянки відбуваються раз на рік. Кошти від фермерського господарства надходять на рахунок інвестора, а Zeminvest не отримує доходів із цих операцій. Це передбачено договорами. Єдине завдання компанії — проконтролювати вчасне надходження коштів.

Розмір цієї виплати визначає сам фермер і вона може відрізнятися. Є регіони, де вартість оренди становить $200−220 в еквіваленті. Є регіони, де $110−150.

Періодично агрокомпанії роблять перерахунок орендної плати. Така індексація прописується в договорі.

«Є прогноз, який каже, що відкриття ринку землі призведе до зростання орендної плати в середньому в 1,8 — 2,4 рази. Якщо ваша орендна плата сьогодні становить орієнтовно $150, помножте на 1,8 — за 10 років ваш пасивний дохід в цьому сенсі зросте», — зауважив Олександр Чорний.

За його словами, якщо порівнювати з періодом із 2011 року, то орендна плата зросла вдвічі. Цього ж очікують і наступні 10 років. Однак, протягом двох наступних років після завершення війни не варто чекати, що орендна плата зросте. Тому що для фермерів це надзвичайно важко.

Скільки часу потребує інвестиція

Для того, щоб отримати відчутний дохід, тривалість інвестиції має бути, щонайменше, 5−7 років. Саме на такий період Zeminvest пропонує укласти договір управління.

Якщо ж інвестор має намір заробити на перепродажі земельної ділянки, в компанії не радять робити це через рік. Оскільки процедура реєстрації земельної ділянки після купівлі достатньо непроста та вартісна, капіталізація за рік буде невеликою щодо ринку.

Продати свій актив інвестор може як за допомогою Zeminvest, так і самостійно. Немає умови, що цим займається виключно компанія. Навпаки, в Zeminvestі зацікавлені, щоб інвестор продав землю за найвищою ціною. Якщо ціна з якихось причин буде меншою, ніж 8% капіталізації, Zeminvest зобов’язується викупити зазначену земельну ділянку на іншого інвестора або на себе.

«Якщо ви плануєте інвестувати в сільськогосподарську землю, я рекомендую інвестувати, щонайменше, від 4 років. З огляду на вартість входу, враховуючи, що ринок молодий. Це інвестиція, яка потребує часу», — підсумував Олександр Чорний.