Куди інвестувати в Україні: 10 найкращих варіантів

Експерт розповів редакції Inventure про найдохідніші способи інвестування. «Мінфін» виділив головне.

У що інвестувати гроші

Отже, як визначити, куди інвестувати в Україні? Дохідність, ризик і ліквідність можна оцінити, використовуючи метод вагомих коефіцієнтів.

Дохідність отримала коефіцієнт 1,5 з урахуванням наявності у вас подушки безпеки. Ризику я поставив середній коефіцієнт 1, а ліквідності — 0,5.

З дохідністю все зрозуміло: ви враховуєте розмір прибутку. Ризики можуть бути 100% (можна втратити все, гроші не повернуться ніколи) і невизначені (можна втратити частину вкладеного).

Ліквідність — це швидкість переказу ваших доходів у готівку. Найвища ліквідність, звичайно ж, у ваших грошей під подушкою, але це не найбезпечніший спосіб. Мені більше до душі варіант зі зберіганням якоїсь суми у банківській комірці.

Депозити та облігації

Гривневий депозит під 10% річних, який легко можна знайти у наших банках, — це божевільна за європейськими і американськими мірками цифра. Там зазвичай вкладають під 0,5−1% річних або взагалі в негативний відсоток. Але у гривневого депозиту є величезний недолік — інфляція. Курс часто падає разом з прибутком, яку він раніше приніс.

Якщо говорити про доларові депозити, то варто згадати, що у 2014 році я вклав близько $10 тис. в банк Русский стандарт. Там була ставка близько 10% на рік, що достатньо багато за загальносвітовими мірками. Зараз цей відсоток впав до 2−3%, але все ж залишився вищим, ніж у Європі та США.

Моя порада: коли вкладаєте гроші на депозитний рахунок, не забувайте про обов'язковий податок на дохід фізичних осіб (ПДФО) і стежте, щоб рахунок в одному банку не перевищував суму в 200 тис. грн, яку компенсує держава.

Читайте також: Що буде з депозитними ставками в 2021 році

Інвестиції у позики

Це цілком може бути інструментом пасивного доходу. За останні два роки я позичав гроші приблизно 15 разів різним людям на різних умовах.

Все це були позики під бізнес. Я розділив їх на чотири категорії:

• без застави (3% на місяць);
• під авто (2% на місяць);
• іпотека (2% на місяць);
• надійний позичальник (1% на місяць).

Це середні по Харкову відсотки, на які можна розраховувати.

3% на місяць — виходить 36% річних. Без застави під 3% на місяць я позичив приблизно 5 людям, і з кожним з них були проблеми з поверненням боргу.

Одного разу дав гроші під заставу авто, але з того часу більше не бачив ані людини, ані авто. Начебто все очевидно і нотаріально завірено, але суд тягнеться вже понад півтора року, а суддя встиг піти на пенсію.

Іпотека — це договір позики під заставу нерухомості. Я вважаю цей варіант надійним, адже якщо вчасно не повертається сума, то об'єкт переходить до вас. Людині потрібно $ 50 тис. Тоді вам потрібен об'єкт вдвічі дорожчий, тобто $100 тис. Так робиться, тому що нерухомість може просісти. У 2008 році, наприклад, вартість нерухомості впала на 60%.

Загалом позику під іпотеку я можу назвати однією з найнадійніших: у всіх випадках, коли я позичав під заставу нерухомості, мені у 100% випадків повертали.

І останній вид позики — «надійний позичальник». У цій категорії є всього один представник, з ним мене пов'язують багаторічні довірчі відносини. Йому даю позику під 1% річних, про ризики пам'ятаю.

Де шукати людей, які будуть позичати у вас гроші, не можу коротко і однозначно сказати. Один з моїх способів — я спілкуюся з хлопцями, які консультують підприємців, і повідомляю їм, коли відкритий до пропозицій.

Кредитування через посередників

Є фірми-посередники, які знаходять підходящі для вас бізнеси. Це називається P2P-кредитування — person-to-person, кредит від однієї людини іншій.

Нещодавно я спілкувався з власником найбільшої в цій сфері компанії і дізнався, що вони дають бізнесам заставу під 36% річних в доларах. Люди, які інвестували, отримують всього 16%.

Втім, є питання до існування компанії, якщо ринок просяде, наприклад, в 3 рази.

Читайте також: Як зміниться кредитування та депозитні ставки у 2021 році

Комерційна нерухомість

У цій сфері у мене досить багато досвіду. Для себе я виділив два основних напрямки:

• інвестування в окремий об'єкт (10−20%);
• пайове інвестування (10−25%).

При інвестуванні в окремі об'єкти, суми стартують від $ 50 тис. Це цілком реально, якщо, наприклад, скинутися з друзями. Вигідніше придбати окремий об'єкт, в якому вже є орендарі.

Я дізнавався про переваги і недоліки інвестування в житлову і комерційну нерухомість. Зробив висновок, що житлова нерухомість приносить дохід в розмірі 6−7%, а комерційна — в розмірі 12−15%.

Досвід це підтверджує: я купував об'єкт у Харкові вартістю близько $ 90 тис., там вже були орендарі, які приносили 12%, плюс виріс ринок, це дало ще 7−10%. Сумарно за рік я заробив близько 20%.

Пайове інвестування — це можливість з чеками від $ 10 тис. купувати частину об'єкта. У такого варіанту дохідність, яка близька до інвестування в окремий об'єкт.

Читайте також: Акції на квартири в Києві: знижки від забудовників на початку року

Житлова нерухомість

Є досить багато способів такого інвестування, деякі інвестори навіть викуповують цілі секції квартир. Тут зазвичай існують три рівні інвесторів: одні викуповують на етапі «котловану», інші — на етапі забудови, треті — коли вже все побудовано. На такому варіанті, як оренда нерухомості, думаю, зупинятися не варто. Все і так знають: купив — здаєш.

Є варіант переробити нерухомість після покупки. Наприклад, з великої квартири зробити декілька маленьких для здачі студентам. Так дохід виходить вищим.

Також раджу розглянути інвестування в нерухомість за межами України. Наприклад, у Чорногорії, з дохідністю близько 5% на рік. Для Європи це досить високий відсоток.

Читайте також: Тайську нерухомість продають з 50% знижкою: купувати зараз чи ще почекати

Фондовий ринок та криптовалюти

Я об'єднав ці інструменти в одну групу, так як вважаю їх схожими.

Є різні способи інвестування — більше або менше ризиковані. Можна інвестувати самостійно або через керуючі фонди. Буквально на днях я зустрічався з представником проекту, який залучає гроші під спекуляції з криптовалютами.

Проект аналізує крипторинок: чи збирається хтось спекулювати, тобто закуповувати суму і наганяти чутки, що криптовалюта ось-ось підвищиться. Як наслідок, її ціна зростає — і вони починають швидко продавати в цей момент. Фонд якраз намагається передбачити такі випадки і на цьому добре заробляє. Всі мої знайомі з цього фонду розповідають, що поки що все працює з прибутком від 5% щомісяця.

Особисто мій досвід в цій сфері обмежується інвестиціями в Interactive Brokers. В цю компанію фінансових послуг я нещодавно з інтересу закинув мінімальну суму. І доки розбирався, в які ж акції вкласти, ринок різко просів. Тому я дав задній хід і вирішив поки що вивчити цю тему. На мій погляд, інвестувати в цю сферу набагато складніше, ніж просто давати гроші під іпотеку.

Читайте також: Навіщо Україні ринок капіталу

Покупка бізнесу чи частки в бізнесі

Покупки частки в бізнесі я розділив би на дві групи:

• індивідуальні;
• публічні.

Зараз я розглядаю варіанти пасивного інвестування в бізнес, без входження в активне операційне керування. Ви знаходите людину і розглядаєте можливість покупки його бізнесу. Тут говорити про дохідність на прикладі якихось цифр неможливо, і цілком ймовірно, що вам навіть доведеться докладати грошей — все занадто індивідуально.

Важливо зрозуміти і за можливості з'ясувати, чому людина продає свою частку. У мене був випадок, коли я майже увійшов в бізнес, але вчасно дізнався про його борги. Дуже складно генерувати бізнесом маржу, щоб покривати займ і ще отримувати прибуток. Тому обов'язково дивіться, що «під капотом» потенційного бізнесу.

Також звертаю увагу на те, що інвестору в Україні складно юридично захистити свою частку. З досвіду ведення своїх трьох бізнесів скажу, що дуже важливу роль в такому інвестуванні грають цінності. Обирайте людей, які говорять те, що є, прямі і відкриті в спілкуванні — так ви збережете свої нерви і гроші.

За останні кілька років з'явилося досить багато публічних пайових інвестицій в бізнес з чеками навіть від $500−1000. Наприклад, зараз запускають електростанції, мережі заправок, зустрічав два проекти, коли запускали суші-бар. Але мене бентежить формулювання «гарантовані 20% річних» — я б взагалі заборонив вживання слів «гарантії» та «інвестиції» в одному реченні.

Інвестиції у таксі або автомобіль

Це досить незвичайний спосіб. Суть в тому, що ви купуєте авто і даєте його в оренду водієві, залишаючи права власності собі. Він використовує автомобіль два роки і потім викуповує його.

Передбачається, що водій береже автомобіль, так як згодом він перейде в його власність. За допомогою такого інвестування у деяких знайомих виходило мати дохід у 24% річних в доларах.