9 лютого 2021, 12:46 Читать на русском

Що завадить подальшому здешевленню депозитів

Минулого року ставки за строковими депозитами — і в гривні, і в валюті — досягли свого історичного мінімуму. Як змінився ринок банківських вкладів та що буде з депозитними ставками, в колонці для «ЕП» розповів заступник начальника управління системних ризиків департаменту фінансової стабільності НБУ Микола Остролуцький.

Минулого року ставки за строковими депозитами — і в гривні, і в валюті - досягли свого історичного мінімуму.
фото: ЕП

Дохідність депозитів знизилася

100 тис. грн, розміщені на річний депозит у січні 2019 та 2020 років, приносили вкладнику 14−15 тис. грн до сплати податків. Дохідність такого ж депозиту в січні 2021 року знизилася майже удвічі — до 8,5 тис. грн. Нічого дивного в цьому нема, адже й інфляція також скоротилася: з 9,8% у 2018 році до 5% у 2020 році.

Читайте також: Максимальна дохідність гривневих депозитів знову знизилася

Водночас змінилася строкова структура вкладів: у пандемічному 2020 році населення віддавало перевагу розміщенню заощаджень на карткових чи мобільних рахунках або на «скарбничках», які є рахунками «до запитання».

Наприкінці 2020 року 56% гривневих коштів вкладники тримали на рахунках на вимогу, хоча у 2018−2019 роках їх частка була нижчою за 50%. Додався і психологічний ефект: зниження ставок до однознакових чисел послабило мотивацію вкладників до збереження грошей на строкових рахунках.

Усе це скоротило вартість ресурсної бази, у яку входять строкові депозити та кошти на вимогу, і дозволило здешевити гривневі бізнес-кредити з 15,8% річних (без овердрафту) в листопаді 2019 року до 8,4% в листопаді 2020 року.

Частка вкладів на вимогу в гривневих коштах та вартість нових гривневих депозитів домашніх господарств

Частка вкладів на вимогу в гривневих коштах та вартість нових гривневих депозитів домашніх господарств

Не ставкою єдиною

«Цінові» зміни на ринку поставили банки перед новим викликом. Для стабільного фінансування діяльності слід мати більше строкових коштів. Для вищої прибутковості — більше дешевих або безкоштовних грошей на вимогу.

За значного обсягу ліквідності у 2020 році банки мали можливість економити на процентних витратах. Непогано в плані отримання чистого процентного доходу почувалися банки, які активно залучали кошти населення саме на рахунки на вимогу.

Водночас слово «залучали» вже майже втратило свій первинний зміст.
Клієнти самі обирають, де зберігати свої гроші, не завжди керуючись високими відсотками. Наприклад, для багатьох з них пріоритетною є можливість майже миттєво перемістити кошти з картки на картку, обираючи кращий сервіс.

Запровадження карантинних заходів збільшило обсяги та суми онлайн-операцій і посилило роль технологій. НБУ з жовтня дозволив банкам відкривати рахунки дистанційно з використанням електронного паспорта, тож на перше місце вийшли зручність, доступність та швидкість управління грошима.

У таких умовах найбільші темпи приросту ресурсної бази демонструють банки, що приділили увагу технологічним новаціям та масовим картковим продуктам.

Динаміка гривневих коштів фізичних осіб, 2018=100%

Великим вкладам — велику увагу

У 2020 році найбільше зросли депозити заможних домогосподарств із сумою понад гарантовані 200 тис. грн. Їх частка в загальному обсязі депозитів підвищилася за рік на 3 в. п. до 43% у кінці листопада 2020 року.

Це відбулося завдяки тому, що особи із середніми і високими доходами скорочували витрати на товари тривалого вжитку, відпочинок і розваги, тож мали більше можливості для заощаджень.

Оскільки вартість цих заощаджень у банках з листопада стала нижчою за дохідність ОВДП, у грудні-січні помітно зростала кількість ОВДП у власності фізосіб. Поки що суми гривневих вкладень фізичних осіб у державні цінні папери неспівставні ані з обсягом, ані з приростом депозитів.

Утім, це тільки початок. До того ж з розвитком фондового ринку та лібералізацією фінансових операцій у населення з'являться нові інструменти вкладень. Вони можуть виявитися дохіднішими, ніж класичне збереження грошей на депозиті в банку, особливо якщо це валютні кошти.

Читайте також: Середня дохідність валютних депозитів може впасти до 0,5% річних

Що буде з депозитними ставками

Наприкінці 2020 року зниження ставок за гривневими депозитами пригальмувало. Причина проста: ставки перебувають на історично найнижчому рівні, тож запасу для подальшого зниження вартості депозитів не так багато.

Водночас у багатьох країн-сусідів ставка за строковими депозитами нижча за поточну інфляцію, а в Україні — поки що вища. То що може завадити подальшому здешевленню депозитів, крім згаданої конкуренції з ОВДП?

Насамперед — поява стійких девальваційних очікувань, які можуть сколихнути історичну пам'ять громадян про валюту як надійне вкладення. Однак ринок вже сьомий рік визначає обмінний курс, який коливається в обидва боки, і виграти на ньому вкладнику складно.

Крім того, обсяг міжнародних резервів значний, а девальвація 2020 року вкладників не злякала: гривневі кошти на банківських рахунках зросли за рік на понад 25%, а валютні — лише на кілька відсотків у доларовому еквіваленті.

Тож за відсутності потрясінь на ринку можна очікувати подальше зниження ставок за гривневими вкладами, хоча й значно повільніше, ніж у 2020 році. А ставки за валютними коштами вже досягли дна.

Інфляція та вартість строкових депозитів населення


Читайте також: Куди інвестувати у 2021 році

Коментарі - 10

+
+105
bonv
bonv
9 лютого 2021, 12:52
#
Банкам плювати на вкладників. Будуть проценти по депозитам і надалі знижувати.
+
+178
yarg
yarg
9 лютого 2021, 12:56
#
Депозиты давно умерли. похороните их.
держать деньги в банках — вообще глупая идея. Максимум — нескольк отысяч на текущие расходы.
нужны банкам деньги — пусть привлекают через облигационные займы. под хороший процент в долларе. А не нужны — ну так и будет.
+
0
bonv
bonv
9 лютого 2021, 13:37
#
Депозит перестає приносити зиск, бо він навіть інфляції не перекриває. А ще є податок на нього, який зменшує відсоток прибутку. Тому на сьогодні ці вклади вже не приносять жодного зиску людям", — каже експерт.
На його думку, головне, щоб економіка працювала. Якщо цього не відбувається, то кредити стають непотрібними. Якщо кредити непотрібні, то і депозити також.
«Відтоку депозитів з банківської системи не буде, бо частина українців має тіньові прибутки. А щоб робити дорогі покупки, зокрема авто і квартири, треба щоб у вас були підтверджені доходи. Вони такими стають, якщо ви вийняли кошти з-під матрацу і поклали їх на депозит. Через це вклади в Україні будуть навіть зростати».
+
+13
yo2019
yo2019
10 лютого 2021, 17:04
#
Bonv
эксперт даст мне личную гарантию что если я всю жизнь безработный принесу на депозит 5 млн грн хоть под 0% у меня не отберет их никто? готов личные материальные гарантии этот эксперт предоставить (своим имуществом возвратить мне если отнимет банк)?
+
0
yarg
yarg
10 лютого 2021, 18:28
#
А вы готовы эксперту за эту гарантию заплатить. Ну скажем 20% от суммы?
+
0
yo2019
yo2019
10 лютого 2021, 19:02
#
Не надо просто дичь чесать о том что принести кеш на депозит это легализовать бабки значит…
+
0
yarg
yarg
10 лютого 2021, 19:25
#
Т. е. платить эксперту Вы не готовы?
ну тогда просто 50000 за ложный вызов.
+
+4
bonv
bonv
9 лютого 2021, 13:38
#
Економіка України зменшилася в 10 разів, якщо дивитися на скорочення попиту населення на товари щоденного вжитку. Виробництва не відкриваються. Через це кредити стають непотрібними. Банки кредитують працюючу економіку, а вона не працює і через локдауни, і через економічну кризу, і через пандемічну владу. Депозити банкам вже не потрібні. Їхні ставки можуть стати від'ємними. Банкам немає сенсу збирати кошти, бо вони нікуди не можуть їх вкласти — аналітик.
+
+10
xo4y xo4y
xo4y xo4y
9 лютого 2021, 14:06
#
Как некуда!? Скупают ОВГЗ))) А так да, вы правы. Банки не хотят кредитовать население, и не знают куда девать уже деньги. Если раньше банк рассматривал деньги клиента (депозиты) как инструмент заработка. Тоесть выдача кредитов другим физлицам и предприятиям, то теперь банк рассматривает деньги от физлиц как просто сберигатель. А на транспортировку, хранение, и админ расходы надо тратить на эти деньги и поэтому ставки минимальные, или даже могут стать отрицательными как в некоторых странах.
+
+24
Богдан Перчук
Богдан Перчук
9 лютого 2021, 17:17
#
Что помешает дальнейшему обесцениванию депозитов? Ничто не помешает, разве что его закрытие и размещение снятых средств в более доходных активах. Не будет депозита -не будет чему обесцениваться.
Пора уже привыкнуть к объективной реальности, что депозиты предназначены не для заработка, а для сбережений, максимальная ставка должна равняться инфляции, а то и меньше (потому что банку нужно компенсировать свои расходы). Ведь кредитование замерло. Население из года в год становиться грамотнее, в финансовом плане, никто не хочет лишнее переплачивать. Соответственно и кредиты стараються брать под меньшие проценты. Если процент по кредитам не будет снижаться -будут меньше брать. В таком случае, депозиты банкам нужны будут все меньше и меньше. И проценты по депозитам будут падать дальше. Если где-то процент будет выше инфляции, то там будет выше и риск невозврата. Потому что, де-факто, будет финансироваться пирамида.
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися