Цей тиждень був дуже динамічним на світовому та українському валютному ринку, що суттєво вплинуло на курс безготівкового євро на нашому міжбанку, а також на цінники обмінників в Україні за готівковою євровалютою. Причин було декілька, але основними можна назвати:
Курс євро швидко йде вгору: чого чекати від долара та євровалюти найближчими днями
1. засідання ФРС США, що відбулося в середу 14 червня, щодо відсоткової ставки, на якому прийнято рішення про її збереження на попередньому рівні 5,25% річних. Тобто епоху підвищення відсоткових ставок вперше за тривалий період поставлено «на паузу». Судячи з риторики голови Федрезерва Джерома Пауелла, таке рішення чиновників американського регулятора, у поєднанні з бажанням Казначейства США розмістити найближчим часом американських казначейських паперів на суму близько $300 млрд, спровокує певний дефіцит доларової ліквідності на ринку;
2. засідання ЄЦБ у четвер 15 червня щодо грошово-кредитної політики, на якому прийнято рішення про підвищення ключової ставки на 0,25% — до 4% річних. Коментарі президента ЄЦБ Крістін Лагард щодо поточного стану економіки країн ЄС очікувано спровокували чергові ралі за парою євро/долар із певним зміцненням позицій євровалюти. Свій внесок зробили і натяки Лагард на поведінку європейського регулятора щодо подальшого можливого зростання відсоткових ставок для боротьби з інфляцією. Причому все це — на фоні пресконференції голови ФРС США Джерома Пауелла, що відбулася за день до цього.
3. рішення НБУ щодо облікової ставки. Не відстав у частині «постачання новин» від американського та європейського регуляторів і наш Нацбанк. У четвер 15 червня о 14:00 за київським часом він заявив про рішення Правління щодо збереження його ставки на рівні 25% річних, незважаючи на зниження офіційної інфляції до 15,3% рік до року. При цьому, ставка з рефінансування банків буде поки що збережена на рівні 27% річних, а плата за депозитними сертифікатами НБУ буде на рівні 25% річних за ресурсами на термін понад 3 місяці у прив'язці до обсягів вкладів, що залучаються банками на цей або більший термін, та на рівні 20% річних за депсертифікатами «овернайт».
Основна мета такої нечуваної «щедрості» Нацбанку — зберегти привабливість саме гривневих вкладів для населення та бізнесу, щоб «зв'язати» максимальний обсяг вільної гривні на рахунках клієнтів банків та уникнути завдяки цьому додаткового тиску на курс із боку «гарячих» грошей. У поєднанні зі стабільним надходженням усієї обіцяної західної фінансової допомоги — це наразі головне підстрахування для нацвалюти.
В результаті, за тиждень на нашому міжбанку безготівковий євро зріс відразу на 78 копійок — із рівня 39,3039/39,6969 ранку понеділка 12 червня до позначки 40,0901/40,4799 гривень до 15:00 за київським часом на момент закриття торгів п'ятниці 16-го червня.
А курс долара на торгах залишився в межах вже звичного коридору 36,5686−36,9343 гривні, завдяки продовженням інтервенцій Нацбанку з продажу дефіцитної валюти за курсом 36,9343 гривні.
Що відбувалося на готівковому ринку
Незважаючи на загострення ситуації на фронті та валютні стрибки євро, населення сприймає все це досить спокійно і особливого ажіотажу з купівлі валюти не спостерігається. Це також психологічно страхує нацвалюту на ринку.
Ось дані Нацбанку щодо обсягів операцій на готівковому ринку за останні 30 днів:
Операції фізосіб із купівлі/продажу іноземної валюти (30 днів)
Котирування в обмінниках теж не продемонстрували за цей тиждень особливого драматизму, хоч і зреагували на валютні ралі за парою євро/долар на зовнішніх майданчиках.
Ось як поводився готівковий долар:
А ось які зміни відбувалися за курсом готівкового євро:
Секрет відсутності особливого тяжіння з боку громадян до скуповування валюти простий. Триваюче зростання цін на товари першої необхідності, наслідки військових дій з періодичними екологічними катастрофами через дії рашистів та високий рівень безробіття не дозволяють переважній більшості українців активно купувати валюту. Вони просто не мають на це вільної гривні.
Тому фінансисти, щойно закінчується черговий період максимальної турбулентності на світових ринках за парою євро/долар, відразу ж звужують спред між купівлею та продажем долара та євро в обмінниках, щоб заробляти у форматі «з обороту».
Для власників обмінників це наразі єдиний шанс вижити у дуже жорсткій конкурентній боротьбі у військових умовах за низької платоспроможності більшості населення.
Тож, і цього разу — щойно вляглися пристрасті на міжнародних майданчиках і стала зрозумілою подальша політика нашого Нацбанку щодо облікової ставки — спред у більшості обмінників фінкомпаній повернувся до звичайного рівня в 20−25 копійок на доларі і до 25−30 копійок на євро.
Щоправда, деякі обмінники продовжували (і далі продовжуватимуть) занижувати курс прийому доларів та євро. Це або обмінники, які розташовані у «найжвавіших» торгових центрах, де покупцям періодично потрібні великі обсяги гривні для розрахунків за дорогі покупки. Або обмінники у районах із низьким рівнем конкуренції між обмінниками. При цьому «занижувачі» намагатимуться зберігати високим курс продажу валюти і доводитиме спред при купівлі/продажу євровалюти навіть до 1 гривні на євро і до 40−50 копійок на доларі. Але це вже більше специфіка окремих особливо «жадібних» мереж обмінних пунктів, а не загальна практика.
Прогноз готівкового курсу долара та євро на 17−18 червня
Основна частина обмінників цієї суботи та неділі працюватимуть у форматі «з обороту» зі спредом за доларом між купівлею та продажем у межах 20−25 копійок, і за євро — в межах до 30 копійок.
Курс готівкового долара у більшості обмінників фінкомпаній 17−18 червня перебуватиме в межах коридору: прийом 36,50 — 37,15 гривень та продаж від 37,16 до 37,40 гривень.
А курс євро у більшості пунктів обміну цими вихідними буде наступним: прийом у межах від 39,90 до 40,65 гривень та продаж від 40,70 до 41,05 гривень.
В обмінниках за цінниками долара та євро можуть бути ще відхилення у плюс/мінус 3−5 копійок від розрахованих мною курсів, пов'язані вже з індивідуальними завданнями саме даних пунктів обміну валют.
Варто зазначити, що новини щодо рішень ФРС США та ЄЦБ вже «відіграли своє» на міжнародних ринках. І найближчим часом на нас чекає корекція пари євро/долар, а ніяк не наступний глобальний стрибок євровалюти щодо долара.
Тобто на постійне зростання котирувань євро на нашому міжбанку і на готівковому ринку я зараз не розраховував би. І рівнів близьких до 42−43 гривень за євро я б наразі не очікував.
Коментарі - 22
Как это получилось-то?
1) По привлекательным депо для связывания лишней гривны — цитата со статьи «Основная цель такой неслыханной „щедрости“ Нацбанка —сохранить привлекательность именно гривневых вкладов для населения и бизнеса, чтобы „связать“ максимальный объем свободной гривны на счетах клиентов банков и избежать благодаря этому дополнительного давления на курс со стороны „горячих“ денег». При наличии сейчас дешевеющего в обменниках доллара и стабильной работы межбанка в коридоре 36,5686−36,9343 гривны — у очень ограниченной части населения и бизнеса (которые в силу многих причин сейчас еще имеют свободную гривну — те же военные, часть чиновников, тех же айтишников или компаний, получающих военные заказы и т. д.) возникает желание заработать на достаточно привлекательных инструментах — коротких депозитах в банках по ставке до 20% годовых, что неплохо при стабильно пока дешевеющем долларе или через ОВГЗ, где на первичке до 19,75% годовых без налогообложения или периодически до 20−28% годовых на вторичке. И это откачивает часть «горячих» денег с их текущих счетов, что не дает дополнительного «топлива» для роста курса на наличном рынке.
2) про отсутствие гривны на покупку валюты — цитата из статьи: «Секрет отсутствия особой тяги со стороны граждан к скупке валюты прост. Продолжение роста цен на товары первой необходимости, последствия военных действий с периодическими экологическими катастрофами из-за действий рашистов и высокий уровень безработицы не позволяют подавляющему большинству украинцев активно покупать валюту. У них просто нет на это свободной гривны.» Ключевое — слово «подавляющему большинству украинцев». Это пенсионеры, инвалиды, часть людей потерявших кров и имущество из-за прилетов и разрушений рашистами, безработных. Таких по подсчетам международных организаций сейчас до 80% населения Украины. Этим людям сейчас точно не до скупки валюты, что тоже не давит на курс.
В итоге по пунктам 1 и 2: небольшому числу относительно небедных украинцев сейчас предложили гривневые инструменты для их «горячих» денег. А для большинства людей, сейчас находящихся в тяжелом материальном положении — вопрос скупки валюты не актуален, у них нет свободной гривны на ее покупку.
В совокупности это позволяет Нацбанку сейчас снизить давление на курс, о чем и говорю в статье.
Если бы Вы внимательно и вдумчиво прочитали статью — Вашего вопроса не возникло бы изначально. Но все равно — спасибо за комментарий и мирного Вам неба над головой.
б) статистику по вкладам Нацбанка — увидите прирост ежемесячный вкладов и его структуру (в последнее время при относительно стабильном курсе доллара — прирост в гривне более активный, чем вкладов в валюте. Это к тому — кто готов вкладываться под 18−20% годовых в гривне.
Насчет фактора, что подавляющая часть населения не может пока покупать валюту из-за отсутствия у них свободных средств в условиях растущих цен и военных потерь — писал в статье и выше Вам в ответе. В итоге — покупали валюту в основном наиболее богатая часть граждан и именно своими покупками они ранее делали основную статистику спроса (это ж не бабушка с покупкой 10 долларов обеспечивала основной спрос на валюту в статистике НБУ.) А вот наиболее богатая часть граждан, которая и делала статистику НБУ про росту спроса на валюту — сейчас переключается постепенно на гривневые вклады и ОВГЗ (в основном через вторичный рынок, где доходность выше), чем снижает давление на курс.
Алексей, я не Вас, конкретно, имел ввиду. Есть тут один персонаж, которому аргументы с первого раза не заходят. Вы ему уподобляетесь. Я Вам приводил и сейчас о говорю об одном и том же! Никуда Вас не уводил и с темы на другую ветку не перескакивал. Ссылку дал! Вы ее смотрели? Вижу что нет! Так я Вам из неё выдержки привел! Что снова Вам не так?
1,045,731
1,036,022
1,047,661
1,055,408
1,061,069
Ось Вам, якщо так важко, дані по депо з 11.22гого загальні
-225,452
-238,154
-250,344
-264,611
-299,046
-295,975
Ось Вам цифри динаміки річних депо ГРИВНЕВІ на рік!!!
з 11.22гого
Що там приросло??? 90сто мільйонів??? З листопада???
Так, травня ще немає.
Почекаємо…
Не думаю що радикально щось зміниться.
А там ще почнуть валютні депозити забирати. І навряд чи хтось понесе їх масово в гривні.
Оригінал Ви — вивчати статистику за два місяці у відриві від загальної та у відриві у порівнянні зі станом минулого року!
Ви можете прогноз дати на осінь? А ну ж? Що там по долару? Триматиме і надалі НБУ 36.6? А що по євро? Покажіть клас!😎
Населення і бізнес чітко вказує куди і чого очікує.
А у Вас будуть НОВІ цифри вже через місяць.
Побачимо?😎