Повна перемога долара і мінус $250 на кожній акції Meta: лідери злетів і падінь-2022

Падіння, яке показали практично всі активи минулого року, — результат розпаду макроекономічної моделі, яка існувала десятиліттями. До світової економіки повернулася висока інфляція, якої не було з 1980-х років. Відповідь на неї регуляторів поклала край десятирічній майже нульовій відсотковій ставці.

В результаті стали стрімко переписуватись колись непорушні правила інвестування. Навіть золото не допомогло інвесторам уникнути втрат, подешевшавши на 3%. Захист портфелів від інфляції, який колись був другорядною проблемою, вийшов на перший план.

Результати ринків у 2022 році

Джерело: Bloomberg

Мінфін розповість про головних везунчиків і невдах року.

Хто падав та зростав на фондовому ринку

Згідно з даними Bloomberg, найгірший результат у 2022 році показав російський фондовий ринок. Ключові його індекси РТС та індекс московської біржі впали на 34,9% та 44% відповідно. Проглядається чітка тенденція на зниження, то ж з нетерпінням чекаємо їхнього падіння в прірву!

Окрім російського фондового ринку, який нікому не цікавий, бо ніхто не хоче мати справу з вбивцями, були свої рекорди і антирекорди й на світовому ринку.

Лідери року

1. Constellation Energy Corporation — +130,63%

Серед секторів сировинні товари показали найкращі результати за підсумками року — їхній індекс зріс на 12%. Тому не дивно, що першу позицію серед компаній, що виросли за рік, займає компанія з енергетичного сектора — Constellation Energy Corporation (CEG). За даними скринера TradingView, вона показала найкраще зростання за підсумками 2022 року — 130,63%. Вартість її акцій зросла з $38 до $98 на піку.

Компанія надає послуги в галузі електроенергетики, природного газу та управління енергоспоживанням.

Графік зміни вартості акцій компанії Constellation Energy Corporation. Джерело: TradingView

2. Occidental Petroleum — +120%

Другу сходинку серед лідерів фондового ринку посіла компанія Occidental Petroleum (OXY). Вона показала зростання 120% із початку року. Недаремно її акції весь рік скуповує Воррен Баффет.

Occidental Petroleum спеціалізується на розвідці та видобутку вуглеводнів у США, Латинській Америці та на Близькому Сході.

На кінець 2021 року компанія повідомила про чисті доведені запаси в 3,5 млрд барелів нафтового еквівалента. Чистий видобуток становив у середньому 1174 тисячі барелів нафтового еквівалента на день при співвідношенні 75% нафти і зрідженого природного газу та 25% природного газу.

Зміна вартості акцій компанії Occidental Petroleum

Джерело: TradingView

3. Texas Pacific Land — +100%

Третя позиція також за компанією енергетичного сектора — Texas Pacific Land Corporation (TPL). Зростання в 2022 році склало близько 100%. Компанія спеціалізується на продажу та оренді землі, отримуючи нафтові та газові роялті, а також на загальним управлінням землею.

Загалом інвестиції в енергетичний сектор дали найбільший прибуток у 2022 році. Непогано показали себе й компанії сектору охорони здоров'я. З огляду на геополітичну та економічну ситуацію у світі цей тренд збережеться і в 2023 році. Також слід звернути увагу на державні облігації США, в умовах можливої рецесії вони матимуть попит.

Зміна вартості акцій компанії Texas Pacific Land

Джерело: TradingView

Великі цьогорічні антилідери на фондовому ринку

1. Meta Platforms Inc — -74%

Теперішня Meta Platforms Inc, раніше відома як Facebook Inc, у 2022 році зазнала значних втрат. Максимальна глибина падіння вартості її акцій досягала 74%, кожен інвестор Meta втратив біля $250 на акції. Як і у випадку з Tesla, причин негативних результатів декілька. Найбільший від'ємний ефект був від інвестицій компанії у метавсесвіти. Підрозділ компанії Reality Labs повідомив про збиток від операцій у розмірі $9,4 млрд за перші дев'ять місяців 2022 року.

Для порівняння: сімейство програм Meta принесло приблизно $32 млрд прибутку за той самий період. У планах на 2023 рік закладено 20% від усіх витрат на Reality Labs. Це відбувається на фоні падіння доходів, регуляторних перешкод та блокувань, тиску конкурентів. Інвестори не в захваті від примарних доходів через 5−10 років і вимагають діяти зараз та не витрачати левову частку доходів компанії на ідеї, які можливо ніколи не отримають широкого розповсюдження.

Вони були почуті — в компанії розпочалася оптимізація, скорочено 11 тис. працівників, для конкурування з TikTok запущено функцію Reels, падіння вартості акцій припинилося.

Зміна вартості акцій компанії Meta Platforms Inc.

Джерело: TradingView

2. Tesla Inc — -66%

Тесла (TSLA) — улюбленець інвесторів 2020—2021 років. Падіння вартості акцій компанії у 2022 році складає 66% — на рівні з криптопроєктами. Капіталізація компанії, яка раніше перевищувала $1 трлн, зараз скотилася до $455 млрд.

Причин такого масштабного зниження декілька, але основною вважають суперечливу покупку Ілоном Маском соціальної мережі Twitter за $44 млрд. Маск особисто продав акцій Тесла на суму близько $23 млрд. Генеральний директор, замість того, щоб займатися розв'язанням постійних проблем у ланцюгах постачань, що призводять до зупинки заводів, а також проблем зі збутом, поринув у соціальну мережу. Це неабияк дратує інвесторів, Маск із улюбленця перетворюється на вигнанця.

Суперечливі рішення щодо соціальної мережі продовжують бити по репутації.

Кумедним вийшло голосування, яке він нещодавно ініціював: «Чи потрібно йому залишити пост СЕО Twitter?». Учасники соціальної мережі вважають, що так. Проте, пізніше Маск сказав, що тільки підписники Blue мають право голосувати, таким чином проігнорувавши результати голосування.

Зміна вартості акцій компанії Tesla Inc.

Джерело: TradingView

Потенціал для подальшого падіння акцій компанії Tesla не вичерпано.

3. PayPal — -66%

PayPal — компанія фінансового сектору, яка надає продавцям і споживачам рішення для електронних платежів, зосереджуючись на онлайн-транзакціях. Станом на кінець 2021 року компанія мала 426 мільйонів активних облікових записів, у тому числі 34 мільйони облікових записів продавців. Представлена майже у всіх країнах світу. Конкурент Mastercard та Visa.

У 2022 році акції PayPal впали на 66%. Основна причина — зменшення онлайн-платежів у зв’язку зі зняттям карантинних обмежень. Компанія активно скорочує персонал, очікування за прибутками постійно зменшуються.

Зміна вартості акцій компанії PayPal

Джерело: TradingView

Навчіться керувати своїми особистими фінансами, створіть власний фінансовий план та отримайте актуальну інформацію про можливості для інвестування під час війни. Дізнайтеся більше в Академії «Мінфін».

Напишіть у відділ турботи Академії та отримуйте спеціальні умови та безплатні інвестиційні матеріали за промокодом «Мінфін».

Валютні переможці та лузери

Валюти не стали винятком у повсюдному падінні. Єна з початку року здешевшала зі 115 єн за долар до 136 (мінус 18%). Швейцарський франк втратив понад 2%, а протягом року ці втрати перевищували 11%. А ці валюти здебільшого вважають «тихими гаванями».

Останнім часом також почало «підгоряти» під рублем. На початку війни з Україною він стрімко знецінився, після чого сильно зміцнів. Потік нафтодоларів та відсутність імпорту створили сприятливі умови для укріплення національної валюти росії.

Проте, зараз все йде до того, що доведеться вмикати друкарський верстат, — валютний потік зменшується, а витрати зростають. Тож чекаємо рубль на відмітці 200, як і всіх їхніх вояк, які перебувають на території України.

Графік рубль/долар США

Джерело: TradingView

Переможцем року став долар США, його індекс зріс майже на 10% за рік щодо кошика валют.

Індекс долара США

Джерело: TradingView

Втім, є валюти, які спромоглися випередити долар США. Міграція росіян до сусідніх країн на фоні війни з Україною призвела до збільшення попиту на їхні національні валюти. Вірменський драм із початку 2022 року зріс на 22% щодо долара США, грузинський ларі — на 16%, таджикський сомоні — на 10%.

У першому півріччі 2023 року варто надавати перевагу долару США, а от із другої половини року варто змістити акцент на валюти інших розвинених країн (EUR, GBP, CHF, AUD, NZD, JPY, CAD).

Навчіться керувати своїми особистими фінансами, створіть власний фінансовий план та отримайте актуальну інформацію про можливості для інвестування під час війни. Дізнайтеся більше в Академії «Мінфін».

Напишітьу відділ турботи Академії та отримуйте спеціальні умови та безплатні інвестиційні матеріали за промокодом «Мінфін».

Хто попереду у крипто, а хто вибув

Вже понад рік криптоентузіасти виборюють право на життя.

10 листопада 2021 року розпочалося зниження ринку криптовалют, яке триває й зараз. Майнінг приносить все менші доходи, а ті компанії, які придбали обладнання на кредитні кошти, фіксують збитки.

Падіння першої криптовалюти досягало 77%, менш капіталізовані проєкти зазнали ще більших втрат. Ринкова вартість усіх криптовалют, яка зросла майже до $3 трлн у 2021 році, впала до $810 млрд минулого року.

Проте, 2022 рік запам’ятається не зниженням капіталізації, оскільки така волатильність притаманна крипторинку, а гучними банкрутствами.

Крипто антирекордсмени

Terraform Labs — -$20,5 млрд

Першим пішов проєкт Terraform Labs (травень 2022 року), коли їхній алгоритмічний стейблкойн UST втратив прив’язку до долара США, а слідом за ним і нативний токен протоколу Luna знецінився з понад $100 за монету до нуля.

Зміна вартості токена Luna щодо долара США

Джерело: TradingView

Зараз алгоритмічний стейблкойн UST коштує 2 центи американського долара.

Зміна вартості UST щодо долара США

Джерело: TradingView

Загалом, внаслідок банкрутства Terraform Labs інвестори втратили $20,5 млрд. Засновника та СЕО проєкту До Квона звинувачують у шахрайстві та розшукують.

Celsius Network — -$33 млрд

Наступним гучним банкрутством був колапс криптокредитора Celsius Network та крипто-хедж-фонда Three Arrows Capital. Внаслідок цього фіаско інвестори зазнали найбільш втрат — близько $33 млрд.

За інформацією ЗМІ, SEC та CFTC почали розслідування проти збанкрутілого хедж-фонду. Регуляторів цікавить, чи вводив фонд в оману своїх інвесторів із США щодо балансу і чи варто йому реєструватися в юрисдикції.

FTX

І останнє гучне банкрутство — FTX. Внаслідок втрати ліквідності криптовалютною біржою постраждали мільйони клієнтів та партнерів. Сукупні збитки оцінюють у $9 млрд. Нативний токен біржі FTT знецінився з $25 за монету до менше ніж одного долару.

Повернення депозитів клієнтів та партнерів під питанням.

Зміна вартості токена FTT щодо долара США

Джерело: TradingView

Нещодавно на Багамах було заарештовано засновника FTX Сема Бенкмана-Фріда. Його звинувачують у шахрайстві та відмиванні грошей. Екстрадиція підозрюваного до Сполучених Штатів Америки має відбутися найближчим часом.

Крім вищезгаданих трьох гучних банкрутств, відбулося безліч маленьких крахів, яким не було приділено значної уваги. Одна лише FTX потягнула за собою в небуття близько 200 компаній.

Втрати криптоінвесторів у 2022 році

Джерело: Chainalysis

Окрім фінансових втрат криптогалузь зазнала значних репутаційних ударів і вони можуть мати куди гірші наслідки.

Останні роки криптовалюта почала з’являтися в портфелях інституційних інвесторів, в цифрові активи почали інвестувати знаменитості, її почали визнавати на державних рівнях. Зараз криптовалюти стороняться і ставляться до неї з пересторогою. Після подій 2022 року для повернення довіри доведеться докладати значних зусиль, які можуть коштувати значно більше в грошовому еквіваленті та вимагати тривалого проміжку часу.

Криптогерої року

Не обійшлося на ринку криптовалюти й без своїх героїв.

На ринку криптоактивів багато маленьких проєктів, які зросли значно більше, але ми їх не брали до уваги, оскільки відсоток приросту таких проєктів близький до відсотка ймовірності потрапляння на скам.

Cult DAO — +1323%

Найвищий відсоток приросту з початку 2022 року показав проєкт Cult DAO (капіталізація $24,66 млн, добовий об'єм торгів перевищує $100 тис.) — 1323%. DAO займається інвестуванням у DeFi-проєкти. Виходячи з результатів, можна зробити висновок, що спільнота даної децентралізованої автономної організації є експертом у цьому питанні.

NEST — +221%

Далі розташувався протокол NEST (капіталізація $135 млн, добовий об'єм торгів перевищує $300 тис.) із приростом 221% із початку 2022 року. Він займається створенням стохастичних активів. Дуже цікавий напрямок, який загалом є новаторським, тож не дарма протокол посідає другу сходинку в нашому рейтингу.

Trust Wallet Token

Третя позиція за Trust Wallet Token (капіталізація $538 млн, добовий об'єм торгів перевищує $8 млн). Це некастодіальний криптовалютний гаманець. Своїм успіхом він завдячує банкрутствам, описаним вище, що підірвали довіру до централізованих криптовалютних компаній.

У 2023 році криптовалютний портфель варто формувати з фундаментальних проєктів: Bitcoin, Ethereum, Polkadot, BNB, Cardano, XRP, XLM, оскільки залишаються ризики подальших банкрутств.

Навчіться керувати своїми особистими фінансами, створіть власний фінансовий план та отримайте актуальну інформацію про можливості для інвестування під час війни. Дізнайтеся більше в Академії «Мінфін».

Напишітьу відділ турботи Академії та отримуйте спеціальні умови та безплатні інвестиційні матеріали за промокодом «Мінфін».

Автор:

Інвестиційний експерт Серюга Михайло

Академія "Мінфін"