Государственные облигации Украины: все, что нужно знать

Доход, гарантии, цена и пошаговая инструкция покупки

По состоянию на 12 декабря 2019 года Минфин выпустил ОВГЗ на сумму 809,66 млрд грн. Об этом свидетельствуют данные НБУ. При этом общая доля физлиц во вложениях в облигации внутреннего государственного долга остается минимальной ― 1,2% от всего рынка.

ОВГЗ, которые сейчас в обороте, по сумме основного долга. Данные НБУ

Одна из возможных причин низкой активности физических лиц ― недостаточный уровень понимания инструмента инвестирования. Мы постарались дать максимально исчерпывающие ответы на самые распространенные вопросы о том, что такое ОВГЗ и зачем нужны облигации.

Что такое облигация госдолга Украины?
Государственная облигация ― это ценная бумага, выпускаемая Министерством финансов для того, чтобы взять деньги в долг и наполнить этими деньгами госбюджет. Заемщик (государство) регулярно выплачивает кредитору (покупателю ОВГЗ) проценты по займу. Он также обязуется вернуть долг в срок, указанный в облигации (период действия ценной бумаги).

Купить облигацию ― это как оформить кредит в банке, только наоборот: теперь вы даете деньги государству и получаете гарантированный доход.

Какой доход приносят ОВГЗ?
Государственные бумаги размещаются в иностранной и национальной валюте. Доход по гривневым гособлигациям на момент написания этой статьи ― 13%, по долларовым ― 5%.
Такие показатели значительно превышают доход по банковским вкладам. Депозиты показывают снижение доходности, о чем свидетельствует обзор интернет-издания LIGA.net. Например, на 25 ноября 2019 года средняя ставка по долларовым вкладам на срок от 12 месяцев составила 2,7% годовых. Это почти в два раза ниже, чем прибыль по гособлигациям.

Динамика средних ставок по депозитам (данные на 25.11.2019), LIGA.net

Ставка по государственным облигациям фиксируется на весь период выпуска, что дает инвестору стабильный пассивный доход.

Какие нюансы покупки ОВГЗ в валюте?
В феврале 2019 года вступил в силу Закон «О валюте и валютных операциях». В связи с этим Кабмин снял ограничения на расчеты по сделкам с гособлигациями в зарубежной валюте. Теперь, чтобы купить ценные бумаги, не нужно менять евро или доллары на гривны.

Другие особенности валютных ОВГЗ:

• проценты начисляются в зарубежной валюте;

• при погашении в указанный срок процедура выполняется в иностранной валюте;

• при обратной продаже раньше срока процедура выполняется в гривне по курсу в день проведения сделки.

Добавляя в инвестиционный портфель валютные ценные бумаги, физлица уменьшают девальвационные риски.

С какой периодичностью выплачиваются проценты?

По стандартным правилам ― дважды в год (один раз в полгода). Но есть брокерские компании, которые начисляют проценты ежемесячно. Например, инвесторы, которые купили гособлигации через «Фридом Финанс Украина», получают выплаты каждый месяц.

Какие налоги платит владелец облигаций?

Доход не облагается налогом на прибыль физлиц 18%. Владелец ценных бумаг, выпущенных государством, уплачивает военный сбор ― 1,5%.

Какие гарантии возврата вложений?

Государство гарантирует возврат инвестиций в 100% размере. Верхняя граничная цифра возврата отсутствует. Этим гособлигации выгодно отличаются от банковских вкладов, по которым Фонд гарантирования вкладов физлиц выплачивает только сумму до 200 тыс. грн.

Какая должна быть стартовая сумма вклада?

При покупке через «Фридом Финанс Украина» клиент оплачивает 1150 грн за одну гособлигацию.

Приобрести можно даже одну ценную бумагу. Но рациональнее инвестировать хотя бы 20-50 тыс. грн, чтобы получить более ощутимый доход.

На какой срок можно купить ОВГЗ?

Инвестор может выбрать удобный для себя период вклада: от нескольких месяцев до нескольких лет.

Можно ли продать гособлигации раньше срока?

Если по определенным причинам вы хотите досрочно вернуть ОВГЗ, можно воспользоваться услугой обратного выкупа от «Фридом Финанс Украина».

Вы получаете деньги назад на свой счет, не теряя прибыль. При досрочном расторжении договора по вкладу банк обычно аннулирует начисленные проценты.

Доступна ли услуга покупки ОВГЗ для физических лиц?

Финансовый инструмент доступен как для юридических, так и для физических лиц. Последние могут приобрести облигации внутреннего государственного долга через брокера.

Где лучше купить облигации: через банк или брокерскую компанию?

Банки, члены фондовой биржи, могут приобрести гособлигации для физлица. Но обычно они работают с большими суммами ― от 1 млн грн.

Небольшие объемы лучше покупать через такие инвестиционные компании, как «Фридом Финанс Украина». Кроме низкого порога входа, мы предлагаем аналитическую поддержку и дополнительный сервис.

Хорошее преимущество, когда брокер и депозитарий ― одна организация. Выполнять операции можно в одной компании, что довольно удобно. Обратите внимание, что инвестиционная фирма должна иметь лицензии Нацкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку на дилерскую, брокерскую и депозитарную деятельность.

Как проверить, что я владелец ОВГЗ?

Облигаций госдолга представлены только в электронном виде. Документальное подтверждение права собственности ― выписка с вашего счета, которую предоставляет депозитарий.

Также проверить право собственности можно в личном кабинете торгового терминала Tradernet, предоставляемого клиентам «Фридом Финанс Украина». В онлайн-системе отображается текущее состояние счета инвестора.

Какие комиссии при покупке оплачивает инвестор?

Для того чтобы стать владельцем государственных облигаций обычно необходимо открыть счет в депозитарии, оплачивать ежемесячное брокерское обслуживание и комиссию за каждую сделку купли-продажи. Это уменьшает чистую прибыль от инвестиций.

При покупке через «Фридом Финанс Украина» оплачивается только цена гособлигации ― 1150 грн или долл. США. Дополнительный комиссионный сбор отсутствует.

Как купить облигации внутреннего госдолга?

Физлицо может стать владельцем ценных бумаг, купив их через своего брокера. Процесс приобретения простой и включает несколько шагов:

1. Подписание договора купли-продажи

Внесение оплаты

Открытие счета и добавление ценных бумаг на этот счет

Такова процедура покупки гособлигаций через «Фридом Финанс Украина». В других инвестиционных компаниях она может отличаться.

ОВГЗ ― первый шаг к изучению инвестиционных инструментов

За границей многие физлица держат накопления не в банковских вкладах, а в ценных бумагах. При этом они получают поддержку инвестиционных аналитиков брокерской компании.

Украине стоит перенять подобный опыт. Первым шагом может стать приобретение облигаций внутреннего госзайма ― финансового инструмента с фиксированной доходностью. Для понимания механики процесса можно купить несколько гособлигаций ― это эффективно для повышения финансовой грамотности.

Позже, когда вы освоите ОВГЗ, стоит переходить на более сложные и доходные инструменты. Персональный консультант соберет для вас индивидуальный инвестиционный портфель.