Інвестор-мільярдер Рей Даліо радить інвесторам готуватися до боргової кризи

▶ Читайте телеграм-канал «Мінфіну»: головні фінансові новини

Деталі

Оголошення міністра фінансів США Скотта Бессента про збільшення програми викупу держоблігацій вписується в ширшу тенденцію, яка може сигналізувати про кризу, що насувається, вважає інвестор.

«Я впевнений, що фінансовий стан держави зараз перебуває в переломній точці, — написав Даліо. — Якщо не зайнятися цим зараз, борги зростуть до рівня, на якому впоратися з ними можна буде лише серйозними потрясіннями», — вважає він.

На тлі рекордного збільшення держборгу США до $40 трлн, зростання прибутковостей держоблігацій, а також інтервенцій Мінфіну США на борговий ринок Даліо закликав уряд США скоротити витрати, збільшити податкові надходження і знизити процентні ставки. Причому важливо зробити кроки саме зараз — поки економіка здорова, інакше в стані рецесії вона вимагатиме збільшення держвидатків, попередив Даліо.

Читайте також: З чого складається борг США $40 трлн і хто його повертатиме

Говорячи про можливу боргову кризу в США, він зауважив, що вплив на ситуацію також можуть вплинути на інші події — від військових конфліктів до політичних змін. За нинішньої траєкторії розвитку подій США можуть вступити в таку кризу вже через рік чи через п'ять, вважає Даліо: «Мій здогад — гадаю, не найвдаліший, — що це станеться через три роки, плюс-мінус два, якщо курс, яким ми рухаємось, не зміниться», — написав він.

Що Даліо радить інвесторам

Тим не менш, інвесторам, на думку засновника Bridgewater Associates, потрібно готуватися до можливої кризи: для цього учасникам ринку Даліо рекомендував диверсифікувати портфель за активами та країнами із стійким фінансовим становищем, скоротити частку боргових активів (облігації).

При цьому до 10−15% інвестиційного портфеля може бути вкладено в золото, а також «трохи» — в біткоїн, зауважив Даліо. Ці активи, за його оцінками, можуть допомогти не лише знизити ризик, а й підвищити прибутковість.

Нагадаємо

Раніше «Мінфін» повідомляв, що державний борг США вперше в історії перетнув позначку в 40 трильйонів доларів, і це сталося лише через п'ять місяців після подолання рубежу в 39 трильйонів.

Цифра настільки величезна, що середньостатистичного американського працівника знадобилося б понад 615 мільйонів років, щоб заробити її еквівалент.

Як пояснює Euro News, показник 40 трильйонів доларів — це так званий валовий федеральний борг, який об'єднує дві складові: борг перед громадськістю та внутрішньодержавний борг (кошти, які уряд має сам собі). До боргу місцевим органам влади чи особистим боргам громадян ця цифра не має відношення.

Найбільшу частину становить борг перед громадськістю, тобто інвесторами поза федерального уряду. За оцінкою Комітету відповідального федерального бюджету, він перевищує 32 трильйони доларів.

Автор:

Редактор стрічки новин Роман Мирончук

Пише на теми: Економіка, фінанси, банки, криптовалюти, інвестиції, технології