Dow вперше піднявся до 43 000

• Результати банківського сектора виявилися кращими за очікування, що підтримує оптимізм на ринку.
• Технологічні компанії, особливо виробники напівпровідників, показали значне зростання.
• Інвестори уважно стежать за економічними показниками, такими як продаж, для оцінки стану економіки.

За підсумками торгів у понеділок, ключові індекси Уолл-стріт продемонстрували позитивну динаміку, встановивши нові історичні максимуми. Інвестори активно купували технологічні акції напередодні насиченого тижня, відзначеного публікацією фінансових звітів великих компаній та виходом значних економічних даних.

Індекс S&P 500 завершив торги на рівні 5 859,85 пунктів, збільшившись на 44,82 пунктів або 0,77%. Nasdaq Composite також показав впевнене зростання, додавши 159,75 пунктів (0,87%) і досягнувши позначки 18 502,69 пунктів. Dow Jones Industrial Average підвищився на 201,36 пунктів (0,47%), закрившись на рівні 43 065,22 пунктів.

Сезон звітності за ІІІ квартал розпочався на позитивній ноті

Позитивний імпульс, що виник у п'ятницю з початком сезону звітності великих банків за третій квартал, успішно перейшов на поточний тиждень, вперше дозволивши індексу Dow Jones Industrial Average подолати позначку 43 000 пунктів.

У майбутні дні очікується публікація фінансових результатів 41 компанії, що входить до складу S&P 500. Цей потік корпоративної звітності надасть інвесторам цінну інформацію про стан американської економіки та дозволить оцінити, чи зможуть компанії виправдати оптимістичні прогнози, закладені у поточну вартість акцій.

Однак саме технологічний сектор став ключовим драйвером зростання ринку у понеділок, особливо помітно виділився сегмент напівпровідників. Індекс напівпровідникових компаній демонстрував значне зростання, досягнувши максимальних значень за останні два місяці, чому сприяли, зокрема, підвищення вартості акцій Arm Holdings на 6,8% та встановлення нового історичного максимуму для акцій Nvidia (+2,4%).

Сектор інформаційних технологій став лідером зростання серед усіх секторів S&P 500, додавши 1,4%. Акції таких технологічних гігантів, як Alphabet, Apple, Microsoft і Tesla також продемонстрували позитивну динаміку, збільшившись у ціні на 0,6−1,6%.

Незважаючи на досягнення Dow Jones історичного максимуму, його зростання в понеділок було дещо стримане падінням акцій Caterpillar на 2% після зниження рейтингу з боку одного з брокерських будинків, а також акцій Boeing на 1,3% внаслідок опублікованих у п'ятницю даних про значніші, ніж очікувалося, збитки компанії за третій квартал.

Фінансовий сектор задає оптимістичний тон ринку

Позитивні результати, продемонстровані у звітах банків, зміцнили надії інвесторів на те, що інші компанії зможуть продемонструвати сильні фінансові показники, підтримавши тим самим позитивну динаміку ринку акцій у 2024 році. Проте, враховуючи поточну високу оцінку акцій — коефіцієнт P/E для S&P 500 становить 21,8, що суттєво перевищує довгострокове середнє значення 15,7 — компаніям може виявитися непросто виправдати такі оптимістичні очікування інвесторів.

Згідно з даними LSEG, опублікованими в п'ятницю, очікується, що річне зростання прибутку компаній, що входять до індексу S&P 500, за третій квартал складе 4,9%.

Кевін Маккалоу, консультант із портфелю в Natixis Investment Managers Solutions, зазначає: «Аналізуючи поточний сезон звітності, я припускаю, що ми побачимо позитивну динаміку порівняно з попередніми циклами. У минулі періоди компанії стикалися з вкрай високими очікуваннями і мали значні труднощі з їх виправданням. В даний час планка очікувань дещо знизилася, що дозволяє інвесторам прихильніше сприймати результати компаній».

У вівторок очікується публікація фінансових звітів ряду великих компаній, включаючи банківські гіганти Bank of America та Citigroup, а також лідерів фармацевтичної галузі Johnson & Johnson та UnitedHealth Group.

Крім того, інвестори уважно стежитимуть за важливими економічними даними, які будуть опубліковані цього тижня, зокрема, за даними про роздрібні продажі за вересень. Цей показник дозволить оцінити фінансовий стан американських споживачів та отримати додаткову інформацію про стан економіки.

За матеріалами ParadeTrade