Аналітичні дані експертів Forex Club від 27.05.2024

Станом на 21 травня керуючі активами мали чисту коротку позицію проти долара за контрактами на суму 5,36 млрд. доларів. Для порівняння, тижнем раніше вони утримували чисту довгу позицію 2,02 млрд доларів.

Цього тижня інвестори збільшили чисті шорт позиції щодо долара проти євро і скоротили «бичачі» ставки проти фунта, що сприяло зміні спільної позиції щодо долара.

З технічної точки зору індекс долара схильний до зниження в область 102,6−101,7 за умови пробою рівня 104,3

Деякі чиновники Федеральної резервної системи США дали зрозуміти, що готові ще більше підвищити відсоткові ставки, якщо інфляція стане менш контрольованою, згідно з протоколом їхнього останнього засідання на початку травня. Перспективи підвищення ставки ослабли з моменту голосування, після того, як свіжі дані щодо інфляції за минулий місяць виявилися гіршими за очікування. Ринки очікують зниження ставки до кінця 2024 року і очікування не змінилися після публікації протоколу. Індекс S&P 500 закрився на 0,3 відсотка зниженням, відновивши деякі позиції після падіння на 0,7 відсотка після публікації протоколу.

Індекс S&P500 (ES) може рухатися далі в область 5470+ за умови збереження рівня підтримки 5265. Інакше ціна може знову протестувати 5070.

Інфляція знизилася після досягнення піку в 9,1% у червні 2022 року, але вже майже рік вона тримається на рівні 3%, згідно з індексом споживчих цін, який відстежує ціни на товари та послуги, які зазвичай купуються. Останні три роки інфляція за індексом споживчих цін зросла на 18 %. Споживчі витрати були стійкі, незважаючи на інфляцію, що росте, але тріщини починають давати про себе знати.

У березні витрати зросли на 0,8%, тоді як доходи збільшилися лише на 0,5%, що говорить про те, що американці витрачають більше, ніж можуть собі дозволити. Люди також стали менше зберігати. Загальна частка доходів, яку споживачі відкладають, знижується протягом кількох останніх місяців. Станом на березень цей показник становив 3,2%, що приблизно вдвічі менше, ніж до пандемії. Голова ФРС Джером Пауелл висловив обережний оптимізм з приводу того, що інфляція продовжить сповільнюватись і досягне цільового рівня ФРС у 2 %.

Нафта все ще зростає цього року, частково завдяки обмеженню видобутку ОПЕК+, але ф'ючерси ослабли із середини квітня. На початку тижня спред на постачання нафти марки Brent був близьким до того, щоб увійти до ведмежої структури контанго, що вказує на достатній обсяг пропозиції, а керуючі коштами скоротили свої ставки на зростання цін.

Нафта дешевшає за підсумками тижня. Деякі ринкові показники демонструють ознаки слабкості попиту. Відсоткова зміна нафти Brent протягом тижня. Джерело: ICE, Блумберг

Альянс ОПЕК+ зустрінеться 2 червня ік як очікується, продовжить скорочення видобутку на другу половину 2024 року. Цього року альянс скоротив видобуток приблизно на 2 мільйони барелів на день. За словами Віктора Катона, головного аналітика з сирої нафти компанії Kpler Ltd, яка займається дослідженням ринку, рішення провести зустріч онлайн підтверджує очікування продовження скорочень.

З технічної точки зору, на тлі дивергенції з осцилятором відносної сили ринку RSI ціна схильна до корекції в область опору 83,7. Однак з урахуванням умови контанго ймовірність подальшого ослаблення цін зберігається. Підтримка 79 може бути метою.

Підтримку нафти може забезпечити лише ескалація конфліктів у Газі та на Тайвані. Прем'єр Ізраїлю підтвердив наміри продовжити військову операцію зі знищення Хамасу, тоді як ймовірність військового конфлікту на Тайвані оцінюється в 10%.

У парі EURUSD ціна прагне опору 1,10. Новини щодо інфляції в США, яка показала зниження, а також коментарі ФРС та очікування зниження ставки експертами говорять на користь зростання пари. Подолання 1,10 може штовхнути ціну нагору з метою пробою консолідації у бік 1,12−1,1460

Матеріал підготовлено Forex Club.

Попередження про ризики: Торгівля фінансовими інструментами є ризикованим заняттям і може принести не лише прибуток, а й збитки. Розмір можливих втрат обмежений сумою залишку на торговому рахунку.