Аналітичні дані експертів Forex Club від 06.05.2024

Золото виросло на тлі того, що Федеральна резервна система США, залишивши відсоткову ставку на колишньому рівні, висловила менш яструбиний тон, ніж очікувалося, а влада Японії імовірно провела інтервенцію для підтримки єни, що завдало збитків долару.

З технічної точки зору, подолання каналу та закріплення ціни вище 2335 сприятиме подальшому зростанню ціни золота до 2400+

У п'ятницю в США були опубліковані дані щодо ринку праці, які виявилися слабкими, як і передбачали раніше.

На думку стратега Bank of America Corp. Майкла Хартнетта, слабкий звіт про зайнятість стане сигналом стагфляції та підвищить ймовірність падіння фондових ринків. Останні економічні дані США були стагфляційними, оскільки свідчили про уповільнення зростання в умовах застійної інфляції та дорожнечі робочої сили, говорить Хартнетт. Інші ринкові стратеги, зокрема BofA, применшили ці побоювання. У четвер Савіта Субраманіан, голова відділу акцій та кількісної стратегії банку в США, заявила, що міцна економіка підтримає бичачий ринок акцій США.

З технічної точки зору напрошується корекція до 4800 при виході з висхідного каналу, але поки що розходження з осциляторами немає, що говорить про збереження «бичачого» настрою як мінімум усередині дня.

Японія, ймовірно, провела другу валютну інтервенцію цього тижня, згідно з аналізом рахунків центрального банку, проведеним агентством Bloomberg, що стало ще однією ознакою активізації боротьби за зміцнення ієни. Аналіз показує, що валютна влада Японії зробила незвичайний крок, вийшовши на ринок незабаром після засідання Федеральної резервної системи, коли трейдери все ще вивчали рішення. Передбачуваний крок свідчить про те, що міністерство фінансів займає дедалі агресивнішу позицію в боротьбі за підтримку єни.

Central Tanshi Co. та Totan Research Co. прогнозують зниження балансу поточного рахунку BOJ на 700 млрд ієн через фіскальні чинники, включаючи випуск державних облігацій та податкові платежі. Ueda Yagi Tanshi прогнозує зниження балансу на 1,1 трлн.

Останній різкий стрибок курсу єни пішов за раптовим стрибком у понеділок. Аналіз рахунків центрального банку, проведений Bloomberg, дозволяє припустити, що в понеділок Токіо, ймовірно, провів інтервенцію на суму близько 5,5 трлн. дол., що близько до денного рекорду в 5,6 трлн.

З технічної точки зору, подолання підтримки в області 150−151,6 відкриє шлях ціні до лінії підтримки від січня 2023 року в область 146,7.

Міністр фінансів США Джанет Йеллен визнала різкі коливання вартості ієни минулого тижня, але відмовилася підтвердити або спростувати факт інтервенції з боку Японської влади. Проте вона зазначила, що курс ієни «досить сильно змінився за відносно короткий проміжок часу», додавши: «Ми очікуємо, що такі інтервенції будуть рідкісними та супроводжуватимуться консультаціями».

Вона регулярно посилається на давню угоду між країнами Великої сімки про те, що валютні курси мають визначатися ринком. Вона також говорила, що втручання може бути виправдане лише у тому випадку, якщо воно спрямоване на зниження волатильності, але не на досягнення певних значень. У суботу вона повторила ці слова.

ЄЦБ фактично пообіцяв знизити ставку 6 червня, якщо дані, що надходять, переконають політиків у тому, що інфляція повернеться до цільового рівня в 2% до середини наступного року. Інвестори, скоріш за все вважають, що зниження ставки в червні практично вирішена справа, проте їхня впевненість дещо похитнулася в останні тижні після того, як Федеральна резервна система США заявила, що готова відкласти пом'якшення політики. Хоча ЄЦБ наполягає на тому, що він не залежить від ФРС, збільшення розриву відсоткових ставок між найбільшими центральними банками світу послабить євро та підштовхне інфляцію в Європі, що, ймовірно, обмежить бажання ЄЦБ діяти поодинці.

Лейн (головний економіст ЄЦБ) зазначив, що дані щодо інфляції за квітень, нарешті, показали поліпшення динаміки в сегменті послуг, проте банк продовжить фокусуватися на даних, що надходять, щоб переконатися, що його дії не порушать процес дезінфляції. Загальний рівень інфляції минулого місяця склав 2,4%, і ЄЦБ очікує, що він коливатиметься на цьому рівні більшу частину поточного року, перш ніж знову знизиться у 2025 році.

З технічної точки зору, у разі неуспіху у подоланні лінії опору в області 1,0850, пара EURUSD може опуститися назад до підтримки 1,0670−1,0450

У середу минулого тижня ціни на нафту впали більш ніж на 3% до семитижневого рівня після того, як Федеральна резервна система США залишила процентні ставки на колишньому рівні, що може призвести до уповільнення економічного зростання цього року та обмежити зростання попиту на нафту.

Тиск на нафту також спричинив несподіване збільшення запасів сирої нафти в США та ознаки майбутнього припинення вогню між Ізраїлем та Хамасом, яке послабить проблеми з поставками з Близького Сходу.

Дані щодо попиту на бензин у США так само не порадував. Попит на бензин у США опустився до найнижчого сезонного рівня з 2013 року, крім пандемічного 2020 року.

Крім того, на тижні до 26 квітня комерційні запаси сирої нафти в США підскочили на 7,265 млн. барелів (рекордне значення з 9 лютого) до найвищого рівня з 16 червня 2023 року.

Важливою заявою щодо підтримки цін стало, що США мають намір поповнити стратегічний нафтовий резерв (SPR) після історичного розпродажу у 2022 році і хочуть викуповувати нафту за ціною 79 доларів за барель або нижче.

Тим не менш, скорочення пропозиції з боку Організації країн-експортерів нафти (ОПЕК) та її союзників, відомих як ОПЕК+, буде підтримувати ціни. Аналітики Citi Research очікують, що ОПЕК+ 1 червня на черговому засіданні збереже скорочення видобутку до другої половини року. Однак «якщо ціни перейдуть у „бичачий“ діапазон $90−100+, ОПЕК+, швидше за все, послабить скорочення видобутку, забезпечивши м'яку стелю для нафти», — йдеться у їхній записці.

З технічного погляду, прохід ціни вище 84,25 дасть можливість зростання до 87.

Матеріал підготовлено Forex Club.

Попередження про ризики: Торгівля фінансовими інструментами є ризикованим заняттям і може принести не лише прибуток, а й збитки. Розмір можливих втрат обмежений сумою залишку на торговому рахунку.