Аналітичні дані експертів Forex Club від 12.09.2023

Підсумки попереднього тижня

Перший тиждень вересня повернув на фондовий ринок негативні тенденції. Переважно американські індекси знижувалися. Більшою мірою це зумовлено зростанням очікувань того, що ФРС США все ж таки повернеться до підвищення ставки після короткострокової паузи. Згідно з даними CME Fed Watch, ймовірність того, що Федрезерв підвищить ставку в листопаді становить 1 до 2.

На валютному ринку долар США демонструє позитивну динаміку. Частково вона підтримується непоганою макроекономічною статистикою, яка дійсно дозволяє ФРС США підвищувати ставку в разі потреби. Зокрема, звіт щодо первинних звернень за допомогою з безробіття показав більш позитивні, ніж очікувалося, підсумки тижня. Було подано 216 тисяч заявок при прогнозі 239 тисяч.

Котирування нафти марки Brent (BRN) у моменті піднімалися до рівня 91,13. Підтримку «чорне золото», як і раніше, отримує на тлі очікування скорочення пропозиції, оскільки ОПЕК+ ухвалили рішення про добровільне скорочення видобутку до початку 2024 року. Крім того, позитивні для енергоносія дані щодо його запасів у США, які скоротилися за тиждень сильніше, ніж очікувалося.

Ключові події цього тижня 11 — 17.09.2023

Німеччина. Індекс економічних настроїв від ZEW

Ситуація в німецькій економіці бажає кращого. Темпи зростання ВВП суттєво сповільнилися. Індекс ділової активності у промисловому секторі країни перебуває у зоні спаду вже рік, що з зміною логістичних ланцюжків, скороченням виробництва деяких великих підприємствах і навіть монетарної політикою ЄЦБ. На негативну територію перейшов і аналогічний показник у сфері послуг. Тому позитивних змін поки що не передбачається. Саме цим обумовлено й те, що економічні настрої демонструють негативну динаміку, що є негативним для загальноєвропейської валюти. Збереження тенденції до зниження показника здатне відправити пару EURUSD до рівня 1,0580.

США. Рівень інфляції

Рівень інфляції США протягом року знизився з позначки 9,1% до 3,0%. Але дані за липень відобразили зростання показника до 3,2% у річному вираженні. І це відразу повернуло побоювання того, що Федрезерв буде змушений продовжити жорсткість монетарної політики. Більше того, світові аналітичні агенції припускають, що ціновий тиск у США продовжить зростання, зокрема у зв'язку з підвищенням цін на нафту. Зростання рівня інфляції разом із непоганими щотижневими даними щодо звернення за допомогою з безробіття в США посилить побоювання ще одного підвищення ставки, що позитивно для долара. За такого розвитку подій пара USDJPY здатна відновити рух до рівня 148,60.

Рішення щодо монетарної політики ЄЦБ

Європейська економіка показує досить слабкі результати. Але, незважаючи на це, європейський регулятор змушений проводити жорсткість монетарної політики в рамках боротьби з високим ціновим тиском. Незважаючи на те, що базову ставку вже підвищено до 4,25%, рівень інфляції в регіоні все ще більш ніж у 2 рази перевищує ціль, встановлену ЄЦБ. Проте слабка макростатистика призводить до того, що Центробанк бере паузу у справі по підвищенню ставок. Недостатня рішучість ЄЦБ є позитивною для такого активу, як золото. Якщо ставку збережуть без змін, XAUUSD може повернутися до рівня 1944,10.

Матеріал підготовлено Forex Club

Попередження про ризики: Торгівля фінансовими інструментами є ризикованим заняттям і може принести не лише прибуток, а й збитки. Розмір можливих втрат обмежений сумою залишку на торговому рахунку.