Мінфін - Курси валют України

Встановити
21 вересня 2022, 8:21

Чи потребує Альфа-Банк докапіталізації на $1 млрд

Українські політики заговорили про проблеми в українському Альфа-Банку та необхідність його докапіталізації в $1 млрд. Водночас, світові ЗМІ пишуть, що співвласник банку, російський олігарх Михайло Фрідман, готовий внести цю суму в обмін на зняття з нього санкцій. Чи дійсно банк потребує такої суми для порятунку, розповів виданню «БізнесЦензор» Євген Дубогриз, банківський експерт центру CASE Ukraine.

Докапіталізація, втрати банків, збитки, кредитний портфель, ризики, Альфа-Банк
фото: finclub.net

Що відомо

Альфа-Банк Україна потребує докапіталізації в $1 млрд, — розповів в інтерв'ю Forbes Давид Арахамія, очільник фракції «Слуга народу» в парламенті.

Ще раніше видання Wall Street Journal повідомило, що російський бізнесмен Михайло Фрідман готовий переказати $1 млрд зі своїх особистих статків до українського Альфа-Банку, співзасновником якого він є, щоб переконати Великобританію зняти з нього санкції.

Сума величезна, як для банку, що працює в Україні. Останнього разу докапіталізація (тобто вливання капіталу від акціонерів) у подібних масштабах відбулася у 2017 році, коли держава вливала кошти в націоналізований Приватбанк.

Альфа-Банк не потребує таких значних вливань капіталу

Такої величезної докапіталізації Альфа-Банк міг би потребувати лише за умови, що під час війни банк втратив три чверті всього свого кредитного портфеля.

Якщо б це дійсно було так, якщо б реальні втрати банку були настільки величезними, то НБУ вивів би такий банк із ринку, не чекаючи жодних докапіталізацій чи рішень про санкції. Банк із такими гіпотетичними втратами — «не жилець» — non-viable — в термінах банківського регулювання. Реакція Нацбанку була б відповідною.

Звісно, збитки українських банків величезні, і далеко не всі вони вчасно визнають їх у повному обсязі. Про що, до речі, постійно каже НБУ.

«Визнавайте реальні збитки, формуйте адекватні резерви» — це лейтмотив вербальних інтервенцій регулятора, звернень НБУ до банків із травня. І одна з головних рекомендацій Нацбанку в опублікованому в червні «Звіті про фінансову стабільність».

Збитки у ¾ кредитного портфеля — це було б занадто для банку такого рівня. Сам регулятор, в тому ж таки «Звіті про фінансову стабільність», оцінював середні втрати кредитного портфелю банків на рівні 20% за системою.

Навіть якщо регулятор оптиміст і реальні втрати банків вищі, нехай навіть 30−35%, все одно це не вимагає докапіталізації на таку значну суму.

Весь портфель активів Альфа-Банку, окрім ОВДП, грошових коштів та основних засобів, — це близько 73 млрд грн. Весь кредитний портфель плюс портфель недержавних облігацій та міжбанківських кредитів — менше 70 млрд грн (на 1 серпня — останні доступні дані банку).

Наразі жодних дій регулятора чи сигналів про неплатоспроможність банку немає. Банк крок за кроком фіксує збитки (отримав 3,6 млрд грн збитку в січні-серпні 2022 року), але нормативи капіталу лишаються вищими за мінімально необхідні — норматив достатності регулятивного капіталу (Н2) — 14,97%, за мінімально необхідних 10%. Норматив адекватності основного капіталу (Н3) — 10,9%, за мінімальних вимог 7%. Втрати банку — в межах середніх за системою, показники нормативів також.

Тож, цифра у мільярд доларів для докапіталізації Альфа-Банку виглядає завищеною, чи-то пак малореальною.

Читайте також: Якщо банк пропонуватиме 25−30% за депозитом, це означає, що в нього, ймовірно, є проблеми

Технічні розрахунки та пояснення: два підходи

Будь-який банк повинен мати мінімально необхідний запас капіталу, аби мати змогу розрахуватися з вкладниками у випадку кризи. Для цього регулятори у світі встановлюють мінімально необхідні вимоги до капіталу та його адекватності. Тобто виставляють вимоги, яким має бути капітал у грошах та який відсоток активів має «перекриватися» капіталом.

У нас таких вимог-нормативів 3. Це мінімальний розмір капіталу (статутного та регулятивного, це досить різні речі, але то вартує окремих довгих пояснень) — 200 млн грн. Це норматив Н1.

Норматив Н2 — відношення регулятивного капіталу до активів, зважених на ризик та скоригованих на відкриту валютну позицію, операційний ризик і непокритий кредитний ризик — не менше 10%.

Та норматив Н3 — достатність основного капіталу, відношення до активів та інших складових вже не регулятивного капіталу, а основного капіталу (він або менше регулятивного, або дорівнює йому) — мінімум 7%.

В Альфа-Банку зараз нормативи кращі. Ось як виглядала ситуація з нормативами капіталу та їхніми складовими станом на 1 серпня 2022 року.

Альфа банк та показники адекватності капіталу

Поточні показники (на 01.08.2022)

млн грн

Норматив мінімального розміру капіталу Н1 (не менше 200 млн грн)

11 762,33

Норматив достатності регулятивного капіталу Н2 (не менше 10%)

0,15

Норматив достатності основного капіталу Н3 (не менше 7%)

0,11

Складові розрахунку нормативів капіталу (на 01.08.2022)

млн грн

Активи, зважені на ризик

68 300

Валютна позиція

2 928

Операційний ризик

7 340

Непокритий кредитний ризик

0

Основний капітал

8 411

Регулятивний капітал

11 762

Норматив Н2 [(6/(1)+(2)+(3)-(4))]

15,0%

Норматив Н3 [(5/(1)+(2)+(3)-(4))]

10,7%

Дані: НБУ

Уявімо, що банк отримав величезні збитки, які ще не показав, і тепер, аби виконувати встановлені нормативи, має докапіталізуватися на $1 млрд, як про те повідомив пан Давид Арахамія.

Якими мають бути такі збитки, щоб банк, із його нинішніми показниками, потребував такої значної докапіталізації? Близько 40 млрд грн.

У цьому випадку капітал банку і його активи, зважені на ризик, зменшаться на відповідну суму, капітал стане від'ємним — близько 28 млрд грн. Аби повернути достатність капіталу до необхідних 7% (за основним капіталом), необхідно вкласти той самий мільярд доларів за поточним курсом.

Тоді банк, нехай з мінімальним запасом, але виконуватиме нормативи Нацбанку.

40 млрд грн — це 72% від наявного кредитного портфеля банку. Майже три чверті.

Якими мають бути кредитні збитки, аби банк потребував докапіталізації на $1 млрд

Млн грн/%

Кредитні збитки (резерви/кредитний ризик)

39 711

у % до кредитного портфелю на 01.08.2022

72%

Докапіталізація

36 576

Складові розрахунку нормативів капіталу, з урахуванням збитків та докапіталізації (розрахункові)

Млн грн/%

Активи, зважені на ризик, + позиція + ОР — НКР

75 433

Основний капітал

5 276

Регулятивний капітал

8 627

Норматив Н2 — розрахунковий — не менше 10%

11,4%

Норматив Н3 — розрахунковий — не менше 7%

7,0%

Дані: НБУ. Розрахунки CASE Ukraine

72% — це у кращому випадку.

Стандартний підхід розрахунку потреб банків у капіталі передбачає два сценарії. Або банк вкладе отримані від акціонера гроші в активи тієї ж якості, тобто такі ж кредити та цінні папери. Або банк вкладає всі отримані гроші в безризикові активи, наприклад, у державні цінні папери (гривневі ОВДП).

Якщо рахувати потребу у докапіталізації за другим підходом, коли банк інвестує всі отримані кошти в гривневі ОВДП, то це означає, що очікувані кредитні збитки мають бути вищими. Майже 43,5 млрд грн, або вже 77% від наявного кредитного портфеля. Вже більше, ніж три чверті.

Якими мають бути кредитні збитки, аби банк потребував докапіталізації на $1 млрд

Млн грн/%

Кредитні збитки (резерви/кредитний ризик)

42 448

у % до кредитного портфелю на 01.08.2022

77%

Докапіталізація — всі кошти банк інвестує в гривневі ОВДП

36 576

Складові розрахунку нормативів капіталу, з урахуванням збитків та докапіталізації (розрахункові)

Млн грн/%

Активи, зважені на ризик, + позиція + ОР — НКР

36 120

Основний капітал

2 539

Регулятивний капітал

5 078

Норматив Н2 — розрахунковий — не менше 10%

14,1%

Норматив Н3 — розрахунковий — не менше 7%

7,0%

Дані: НБУ. Розрахунки CASE Ukraine

Звичайно, це лише попередні та досить поверхневі розрахунки, бо ж декілька інших параметрів також зміняться через збитки. Але вони, як мінімум, показують порядок цифр і втрат, яких мав би зазнати банк, якби дійсно потребував такої значної докапіталізації.

Читайте також: Як арештовані кошти корупціонерів працюють на користь держави

До чого ці розрахунки

Цифра потреб у капіталі Альфа-Банку Україна в $1 млрд можлива лише за умов, що збитки банка є захмарними. Такі, з якими банка давно вже не було б на ринку. Але він є, працює на рівні з іншими. Десь краще, десь гірше, але загалом іде більш-менш «в ногу» з ринком.

Та й кредитний портфель банку, можливо, не надвисокої якості, як то показує сам банк, але й не настільки поганий, аби внаслідок війни було втрачено його три чверті.

Жоден із стрес-тестів, які ми в НБУ робили по Альфа-Банку та його позичальниках, декілька років не показували таких втрат. Навіть за більш суворих припущень, ніж ті показники економіки, які ми маємо зараз під час війни.

Банк потребуватиме значних коштів після того, як зафіксує всі збитки. Та це не будуть мільярдні кошти в доларах. Можливо, у гривнях. Але це зовсім інший порядок цифр.

Звідки ж у Арахамії з’явилися оцінки в необхідності докапіталізації на мільярд доларів? Приніс хтось. Сума кругла. Не перевіряли та не перераховували.

Коментарі - 8

+
+87
Цой Жив
Цой Жив
21 вересня 2022, 9:25
#
«Звідки ж у Арахамії з’явилися оцінки в необхідності докапіталізації на мільярд доларів? Приніс хтось. Сума кругла. Не перевіряли та не перераховували.»

Я теж одразу подумав про корупцію: з якого дива Давид Арахамія, очільник фракції «Слуга народу» в парламенті, впрягався б у відстоювання чиїхось бізнес-інтересів?!
+
+58
Володимир Нєтряпко (гіга-ватнік)
Володимир Нєтряпко (гіга-ватнік)
21 вересня 2022, 10:38
#
Зрозуміло, що це пробне «обілєчування» кацапських олігархів чинною владою на ухиляння від санкцій… Хтось заробляє на крові… І хто це може бути?
+
+51
TRemoR78
TRemoR78
21 вересня 2022, 18:14
#
Арахамия походу отстаивает интересы Аккордбанка в его терках с Альфабанком.
+
0
knv4
knv4
22 вересня 2022, 6:57
#
У нас всё округляют,тебе-мне))
+
+7
Владислав Пятковский
Владислав Пятковский
22 вересня 2022, 16:25
#
Для банковской системы Украины на данный момент нет таких проблем. И для докапитализации этого банка, тоже пока не требуется таких заоблачных сумм. Но тем не менее такое вливание со стороны совсем не было бы лишним. И если с олигарха снимут санкции, то я думаю что сумма с девятью ролями уйдёт в английский банк, а не украинскую дочку Альфы. Мы стратегический проигрываем, вместо того чтобы укреплять наши банки, отдаем приоритеты для иностранных капиталов. Государству нужна более гибкая политика, а государственным банкам нужно объединение. Уж слишком много у нас госбанков. Достаточно и троих. Либеральное отношение нацбанка к банкам с иностранными инвестициями не принесёт пользу банковскому рынку услуг . В начале войны почти все из них включая и Альфа-Банк, полностью убрали кредитные лимиты, чтобы не оказывать поддержку нашим гражданам. Здесь они построили по сохранению своего капитала. И только наши банки сохранили не большие лимити, предоставили кредитные каникули и сниженные процентные ставки. В общем есть о чём подумать
+
+15
Spets
Spets
25 вересня 2022, 23:19
#
Так згоден з вами. Дивна політика Альфа-банка по згортанню кредитів. Значне скорочення кредитних лімітів. Таскомбанк скоротив до 0. Приват, моно і НЕО зберегли. Причому, альфа підрізав кредитні ліміти усім без винятку і без врахувань кредитоспроможності. Не зрозуміло, як банк зароблятиме гроші для обслуговування своїх пасивів, якщо скорочує працюючі активи? Арахамія давно обслуговує російських олігархів: то він лобіював зняття санкцій з людини х*йла Абромовіча, то тепер лобіює зняття санкцій з Фрідмана.
+
0
financialGenius
financialGenius
3 жовтня 2022, 1:02
#
Ахахаха , моно сохранил ?!) по себе скажу была возможность уходить в минус 100 000 в первые дни войны нельзя было рассчитываться кредитными средствами , потом сделали одолжение на 10 к … я попросил увеличить и отказали , ну и закрыл вообще эту мизерную сумму . С приватом была другая история общая сумма по кредитным карточкам могла быть 300 000 , но перед войной я со всех (двух) убрал лимиты так как хотел КУБ получить на крупную сумму и мне менеджеры сказали что лучше убрать так как считается вся сумма по всем возможным кредитам и осталось по сути 20 к на вип карточке сигнатуре и все … не увеличивают ничего сейчас … кстати хорошо что напомнили нужно и от этих 20 к отказаться , такая сумма смешная … а случайно можно забыть и потом платить какие-то проценты …
+
0
Qwerty1999
Qwerty1999
29 березня 2023, 22:37
#
План докапитализации Альфа-Банк Украина на $1 млрд включает возможные $500−600 млн
на соблюдение норматива адекватности капитала в 2023 г. — глава набсовета Роман Шпек
.

Сумма предложенной докапитализации Альфа-Банк Украина в $1 млрд включает как возможную потребность в $500−600 млн на соблюдение норматива адекватности капитала в 2023 году, так и ресурс для увеличения кредитования, заявил председатель наблюдательного совета Роман Шпек.
«По нашим наблюдениям и оценкам ситуации у клиентов, Альфа-Банк Украина может потребоваться $500−600 млн в течение следующего года для поддержания стабильно высоких нормативов адекватности капитала. Но все зависит от развития ситуации на фронте, состояния экономики, доходов украинцев, состояния активов клиентов», — сказал он в интервью агентству «Интерфакс-Украина».


https://ru.interfax.com.ua/news/economic/860274.html

Давид Арахамия всего-лишь повторил сумму, озвученную главой Набсовета Альфа-банка.
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися