Інфляція пришвидшується. ФРС підвищить цьогорічну ставку 7 разів, ЄЦБ — вдвічі. Головні події на ринках за четвер

10 березня Dow Jones подешевшав на -0,34%, індекс S&P 500 упав на -0,43%, індекс NASDAQ — на -0,95%.

Які акції зростали

Котирування акцій Amazon.com підскочили на +5,4% на новині про те, що найбільший у світі інтернет-ритейлер проведе спліт із розрахунку 20 до 1. Також компанія запустила програму зворотного викупу акцій обсягом до $10 млрд.

У лідерах зростання за підсумками торгів були акції Halliburton Company, які зросли на +8,93%. Baker Hughes подорожчали на +8,67%, акції Mosaic Co — на +7,74%.

… які падали

Лідерами падіння стали акції Etsy Inc, які знизилися у ціні на -5,35%. Акції компанії EPAM Systems Inc втратили -4,86%. Котирування MSCI Inc -4,69%.

Ціни на нафту марки WTI знизилися на -2,64%, до $105,83 за барель. Ф'ючерси на нафту марки Brent подешевшали до позначки $109,15 за барель. Природний газ знизився до $1418 за м3.

Федеральна резервна система

Масове зростання цін, про яке повідомило міністерство праці у четвер, призвело до найбільшого річного зростання інфляції за 40 років. Інфляція переслідувала економіку ще до загострення відносин між Заходом та РФ, і може ще більше підірвати популярність президента Джо Байдена.

Очікується, що Федеральна резервна система почне підвищувати відсоткові ставки наступної середи. Враховуючи, що інфляція майже вчетверо перевищує цільовий показник центрального банку США в 2%, економісти очікують на сім підвищень ставок цього року.

«Шок споживачів через швидке зростання цін на газ на заправці продовжуватиме чинити тиск на ФРС і політиків, аби вони щось зробили, будь-що, щоб уповільнити швидкість, з якою ціни всюди зростають», — сказав Кріс Заккареллі, головний інвестиційний директор в Альянс незалежних радників у Шарлотті, Північна Кароліна.

Читайте також: Хто і як заробляє на вмираючій економіці РФ: від нафти та акцій до ширвжитку

«У нас жахливий макроекономічний фон із серйозною проблемою інфляції, яка передбачає, що ми побачимо набагато, набагато жорсткішу грошово-кредитну політику», — сказав Роб Карнелл, головний економіст ING у Сінгапурі.

«З огляду на сильне підвищення енергетичних та транспортних витрат, пов'язаних здебільшого з Україною, ми прогнозуємо, що темпи зростання інфляції в США можуть досягти двозначного числа цього року», — йдеться у повідомленні Saxo Bank.

Індекс споживчих цін зріс на 0,8% минулого місяця після зростання на 0,6% у січні. На подорожчання бензину припадає майже третина зростання ІСЦ. Ціни на продукти підскочили на 1%, при цьому вартість товарів, що споживаються вдома, зросла на 1,4%.

Ціни на фрукти та овочі зросли максимально з березня 2010 року, а зростання вартості молочних продуктів та супутніх товарів було найбільшим майже за 11 років.

ІСЦ виріс на 7,9% у річному вираженні, що стало найбільшим річним приростом із січня 1982 року. Місяцем раніше інфляція зросла на 7,5% у січні: 12 місяців поспіль річне значення ІСЦ виявилося вищим за таргети у 2%.

Ціни на бензин у США становлять у середньому рекордні $4,318 за галон, порівнюючи з $3,469 місяць тому.

Базовий індекс споживчих цін (інфляція без урахування харчування та енергії) у річному вираженні зросла з 6% до 6,4%. Це говорить про те, що зростання інфляції пов'язане не лише зі штормом на товарних ринках.

Читайте також: ФРС готова підвищувати ставку: чому цього так бояться інвестори

Європейський центральний банк

У четвер відбулося засідання ЄЦБ. Банк припинить закачувати гроші на фінансові ринки цього літа. Таким чином він відкриє шлях для підвищення відсоткових ставок, оскільки стрімке зростання інфляції переважує побоювання геополітичної ситуації.

Деякі голуби на засіданні стверджували, що складна геополітична ситуація виправдовує паузу для роздумів, але вони були у меншості. Побоювання з приводу інфляції, яка досягла рекордних 5,8% у лютому і, як очікується, продовжить зростати, домінували на засіданні.

Президент ЄЦБ Крістін Лагард заявила, що конфлікт став «вододілом для Європи», який стримує економічне зростання, але підвищує інфляцію, тобто веде економіку до стагфляції.

Читайте також: Економіка США сповільниться, ЄС опиниться на порозі рецесії. Економісти погіршують прогнози

«Російсько-український конфлікт вплине на економічну активність та інфляцію через вищі ціни на енергоносії та товари, порушення міжнародної торгівлі та послаблення довіри», — заявила вона на пресконференції.

«Оскільки ЄЦБ тепер бачить, що його мету щодо інфляції ефективно досягнуто, він, ймовірно, двічі підвищить свою ключову відсоткову ставку цього року, щоразу на 25 базисних пунктів», — сказав головний економіст Commerzbank Йорг Кремер.

Справді, інвестори збільшили свої ставки щодо підвищення ставок після рішення ЄЦБ. Тепер очікують, що він підвищить ставку за депозитами на майже 50 базисних пунктів до кінця року.

ЄЦБ підтвердив плани щодо завершення своєї програми екстрених закупівель на випадок пандемії на суму 1,85 трлн євро наприкінці місяця і заявив, що закупівлі в рамках старої та суворішої програми купівлі активів (APP) будуть меншими, ніж планувалося раніше.

Тепер очікується, що загальна сума покупок APP складе 40 мільярдів євро у квітні, 30 мільярдів євро у травні та 20 мільярдів євро у червні. Раніше він встановив закупівлі на рівні 40 млрд євро у другому кварталі, 30 млрд євро у третьому кварталі та 20 млрд євро у четвертому кварталі.

Купівля облігацій у третьому кварталі «залежатиме від даних», заявив ЄЦБ, додавши, що графік все ще може бути переглянутий, якщо прогноз інфляції зміниться.

Прогнози співробітників ЄЦБ, опубліковані в четвер, показали, що навіть за жорсткого сценарію, коли проти Росії будуть введені суворіші санкції, інфляція в єврозоні становитиме 1,9% у 2024 році.

«Загалом, сьогоднішні рішення є гарним компромісом, який зберігає максимальну гнучкість у дуже поступовій нормалізації грошово-кредитної політики», — сказав економіст ING Карстен Бжескі.