На ОВДП-аукціонах 13 липня Мінфін планує розмістити 6 гривневих випусків облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП) та один випуск у доларах США. «Мінфін» представляє традиційний огляд облігаційного ринку.
Наступного тижня Мінфін планує розмістити на ОВДП-аукціонах 6 гривневих випусків та один у доларах США
Що пропонуватиме Мінфін 13 червня
На ОВДП-аукціонах на наступному тижні планується дорозміщення 6 гривневих випусків з термінами обігу — 105 днів, 371, 497, 770, 1085 і 1 764 дні.
Випуск облігацій, номінований у доларах США, має термін обігу 344 дня.
Ліміт за кількістю встановлено за гривневими ОВДП:
- короткостроковим — обсягом 500 тис.;
- за двома середньостроковими випусками (371 і 497 днів) — обсягом по 2 млн.
Традиційно Мінфін залишає за собою право після консультацій з первинними дилерами і за результатами оцінки попиту коригувати остаточний перелік ОВДП, що розміщуються.
Скільки потрібно виплатити на наступному тижні
Міністерство фінансів має на наступному тижні виплатити:
- 14 липня — відсотки по 2 випусках гривневих довгострокових облігацій з номінальною прибутковістю 11,87% і 14,10%;
- 15 липня — відсотки по середньостроковому доларовому випуску облігацій з номінальною прибутковістю 3,7%.
Що відбувалося на аукціонах 6 липня
Найбільший попит на ОВДП-аукціонах 6 липня було зосереджено на дворічних паперах, від розміщення яких до державного бюджету було залучено 1,5 млрд грн. І саме за цим випуском Мінфін навіть підвищив ставки, щоб задовольнити весь попит. З одного боку, це свідчить про бажання інвесторів одержати більш високу прибутковість, а з іншого — про те, що потреба в грошах поступово збільшується, адже залучити до кінця року потрібно ще дуже багато.
У другому півріччі 2021 року погашення в національній валюті складуть майже 86 млрд грн. І для виконання бюджетних призначень треба залучити приблизно на 108 млрд грн більше.
Як змінився портфель ОВДП
За даними НБУ, станом на 9 липня обсяг ОВДП в обігу складає 995,38 млрд грн.
За останній тиждень обсяг ОВДП в обігу скоротився більш ніж на 2 млрд грн зі зменшенням вкладень у державні цінні папери по всіх основних категоріях ринкових інвесторів. Найбільше скоротили вкладення в ОВДП банки і нерезиденти (на 1,2 млрд грн і 0,7 млрд грн відповідно).
Структура власників ОВДП на 9 липня 2021 року
Власники ОВДП | Останній рівень, млрд грн | Попередній рівень, млрд грн | Зміни за тиждень, % |
НБУ | 317,28 | 317,28 | 0 |
Банки | 501,59 | 507,10 | -1,1 |
Нерезиденти | 110,12 | 111,08 | -0,9 |
Юридичні особи | 48,45 | 48,34 | +0,22 |
Фізичні особи | 17,95 | 18,22 | -1,5 |
При цьому ОВДП-портфель урозрізі власників мав таку часткову структуру:
- НБУ — 31,87%;
- банки — 50,39%;
- нерезиденти — 11,06%;
- юрособи — 4,87%;
- фізичні особи — 1,8%.
ОВДП, що перебувають в обігу за номінально-амортизаційною вартістю
ОВДП онлайн від ICU Trade 10,5% грн, 3% — в доларах США
Раніше
У червні обсяг державних запозичень у гривні на внутрішньому ринку склав 38,8 млрд грн, що дозволило рефінансувати плановий місячний обсяг платежів з обслуговування і погашення гривневих ОВДП (38 млрд грн), однак не залишило простору для фінансування дефіциту державного бюджету. При цьому, незважаючи на підвищення терміновості розміщень, середньозважена вартість державних запозичень у гривні (11,55%) в червні була найвищою з грудня 2019 року.
- Під час червневих ОВДП-аукціонів до держбюджету Мінфін залучив 26,2 млрд грн, $541 млн і 61 млн євро.
- У травні Мінфін за рахунок розміщення ОВДП залучив до держбюджету 21,59 млрд грн.
- У січні — квітні Мінфін за рахунок розміщення ОВДП залучив до держбюджету 109,3 млрд грн, $964 млн і 112 млн євро.
Середньозважена дохідність цінних паперів у гривні за ці місяці склала 11,2% річних, в доларах — 3,8% річних, в євро — 2,5% річних.
Коментарі