Інвестування. Як гинуть і народжуються стратегії

Фото: Alpari

Цілком ймовірно, що реальні причини такої поведінки лежать не в області економіки, а в області генетики. А може бути, це колективна пам'ять про голодні роки. Або загальна недовіра до обіцянок, що «скоро все налагодиться». Причини не так вже й важливі. Важливіше і цікавіше те, як ми реалізуємо тягу до інвестування на практиці.

Існують дві основні стратегії інвестиційної поведінки: консервативна і агресивна. Тобто, звичайно ж, самих стратегій набагато більше, але саме ці дві є основою основ, а решта доповнюють, розширюють і копіюють їх елементи. Від стратегії залежить те, в які інструменти, наскільки часто і якою часткою від своїх активів ви готові вкладатися. Вважається, що консервативна стратегія приносить мінімальні дивіденди при мінімальних ж ризиках. Особливості агресивної стратегії повністю протилежні — високий прибуток і високі ж ризики.

Основними інструментами консервативної стратегії є: нерухомість, облігації, банківські депозити. Агресивна стратегія проявляє себе через акції стартапів і валютний ринок, причому все частіше і частіше через останній. Причина проста — почати торгувати на ринку Forex можна за 10 хвилин, оборот ринку величезний: 3−5 трильйона доларів в добу, а брокери, наприклад, компанія Alpari, максимально зацікавлені в тому, щоб їх клієнти вигравали, і не скупляться на якісне та безкоштовне навчання.

Фото: Alpari

При першому погляді на інвестиційні стратегії починає здаватися, що все дуже просто. Багаті люди можуть грати агресивно чи консервативно, і в цілому робити на ринку те, що їм заманеться. А всім іншим не варто зайвий раз ризикувати, а треба грати максимально обережно, заробляючи собі на спокійну старість.

Але практика показує, що ринок, як і природа, не завжди поводиться так, як передбачали в прогнозах. Ось максимально простий приклад. Як сказано вище, одним з основних елементів інвестиційного портфеля завжди є нерухомість. Можна бути впевненими в тому, що в останні десятиріччя тисячі людей вкладали свої гроші в це «надійне джерело». А тепер погляньте на цей графік.

Фото: Alpari

Так змінювалася вартість нерухомості в Києві, починаючи з 2006 року. Якщо показати цей графік в гривнях, як завжди і роблять прихильники консервативної стратегії, він буде виглядати куди більш оптимістично. Але виражений в доларах він набагато чесніше і яскравіше показує ситуацію і цінність консерватизму в інвестуванні.

Для розуміння — якщо привести подібний графік на будь-який інший ресурс, цінність якого спочатку виражена в гривнях, він буде виглядати приблизно так само. Візьмемо як приклад компанії нафтогазового сектора. За останні десять років акції багатьох з них виросли в 1,5−2 рази, якщо вважати в національній валюті. Але сама ця валюта впала з 2011 року в 3,5 рази по відношенню до долара і євро.

Відповідно, якщо зростання з 150 гривень за акцію в 2011 році до, скажімо, 300 в 2021 здається дуже великим, то, виражене у твердій валюті, воно виглядає зовсім по-іншому. Точніше, це буде «зростання» з ціни в 18,75 до 10,7 долара за акцію.

Фото: Alpari

Опишемо цю ситуацію через простий приклад. У людини було 10 000 доларів в 2011 році. Вона обміняла їх і отримала 80 000 гривен, на які вирішила купити 533 акції по 150 гривень за штуку. Через 10 років вона вирішує продати їх. Їй дуже щастить, і вона закриває угоду за максимальною в 2021 році ціною — по 300 гривень за акцію. За свої 533 акції людина отримує 160 000 гривен. Але ж спочатку у неї було 10 000 доларів. Тепер же, обмінюючи гривні на долари, вона отримує приблизно 5 600. Вона вклала 10 000 доларів і чекала 10 років, щоб втратити 4 400. Якби ці гроші просто лежали у неї під подушкою, це виявилося б вигідніше.

Будь-який шанувальник консервативної стратегії заперечить і скаже, що вона неможлива без диверсифікації ризиків. Але проблема якраз полягає в тому, що диверсифікація (тобто розподіл) не може допомогти, якщо ти граєш на одному фондовому ринку або вкладаєш в різні об'єкти нерухомості в одній країні. Не може, бо єдиною реальною цінністю і мірилом істинної вартості грошей і сьогодні залишаються самі гроші. А значить, саме гроші можуть і повинні ставати товаром, найбільшою мірою застрахованим від ризиків.

Саме на цьому товарі сьогодні можна заробити, мабуть, найсуттєвіший прибуток. Нагадаємо, що гроші є товаром на ринку Forex. Тут люди заробляють, купуючи і продаючи валюти. Завдяки кредитному плечу, яке надають брокери, навіть якщо почати з невеликої суми в 100−200 доларів, на Forex можна укладати угоди на тисячі і навіть десятки тисяч доларів. До речі, в компанії Alpari кредитне плече взагалі доходить до 3 000%.

Фото: Alpari

Зрозуміло, гра на Forex пов'язана з певними ризиками. Це не дивно для ринку, який при умінні і удачі може принести десятки, а то і сотні відсотків річного прибутку. Ті, хто не хоче занадто сильно ризикувати, можуть відкрити так званий ПАММ-рахунок. Це трохи нагадує систему довірчого управління, коли професійний трейдер приймає рішення про покупку і продаж валюти за вас. При цьому він отримує винагороду у вигляді частки від вашого прибутку, а зняти гроші з рахунку чисто технічно можете тільки ви. Тому власники ПАММ-рахунків, рейтинг яких повністю відкритий і прозорий, зацікавлені в перемогах своїх клієнтів.

В сучасних умовах, коли національні валюти країн, що розвиваються, можуть в будь-який момент обвалитися в 2−3 рази, консервативні методи інвестування в своєму первісному значенні просто перестають працювати, а їм на зміну приходять нові варіанти агресивної стратегії. Варіанти, які щодня роблять когось багатшим.