Як українцям накопичити на пенсію: 3 варіанти

Про те, чому НПФ не змогли залучити мільйони пенсійних накопичень майбутніх пенсіонерів та що робити, аби мати гідну пенсію йдеться у звіті проекту USAID «Трансформація фінансового сектору». «Мінфін» наводить скорочену версію.

На думку експертів USAID після 14 років існування системи недержавного пенсійного забезпечення в Україні виявилося, що це — невдалий експеримент. Як з огляду на охоплення фізичних осіб, так і з огляду на загальну суму накопичених активів і реальних показників діяльності. Найголовніше, не вражають результати майбутніх виплат.

«Більшість населення України не заощаджує або не має змоги заощадити на пенсію, мало або зовсім нічого не знає про недержавні пенсійні фонди, погано орієнтується у фінансових питаннях, а також не довіряє фінансовим установам», — такі невтішні висновки наводяться у звіті.

Аналітики наводять три варіанти, які на їх погляд дозволять українцям накопичити на пенсію без зайвих витрат

1. Інвестування в закордонні активи. Лібералізація валютного законодавства дозволила українцям самостійнг та легально заощаджувати на старість, інвестуючи в численні іноземні пасивні міжнародні пайові (індексні) інвестиційні фонди до 50 000 євро на рік. Причому витрати працівників на оплату послуг таких фондів будуть більш ніж удвічі меншими за плату, встановлену українськими НПФ. Так, при інвестуванні в іноземні індексні інвестиційні фонди 10 000 доларів США на 20 і більше років рівень витрат дорівнюватиме лише 1,2%, а при інвестуванні 100 000 доларів США – 0,09%.

2. Індивідуальні пенсійні рахунки. Нерозвиненість ринку капіталу позбавляє укарїнців доступу до фінансових активів, дохідність яких покривала би інфляцію. Тому, на думку авторів звіту, уряд України має розглянути можливість запровадження неоподатковуваних, добровільних, автоматичних індивідуальних ощадних пенсійних рахунків у банках. Такі рахунки можна запровадити за зразком простої системи індивідуальних пенсійних рахунків (ІПР) у Сполучених Штатах. Для цього слід забезпечити розумні та обмежені фінансові стимули (податкові пільги) для розміщення заощаджень на банківських ощадних рахунках чи в державних облігаціях. Банкам можна було б дозволити пропонувати ці фінансові продукти малим інвесторам/населенню з невеликою платою за послуги. Знімати кошти з добровільних пенсійних рахунків (ІПР) можна дозволити або після досягнення певного віку, або якщо настане певна подія в житті (хвороба або придбання житла).

3. Казначейські зобов'язання для населення. Кабінет Міністрів також міг би створити нові державні фінансові інструменти із захистом від інфляції, номінал яких коригується відповідно до індексу споживчих цін (ІСЦ). Державні цінні папери із захистом від інфляції могли б випускатися у бездокументарній формі строком до 5, 10 та 20 років і пропонуватись в номіналах, кратних 1000 грн. Будь-яка особа могла б придбати електронні державні облігації (ОВДП), розпоряджатися ними та оплачувати їх безпосередньо на веб-сайті, доступному 24 години на день, 7 днів на тиждень.