Мінфін - Курси валют України

Встановити
22 листопада 2018, 8:01

Від Молдови до Кореї. Де шукати валютну альтернативу долару

Від 5 до 7% — стільки заробили на курсових коливаннях ті, хто в листопаді 2017 року обміняв гривню на долар. Але це лише номінальний дохід: з поправкою на інфляцію, яка, за даними НБУ склала в жовтні 9,5%, доларова інвестиція не принесла за рік жодного плюса. Навіть навпаки — частково знецінилася.

От 5 до 7% — столько заработали на курсовых колебаниях те, кто в ноябре 2017 года обменял гривну на доллар.
globalmillionairesinc.com

«Мінфін» розбирався, чи варто зберігати заощадження у валюті і чи можуть «екзотичні» грошові одиниці стати вигідним активом для інвестицій.

Класика: долар чи євро

В Україні будь-які операції з валютою завжди так чи інакше будуть пов'язані з курсом долара: прямо обміняти гривню на євро, шведську крону або казахстанський тенге у нас неможливо.

Для конвертації українські банки і обмінники використовують так званий крос-курс: щоб порахувати скільки гривень коштує євро, потрібно спочатку перевести українську валюту в долар, а потім перевести в євро.

Заробити більше на доларовому депозиті: до + 0,7% до базової ставки

Такий підхід робить курс гривні щодо інших валют залежним від котирувань долара на світових ринках. Але в цьому є своя логіка: близько 80% всіх міжнародних розрахунків України проводить саме в американській валюті.

Міжнародні котирування, як правило, дуже волатильні. Старший аналітик Forex Club Андрій Шевчишин зазначає, що з початку року євро втратив до долара на світових ринках 2,5% вартості, канадський долар — 2,69%, шведська крона — 10,5%.

За словами валютного стратега Saxo Bank Джона Харді, проти євровалюти грають проблеми з бюджетом в Італії, тема Брексіта Великобританії, потенційна зміна політичних сил при владі в Німеччині, а також торгові війни, що набирають обертів.

«Долар активно зростає на тлі поліпшення економічної ситуації в США і зростання очікувань щодо подальшого збільшення відсоткової ставки ФРС в грудні. Курс євро на тлі невизначеності щодо Брексіту, знижується», — розповідає аналітик Альпарі Максим Пархоменко.

Український ринок вже відобразив цей тренд: гривня зміцнилася до євро до найвищого рівня за останні три місяці — 31,4 грн/євро. Це означає, що ті, хто в листопаді минулого року вирішив «зайти» у європейську валюту, на даний момент змогли заробити тільки 0,5% річних в гривні.

Екзотика: хто росте сильніше долара

Цей рік виявився проблемним для багатьох валют світу — під «роздачу» потрапили і країни G10, і, особливо, ринки, що розвиваються.

«З початку поточного року індекс долара до кошика основних світових валют виріс на 5%, завдяки агресивному посиленню кредитно-грошової політики ФРС США і слабкості світових економік на тлі торговельних обмежень і бар'єрів. Жодна з локальних валют, за даними Bloomberg, з початку року не подолала 3,8% бар'єр зростання», — зазначає Шевчишин з Forex Club.

Якщо виходити з українських реалій, то серед валют, курси яких НБУ публікує щодня, сильніше долара по відношенню до гривні зміцнилася тільки одна грошова одиниця — молдавський лей.

Подарунок під ялинку: виграйте 50000 гривень від топ-банків

Валюта цієї країни вже більше двох років демонструє зростання щодо інших європейських грошових одиниць. Одне з пояснень — місцевий центробанк зберігає високу норму резервування для комерційних банків. Це штучно утримує частину грошової маси поза ринком, в тому числі валютного.

Крім долара і лея, більше ніж на 3% до гривні зміцнились гонконгський долар, японська ієна, корейська вона, єгипетський фунт, швейцарський франк, сінгапурський долар, фунт стерлінгів і хорватська куна.  

Валюта

Курс в листопаді 2017 року, грн

Курс в листопаді 2018 року, грн

Зростання курсу, %

Молдавський лей (MDL)

1,51

1,64

8,84

Долар США (USD)

26,52

27,92

5,29

Гонконгський долар (HKD)

3,40

3,57

4,93

Ієна (JPY)

0,23

0,25

4,72

Вона (KRW)

0,02

0,02

3,90

Єгипетський фунт (EGP)

1,51

1,56

3,75

Швейцарський франк (CHF)

26,66

27,66

3,73

Сингапурський долар (SGD)

19,49

20,21

3,66

Фунт стерлінгів (GBP)

34,97

36,16

3,40

Куна (HRK)

4,10

4,23

3,37

Більше за інших погіршили позиції щодо гривні індонезійська та індійська рупії, казахстанський тенге, російський рубль та турецька ліра. 

Валюта

Курс в листопаді 2017 року, грн

Курс в листопаді 2018 року, грн

Зниження курсу, %

Австралійський долар (AUD)

20,33

20,12

-1,07

Форинт (HUF)

0,10

0,10

-1,70

Мексиканський песо (MXN)

1,39

1,37

-1,76

Белоруський рубль (BYN)

13,31

13,02

-2,22

Шведска крона (SEK)

3,17

3,07

-3,09

Индонезійська Рупія (IDR)

0,00

0,00

-3,83

Индійська рупія (INR)

0,41

0,38

-5,60

Теньге (KZT)

0,08

0,07

-6,43

Російський рубль (RUB)

0,45

0,41

-7,78

Іранський риал (IRR)*

0,75

0,66

-11,80

Турецька ліра (TRY)

6,85

5,08

-25,83

*За 1000 одиниць

На світових ринках кращі показники до долара демонструють наступні валюти. Перше місце за сейшельською рупією — + 3,83%. Друга і третя позиції у мексиканського песо (+ 3,62%) і албанського лека (+ 3,32%) відповідно. Молдовський лей йде четвертим — + 2,7%. Замикає п'ятірку кенійський шилінг — + 2,46%.

«Стабільність і ліквідність «нестандартних» валют залежатиме як від розвитку міжнародних ринків, так і від стану локальних економік. Купувати їх має сенс хіба що з точки зору диверсифікації інвестиційного портфеля», — вважає директор департаменту ринкових досліджень IBI-Rating Віктор Шулик.

За словами Шевчишина, особливість «екзотичних» валют — широкий спред між ціною купівлі та продажу і невеликі обсяги інвестицій. На підсумкову дохідність вкладень в незвичайні валюти можуть вплинути і додаткові комісії, які доведеться заплатити при конвертації.

«Дається взнаки відсутність інтересу з боку населення і банків. Тому альтернативою долару і євро можуть бути хіба що валюти країн сусідів України — білоруський рубль, лей, злотий, турецька ліра. Їх в будь-якому випадку можна буде обміняти, як мінімум, в країні походження», — говорить Шевчишин.

Варіанти для гурманів

Валюти країн, що розвиваються, навряд чи підходять для довгострокового інвестування. За словами Шуліка, вони набагато чутливіші до криз, ніж загальновизнані резервні валюти МВФ: долар, євро, ієна, фунт стерлінгів, швейцарський франк, китайський юань.

До цього списку можна додати й інші вільно конвертовані валюти, які раніше включалися в першу групу класифікатора валют НБУ, вважає Шулик. У класичний перелік, крім резервних валют, входили австралійський та канадський долари, а також ісландські, норвезькі й шведські крони.

«Багато що залежить від кінцевої мети заощаджень. По суті, валюти першої групи класифікатора — це такі ж інвестиційні інструменти, тільки менш поширені, у порівнянні з доларом і євро», — зазначає Шулик.

У 2016 році НБУ суттєво розширив першу групу, додавши в неї всі валюти країн ЄС, що не входять в зону євро, а також вону, гонконгський, сінгапурський і новозеландський долари, ізраїльський шекель і мексиканський песо. Ісландську крону перевели в другу групу.

В середині листопада американський інвестбанк Goldman Sachs опублікував свій прогноз щодо перспектив основних валют на 2019 рік. Американці вважають, що долар буде дешевшати, зате японська ієна, канадський, австралійський і новозеландський долари, латиноамериканські валюти, а також ізраїльський шекель будуть зміцнюватися.

«Мінфін» вирішив перевірити, скільки могла б принести в цьому році гривнева інвестиція в ці та інші валюти великих економік світу. Для прикладу оцінювали інвестицію в розмірі 100 тис. грн та 1 млн грн. Виявилося, що всі варіанти принесли б збиток.

Інвестували

Отримали

Валюта

01.01.2018

100 тис. грн

1 млн грн

21.11.2018

100 тис. грн

1 млн. грн

Швейцарський франк

28,62

3494,21

34942,09

27,99

-2190,77

-21907,68

Фунт стерлингів

37,73

2650,15

26501,53

35,67

-5482,04

-54820,43

Канадський долар

22,26

4492,85

44928,51

21,04

-5471,19

-54711,88

Новозеландський долар

19,87

5032,33

50323,30

19,01

-4351,27

-43512,75

Шекель

8,07

12393,34

123933,35

7,47

-7479,28

-74792,79

Юань

4,29

23287,06

232870,62

4,00

-6882,51

-68825,14

Австралійский долар

21,85

4576,74

45767,45

20,18

-7634,57

-76345,73

Шведська крона

3,40

29392,67

293926,68

3,07

-9629,74

-96297,43

*Приклад: в січні ми купили на 100 тис. грн 3,394 тис. швейцарських франків за курсом 28,62 грн/CHF. У листопаді ми продали їх за курсом 27,99 грн/CHF, отримавши на 2,190 тис. грн менше, ніж первинне вкладення.

Але на практиці купити нестандартну валюту в Україні не так уже й просто. Більша частина банків продає населенню тільки стандартний набір з доларів-рублів-євро. Деякі допускають опції з фунтом стерлінгів і швейцарським франком. В іншому бажаючим придбати нетипові грошові одиниці доведеться йти в небанківський обмінник.

З п'яти банків з найбільшими мережами два (Ощадбанк і Альфа-Банк) — торгують тільки стандартним набором валют. Ще два — Райффайзен і Укрсиббанк — продають франк і фунт. Найширший перелік у Привата — крім зазначених валют тут можна купити також польський злотий і чеську крону.

З чим готуватися до кризи 

На думку Шевчишина, валюту не можна вважати повноцінним засобом інвестування, але в кризові періоди вона стає хорошим способом збереження грошей. Як зазначає Пархоменко, в поточних умовах оптимальною валютою для зберігання вільних коштів залишається долар. Шулик радить звернути увагу на швейцарський франк.

«Франк демонструє дивовижну курсову стабільність, і має передумови витримати можливий шторм на фінансових ринках в разі загострення торгових воєн між найбільшими економіками світу», — пояснює він.

На світових ринках швейцарський франк зміцнився до долара на 0,26%, японська ієна — на 0,89%. За словами Шевчишина, це єдині топ-валюти, які змогли в цьому році утримати свої позиції до долара.

Як зазначає Шулик, при виборі валюти важливо розуміти не тільки потенціал економічного зростання країни, але і супроводжуючий його політичний контекст. Це прямо впливає на незалежність центробанку конкретної держави. Чому це важливо — наочно показав досвід Туреччини та девальвації її валюти в цьому році.

Ольга Терещенко

Коментарі - 18

+
0
mary27
mary27
22 листопада 2018, 9:49
#
Фунтами занимался ''Эксим'', злотые — в польских ''Кредобанке'' и ''Идее'.
Вот с бел.рублями и вправду непросто.
+
0
Captain  Cisco
Captain Cisco
22 листопада 2018, 16:49
#
Вы видели курс злотого в Идее и в Кредо? Просто грабеж. А более-менее нормальный курс в Банке Львов и Эксиме. Как ни странно.
+
0
mary27
mary27
22 листопада 2018, 17:22
#
Конечно грабеж.
Поляки, что вы от них ждали?)

''Банк Львов'' — только месяц назад узнала о существовании этой помойки.
Это не львовский аналог ''Хрещатика''?)
+
+115
ns5465456
ns5465456
22 листопада 2018, 14:28
#
Никого не слушайте долар и евро только за них можно купить товар…
+
+6
semenvekselberg
semenvekselberg
22 листопада 2018, 18:24
#
В большинстве стран мира при такой попытке вас пошлют на три буквы…
+
+75
ns5465456
ns5465456
22 листопада 2018, 18:39
#
В сша или европе и китай туда же точно не пошлют в африку не поеду…
+
+60
mary27
mary27
22 листопада 2018, 18:44
#
Не обижайте Семена.
Он считает мировой валютой рубель РФии)
Экономический попаданец)
+
+23
mary27
mary27
22 листопада 2018, 15:05
#
Статья интересна не ''пересiчному'', бегающему с пачкой денег от матраса к обменке и назад, а гражданам, которые развлекаются со срочными контрактами на валютные пары.
Впрочем, и автор статьи сам этого до конца не понял.
+
+15
Владимир Поливальников
Владимир Поливальников
23 листопада 2018, 5:34
#
Каких- то 100 с небольшим лет назад, активами считались фабрики, заводы и их акции. Теперь это — «денежные единицы». По-моему, дожились до ручки (апокалипсиса).
+
0
mary27
mary27
23 листопада 2018, 18:42
#
Каких-то 100 с небольшим лет назад большинство валют были товарными и основывались на золотом стандарте.
Параллельно обращались серебрянные деньги, и когда стоимость серебра отн.золота менялась, начинались очень некислые спекуляции)

Насчет активов — отнюдь.
Ими так же, как и сейчас были акции и облигации предприятий, гос.бумаги, товары на складах и срочные контракты на них, а так же векселя, учет которых был важнейшей статьей дохода ком.банков.
Принципиально ничего не изменилось.
+
0
Владимир Поливальников
Владимир Поливальников
25 листопада 2018, 5:50
#
Ключевое слово — большинство. Сами сказали. А какое сейчас большинство — бумажные фантики и криптовалюта, которую могут обнулить, выдернув с розетки вилку какого-нибудь сервера в Новой Зеландии, к примеру? А принципиально, — изменилось. В обществе изменилось отношение к взятым на себя обязательствам. Если раньше человек выписывал кому-то вексель, то, в большинстве случаев, он рисковал своей репутацией и честью. А что сейчас: -«раздача денег без залогов и поручителей». Сейчас главный актив — это добропорядочные дураки, которые выплачивают проценты за безнравственных хапуг.
+
+15
Qwerty1999
Qwerty1999
25 листопада 2018, 12:45
#
От того, что на этом ресурсе пишут и говорят о биткоине и криптовалюте — ещё не значит что все поголовно в ней сидят. Криптовалюта — это модная тема только и всего.
Даже те, кто в неё инвестировал в большинстве своём уже зафиксировали прибыль или перевели активы из одной падающей крипты в другую, более стабильную.
+
0
Владимир Поливальников
Владимир Поливальников
25 листопада 2018, 18:34
#
Возможно.
+
0
mary27
mary27
25 листопада 2018, 18:42
#
Не изменилось.
Человек раньше выписывал кому-то простой вексель (т.к. был еще переводной — тратта, который сейчас заменен на аккредитив), получатель векселя бежал его обналичивать в банк.
А банк делал дисконт на выплачиваемую сумму за ''учет векселя''.
Если векселедатель не внушал доверия — вексель не принимался к учету, его можно было обналичить у менял за -20-30%.
Насчет ''репутации и чести'', тогда чуть не главное фин.преступление было — подделка векселей)
+
0
Юрий Новокрещенов
Юрий Новокрещенов
23 листопада 2018, 9:12
#
Я не понял как это.
Объясните, пож, кто-нибудь.
«Но это только номинальный доход: с поправкой на инфляцию, которая, по данным НБУ составила в октябре 9,5%, долларовая инвестиция не принесла за год никакого плюса.»
+
+30
SergS7
SergS7
23 листопада 2018, 18:27
#
Ну і для чого я читав статтю про валюти, спред по яких перевищує в кілька разів можливий (але не обов'язковий) приріст по них?)
+
0
mary27
mary27
23 листопада 2018, 18:37
#
+100.
+
+15
Qwerty1999
Qwerty1999
25 листопада 2018, 12:37
#
Самый знаменитый в России после МММ инвестиционный сервис «Кэшбери» в четверг, 1 ноября 2018 года, объявил о своем закрытии. Молившиеся на него миллениалы, вложившие в него миллиарды рублей, остались с носом. Впрочем, для особо упоротых адептов есть хорошие новости, – глава «Кэшбери» Артур Варданян пообещал создать новую компанию.

Казалось бы, какое отношение российская пирамида имеет к Украине.
Оказывается что, из 170 офисов этой пирамиды 169 были в России и один был открыт в Киеве.
Доходность по инвестициям была обещана в пределах 600% годовых — поэтому и у нас нашлись адепты, которые инвестировали в эту пирамиду свои средства.

Очень хочется услышать отзывы украинских участников этой пирамиды об их инвестиционной деятельности.
Щоб залишити коментар, потрібно увійти або зареєструватися