С банковской системой что-то не так

Но статистика выглядит не так уж радужно. Это подтверждают Основные показатели банковской системы за июнь, недавно опубликованные Нацбанком. Активы банковской системы сокращаются. Кредитные портфели продолжают уменьшаться, а инвестиции в ОВГЗ и депозитные сертификаты НБУ - расти. При этом на 1 июля показатель рентабельности капитала и активов банков впервые за год оказался в отрицательной плоскости.

Активы

В 1 квартале этого года активы банковской системы росли. К 1 апреля они достигли 1,266 трлн грн. Затем тенденция изменилась. К 1 июля активы «подтаяли» на 2,22%, достигнув 1,237 трлн. Резервы под активные операции сократились всего на 2 млрд грн с начала года.

Причин для сокращения активов было несколько.

Во-первых, это традиционное летнее снижение деловой активности, во-вторых - начинает сказываться политика НБУ по очистке банковской системы. Что касается отрицательного показателя рентабельности активов и капитала, это может быть связано с увеличением резервов под плохие кредиты, - объясняет старший аналитик Альпари Вадим Иосуб 

Активы начали сокращаться в апреле и тенденция продолжалась весь 2 квартал. Порядок снижения небольшой – от 0,6% до 0,9% за месяц.

По словам аналитиков инвестиционного фонда Dragon Capital, в апреле–мае изменения были вызваны, в основном, уменьшением кредитного портфеля - банки списывали часть проблемных кредитов. А вот июньское падение связано с движением по портфелю ОВГЗ и, вероятно, отражает выплату купонного дохода по облигациям.

«Что касается отрицательной рентабельности, она связана с агрегированным убытком по банковскому сектору. В основном, из-за значительных убытков Проминвестбанка, Приватбанка и ВТБ», - утверждают в Dragon Capital.

В том, что причина сокращения активов - «плохие» кредиты, уверен и эксперт инвестиционного фонда ICU Михаил Демкив.

В июне отдельные крупные банки признали убытки от ухудшения качества кредитного портфеля. Эти операции стали возможными после решения акционеров об увеличении капиталов этих банков с целью покрытия убытков.

Кроме того, некоторые банки в отчетности отобразили корректировки, на которые им указали аудиторы. В результате небольшого снижения оценки качества активов уменьшилась их балансовая стоимость – с 1,25 трлн грн до 1,24 трлн грн, - отмечает Демкив

Одна из причин сокращения объемов активов банковской системы – доформирование резервов ПриватБанка, считает начальник отдела финансового контроллинга ОТП Банка Роман Масик.

В первые пять месяцев росту активов способствовали вложения в ОВГЗ. Роста кредитов не наблюдалось, что объясняется сезонным снижением спроса. Кроме того, в июне по результатам аудита Приватбанк провел переоценку качества активов и существенно доформировал резервы под активные операции, что привело к уменьшению общего объема активов в банковской системе, - объясняет свою позицию Масик.

Кредиты

Кредитный портфель банков стабильно сокращался с начала года, достигнув к 1 июня 970 млрд грн. После этого тренд немного изменился - в первый месяц лета объем кредитов, выданных банковской системой, вырос на «символические» 2 млрд грн. Такой рост обеспечили юрлица.

А вот портфель неработающих кредитов показал однозначный рост. С января по июль удельный вес плохих займов вырос на 32,11%. На 1 июля в системе накопилось 587 млрд грн NPL.

«Поблагодарить» за такую ситуацию в значительной мере следует государственные банки. На них пришлось более 73% от общего количества проблемных займов (по состоянию на 1 июля). Это не удивительно, если вспомнить, что только в одном ПриватБанке больше 100 млрд грн плохих кредитов.

Что государство собирается с ними делать, пока непонятно. Министерство финансов предлагало создать отдельную компанию, которая бы управляла «токсичными» активами госбанков. Экспертное общество раскритиковало эту идею. Во-первых, пока непонятно, кто сможет управлять такой компанией. Во-вторых, отдать преференции подопечным Минфина и лишить частные финучреждения возможности избавляться  от проблемных активов - было бы несправедливо. 

По словам Романа Масик, объем кредитования сокращался из-за уменьшения валютных займов. Также на ситуацию повлиял сезонный фактор. 

Существенное снижение было вызвано ревальвацией национальной валюты, что означает снижение объема гривневого эквивалента кредитов, выданных в долларах и евро. Также стоит отметить сезонное снижение спроса на кредиты - компании энергетического сектора и переработчики сельскохозяйственной продукции обычно снижают кредитную задолженность в это время года, - объясняет Масик

По словам эксперта, потребительское кредитование в гривне растет, а вот валютные займы физлиц - сокращаются. Причина кроется в погашении валютной ипотеки. Потребительное кредитование, согласно закону, сейчас возможно только в национальной валюте. 

«Уменьшение кредитного портфеля физлиц в инвалюте связано с ревальвацией гривны и погашениями/списаниями долгосрочных ипотечных кредитов в иностранной валюте», - объясняет Масик. 

Диверсификация

Банкам необходимо куда-то вкладывать деньги, особенно в период, когда кредитование стагнирует. ОВГЗ и депсертификаты НБУ - отлично для этого подходят. С начала года банки нарастили инвестиции в эти активы. На 1 июля объем их вложений в ОВГЗ составил 324 млрд грн, в депсертификаты - 17,8 млрд грн. По сравнению с 1 февраля это на 6,69% и 33,76% больше, соответственно. 

В июне вложения банков в ОВГЗ сократились. Но это не значит, что финучреждения потеряли к ним интерес. 

"Снижение объема вложений в ОВГЗ связано, скорее всего, не с сокращением спроса со стороны банков, а с уменьшением предложения новых выпусков Министерством финансов. Снижения интереса к этим бумагам со стороны банков мы не ожидаем, а объем рынка будет зависеть от объема размещаемых бумаг и выбора ставки отсечения, - объясняет Вадим Иосуб

На динамику портфелей ОВГЗ также влияла докапитализация госбанков. 

В феврале-марте рост портфеля ОВГЗ связан с выпуском облигаций для рекапитализации госбанков. Всего для этих целей было выпущено ОВГЗ на 26,4 млрд грн.

Снижение портфеля в июне, в основном, отражает выплату купонного дохода по облигациям и, возможно, переоценку.

В 1 полугодии 2017 года портфель ОВГЗ банков (основываясь только на сумме номинала, без начисленного купона) снизился на 1,3 млрд грн. Это без учета 26 млрд грн, полученных в результате

рекапитализации, - утверждают в Dragon Capital

Мизаил Демкив из ICU отмечает, что ОВГЗ продолжают оставаться одним из основных (помимо кредитов) направлений для вложений банков. На них приходится около 43% от всех ОВГЗ в обращении на сегодняшний день.

«За 7 месяцев сума ОВГЗ (основная сумма, без учета переоценки) на балансе банков увеличилась на 40,5 млрд грн (16%). Львиная доля этого роста – докапитализация государственных банков - Приватбанка, Ощадбанка и Укрэексимбанка - за счет госбумаг», - говорит эксперт.

Обязательства

Хотя ставки по депозитам хронически снижались с начала года, депозитные портфели физических и юридических лиц по системе росли. Первый с начала года увеличился на 3,92%, второй - на 1,45%. 

Капитал

С начала года капитал банков как уставный, так и общий увеличился. Общий капитал с начала года вырос на 17,04% и достиг 140 млрд грн к 1 июля 2017 года. Уставный капитал рос более низкими темпами – на 8,21%. К 1 июля он увеличился до 447 млрд грн. 

Рост уставного капитала связан с требованиями НБУ по докапитализации банков. Общий капитал сокращался из-за необходимости формировать резервы под «плохие» кредиты.

В первой половине 2017-го года уставный капитал увеличивали как ряд крупных банков, так и небольшие финучреждения. Ведь они были обязаны нарастить уставный капитал в рамках утвержденных программ докапитализации. Общий капитал сократился из-за формирования резервов под активные операции, что привело к убыткам по системе в целом и вылилось в снижении общего капитала, - отмечает Роман Масик.