Центробанк будет рефинансировать кредиты, полученные под госгарантии

Правительство может получить поддержку НБУ в поиске кредитных средств для реализации приоритетных проектов, под которые в госбюджете заложены госгарантии на сумму до 50 млрд грн. Часть этих займов, которые получатели гарантий должны привлекать у банков, вскоре сможет рефинансировать центробанк. Полученные у НБУ средства банки вновь направят на кредитование.

В распоряжении источника оказался проект постановления НБУ о внесении изменений в «Положение о порядке регулирования ликвидности банков». В нем предложено расширить перечень залогов, под которые НБУ рефинансирует банки. Для получения кредитов на срок до 360 дней они должны будут предоставлять НБУ «имущественные права по кредитным договорам с главными распорядителями средств госбюджета», а также главными распорядителями средств городских бюджетов, «под госгарантию для осуществления капитальных расходов».

Также будут рефинансироваться кредиты, привлеченные для реализации «инвестиционных, инновационных, инфраструктурных и иных проектов развития, которые имеют стратегическое значение и способствуют развитию национальной экономики». В залог будут приниматься права по кредитам I и II категорий качества (отсутствие риска, минимальный или умеренный риск). В случае невыполнения заемщиками обязательств НБУ продаст имущественные права третьим лицам и предъявит требования гаранту — государству.

Эмиссия Нацбанка является существенным источником средств для кредитования долгосрочных проектов. Коммерческие банки не заинтересованы в них из-за низкой требуемой доходности на уровне 10% годовых. А у четырех подконтрольных государству банков, которые планируют кредитовать госпроекты, общий портфель свободных денежных средств в конце I квартала составлял только часть необходимой суммы — 22,8 млрд грн. При этом пока эти банки демонстрировали негативную динамику: за I квартал их общий кредитный портфель сократился на 4,6 млрд грн.

В НБУ говорят, что дефицита средств нет. «Нас упрекают, что мы не даем длинные ресурсы банкам. Но на прошлой неделе мы провели внеочередной тендер рефинансирования на год с объявленным объемом 1,6 млрд грн, а отгрузили — 1,47 млрд грн. С начала года было предложено банкам рефинансирование на 4 млрд грн, а они выбрали только 3 млрд грн. Банки не приходят и не берут»,— говорит директор департамента анализа и прогнозирования денежно-кредитного рынка НБУ Сергей Кораблин. Но долгосрочное кредитование нуждается в поддержке.

«Если есть приоритетные для государства направления, то необходимо стимулировать развитие экономики и поддерживать внутреннего производителя. Другие залоги банкам будет сложно найти, поэтому такая возможность позволит им обращаться в НБУ за рефинансированием. Но Нацбанк должен быть особо внимательным к ликвидности залогов»,— говорит член совета НБУ Роман Шпек.

Госбанки уже приступили к анализу таких предложений. «К нам поступают проекты, которые предлагаются для кредитования под госгарантии. Большая часть носит инфраструктурный характер: они связаны с инвестициями в инфраструктуру городов, с реформами жилищно-коммунального хозяйства. Банк их проанализирует и после проведенных экспертиз отправит в Кабмин,— говорит заместитель председателя правления Укргазбанка Станислав Шлапак.— Определено, что максимальный срок кредита будет составлять 10 лет. Ставки еще обсуждаются». Однако банкиры считают, что в этой схеме должна быть установлена ответственность каждой из сторон.

«Любой банк должен будет внимательно изучить риски этих проектов. Госгарантии предполагают, что государство в случае чего рассчитается по кредиту, но непонятно, как это произойдет»,— отмечает зампред правления Райффайзен Банка Аваль Виктор Горбачев.

В правительстве отбирают приоритетные проекты из более 2 тыс. предложений, среди которых — строительство больницы «Охматдет», проекты «Укравтодора», «Укроборнпрома», строительство в Киеве метро на Троещину, моста в Запорожье и объездных дорог в Днепропетровске и Донецке. Потенциальные заемщики уже ведут переговоры с банками. «Мы обратились во множество банков, как коммерческих, так и государственных, а также в международные. Нам интересно получить заем по меньшей ставке и на как можно более длительный срок. Сейчас рассматриваем условия кредитования»,— рассказал заместитель главы «Укравтодора» Владимир Галушко.

Экономисты считают, что пока других вариантов массового финансирования проектов не существует, однако это рискованная инициатива.

«Лучшим решением является создание условий для поступления долгосрочных ресурсов в банковскую систему, за счет которых могут кредитоваться инвестиционные проекты. Но быстро это сделать нереально. Если начнется чересчур активный процесс выдачи кредитов, то появятся существенные риски для экономики. Предприятия будут покупать инвестиционное оборудование за рубежом, а это будет оказывать давление на валютный курс, который в перспективе может подтолкнуть инфляцию»,— говорит ведущий экономист ИК Dragon Capital Елена Белан.