Украинские «быки» понесли ликвидные потери

Мир: ЕЦБ предоставил 529 млрд евро в рамках второго тендера по вливанию ликвидности в банковский сектор

Как рассказал «Минфину» ведущий специалист департамента интернет-трейдинга ИК Dragon Capital Дмитрий Михайлусенко, в последние дни зимы понемногу начинает ощущаться оттепель, в том числе и на мировых фондовых рынках. «Первая весть в понедельник прошла со стороны участников «Большой двадцатки» по вопросу увеличения пакета финансовой помощи в Еврозоне и дальнейшего увеличения собственных вложений в Международный Валютный Фонд. Опасение инвесторов вызывает малая активность G20, которая не спешит помогать странам с усугубившимися долговыми проблемами», — поделился он.

Беря во внимание данный факт, участники зарубежных площадок предпочли частично избавиться от рисковых активов, в том числе это отразилось и на суверенных облигациях стран еврозоны. «Тем не менее, опубликованная статистика по продажам домов в США за январь (количество увеличилось на 2%) позволила компенсировать часть просадки на открытии торгов», — отметил господин Михайлусенко.

Одним из событий вторника стали проводимые аукционы по размещению долговых ценных бумаг в еврозоне. В этот раз размещение проводила Италия. «Так, общая сумма 5-ти и 10-ти летних суверенных облигаций составила 6,25 млрд евро доходностью 4,19% и 5,5%, соответственно, что оказалось существенно ниже показателей по сравнению с проведённым аукционом в январе, — рассказал  Дмитрий Михайлусенко. — Подобная динамика со стороны кредиторов придала немного спокойствия инвесторам на глобальных рынках».

Долю разочарования привнесла статистика из США, которая оказалась несколько хуже ожиданий по индексу деловой активности в производственном секторе Ричмонда и индекса потребительского доверия в США на фоне снижения заказов на товары длительного пользования.

В середине недели внимание участников зарубежных площадок было сосредоточено на крупном блоке статистики из США и еврозоны, которая главным образом способствовала формированию оптимистичных настроений на глобальных рынках. «Также главным событием среды стал аукцион, проводимый Европейским Центробанком, суть которого заключалась в предоставлении 3-х летних кредитов на общую сумму 530 млрд евро, что оказалось больше на 60 млрд евро, нежели было оговорено в предварительных оценках экспертов», — отметил господин Михайлусенко.

Кроме того, кредиты были предоставлены по базовой ставке ЕЦБ равной 1%, но реакция европейских инвесторов на данное событие оказалась достаточно сдержанной. На американских рынках поддержкой для покупателей выступили данные по ВВП за четвёртый квартал. Министерство торговли США увеличило оценку роста ВВП за предыдущий квартал на +3% (или +2,8% в годовом выражении), что оказалось лучше ожиданий аналитиков, и было расценено инвесторами как очередной шаг к восстановлению экономики США. «Тем не менее, как сообщил глава ФРС Бен Бернанке, экономика Америки по-прежнему восстанавливается медленными темпами и поэтому считает сохранение стимулирующих мер обоснованным, — рассказал господин Михайлусенко. — Несмотря на снижение безработицы в стране глава ФРС выразил беспокойство по поводу роста цен на нефть, поскольку в будущем это может привести к увеличению инфляции в США».

По словам аналитика ИГ «Сократ» Елены Ходаковской, в четверг весь фокус рынка был сосредоточен успешным размещением гособлигаций Франции, Испании и Италии. В ходе аукциона доходность бумаг значительно снизилась по сравнению с предыдущими аукционами, что отразилось в росте мировых индексов. «В пятницу новость о повышении показателя дефицита бюджета до 5.8%, с 4.4% согласованного ранее с Евросоюзом, внесла негатив на фондовые площадки, — отметила госпожа Ходаковская. —  Также среди  важных событий этой недели стоит отметить подписание «бюджетного пакта» на саммите ЕС, который состоялся 2-3 марта 2012 года».

Украина: индексная корзина поубавилась 

Согласно результатам торгов, за прошедшую неделю индекс «Украинской биржи» упал на 3.22%, тогда как индекс ПФТС — на 2.06%.

 В начале торговой недели большинство голубых фишек локального рынка завершила сессию в «красной зоне». Как отметил аналитик брокерского дома «Открытие» Леонид Белозерский, рост был зафиксирован лишь по акциях «Енакиевского металлургического завода». Кроме того, инвесторов расстроили данные относительно объема задепонированых средств в ВДЦБ, который показал снижение уровня денежных активов до 92,159 млн грн против 99,781 млн. неделей раньше.

Во вторник ключевая новость дня вышла уже после закрытия торговой сессии. «Так, из индексной корзины с 16 марта 2012 года будут исключены акции «Укртелекома», «Крюковского вагоностроительного завода», «Ясиновского КХЗ», концерна «Стирол» и «Стахановского вагоностроительного завода», — рассказал господин Белозерский.

Во время торговой сессии среды, среди украинских акций в центре внимания были котировки пяти бумаг, которые будут исключены из списка индексной корзины уже 16 марта этого года. Так, котировки «Ясиновского КХЗ» и концерна «Стирол» потеряли более 6%, бумаги «Крюковского вагоностроительного завода» опустились на 4%.

Утренний негатив отечественного рынка в четверг, так и не был отыгран «быками», и индекс «Украинской биржи» завершил день в «красной зоне». «Наибольшая просадка была зафиксирована по бумагам «Укрнафты», — отметил Леонид Белозерский. В то же время лидером роста стали бумаги «Авдеевского КХЗ», который, как и большинство бумаг индексной корзины находятся в состоянии консолидации, что традиционно передует сильному движению в ту или иную сторону.

В пятницу сильная волатильность на российских фондовых площадках также насторожила инвесторов в Украине. Напомним, президентские выборы в России пройдут уже в воскресенье и после оглашения результатов большинство экспертов прогнозируют новую волну протестов, что в свою очередь приведет к просадке индексов у северного соседа. Многие специалисты возлагают большие надежды на подписания нового соглашения по цене на газ для Украины после проведения выборов. «Это в свою очередь частично снимет девальвационные опасения и положительно повлияет на динамику финансовых показателей предприятий в Украине», — отметил господин Белозерский. Среди отечественных фишек лишь акции «Мотор Сичи» и «Азовстали» завершили сессию в «зеленой зоне». 

По итогам торговой сессии в субботу, украинский рынок акций продемонстрировал незначительное снижение. Индекс UX снизился на 0,24% до 1459,28 базисных пунктов, индекс ПФТС завершил торговую сессию без изменений.

Торговая активность ожидаемо держалась на весьма низком уровне, оборот более 100 тыс. грн. зафиксирован всего лишь по четырем компаниям.

Как отметил аналитик ИГ «ТАСК» Вячеслав Иванишин, внутренний новостной фон был нейтральным. «Из ключевых событий, которые так и не оказали существенного влияние на ход торгов было снижение рейтинга Греции агентством Moody's, до уровня С. Согласно классификации Moody's, долговые обязательства с рейтингом C являются облигациями с самым низким рейтингом и находятся в состоянии дефолта. Ранее агентства S&P и Fitch понизили рейтинг Греции до SD (выборочный дефолт), — рассказал он. — Также негативом выступило падение индекса деловой активности в непроизводственном секторе Китая, который опустился ниже 50пунктов до 48,4б пунктов против 52,9б пункта месяцем ранее».

Наибольшие торговые обороты (более 100 тыс. грн) наблюдались по акциям «Мотор Сичи» (-0,21%), «Центрэнерго» (-0,07%), банку «Форум» (+1,78%) и «Мариупольскому ЗТМ» (+0,26%).

Экс-индексные позиции торговались со смешанной динамикой. Повысились акции «Крюковского ВСЗ» (+0,05%), несмотря на второй случай пожара на территории завода за последний месяц. Снизились акции «Ясиновского КХЗ» (-0,3%), «Укртелекома» (-0,24%), «Стахановского ВСЗ» (9-0,82%) и «Стирола» (-1,49%). При этом активность по данным акциям превышала активность по некоторым акциям оставшимся в индексе.

В ходе торгов со смешанной динамикой торговались акции металлургов с лидерами падения «ММК им.Ильича» (-3,57%) и «ДМК им.Дзержинского» (-4,71%). Повысились котировки «Алчевского МК» (+0,39%).

Повышением закрылись акции банков на единичных сделках. Подорожали акции «Райффайзен банка Аваль» (+0,08%), «Укрсоцбанка» (+0,11%).

На следующей недели

Как рассказала Елена Ходаковская, предстоящая неделя на украинском фондовом рынке будет укороченной в связи с празднованием Международного женского дня. «Среди наиболее важной статики на следующей неделе стоит выделить данные по ВВП еврозоны за 4 кв., решение ЕЦБ о процентной ставе, данные по рынку труда США за февраль, и большой блок статистики по экономике Китая, который будет опубликован в конце недели», — отметила она.

В понедельник стоит обратить внимание на данные по розничным продажам и индексу деловой активности в секторе услуг по Еврозоне, а также на данные по заказам в обрабатывающей промышленности и индекс экономических условий в непроизводственной сфере из США.

Елена Куцая