8 червня 2011, 18:36

Как введение индекса ставок по депозитам физлиц повлияет на кредитование?

Анна Макаренко, начальник управления развития продуктов Банка Кипра

Думаю, мы не будем наблюдать массовый переход банков на продукты с плавающей ставкой в краткосрочной перспективе. Банки будут «присматриваться» к индексу: некоторые захотят понаблюдать за его динамикой, понаблюдать за ним в каком-то отрезке времени, прежде чем прописывать его в своих продуктах и, прежде всего, в долгосрочных кредитных договорах с физическими лицами.

Депозитный индикатор будут использовать многие, ведь это нужно самим банкам, так как нивелирует их риски. Его будут использовать те, кто активно кредитует (особенно розницу и МCБ), вне зависимости от размеров банка. Думаю, что банки, которые ранее не использовали плавающие ставки, начнут вводить такие программы после начала расчетов индекса НБУ, хотя это зависит от общей стратегии каждого конкретного банка. Если банк полностью остановил кредитование в кризисный период и до сих пор его не возобновил, то вряд ли он начнет снова кредитование с долгосрочных продуктов с плавающей ставкой. А вот банки, которые активно кредитуют и уже конкурируют между собой, например, в автокредитовании или ипотечном кредитовании, постепенно все придут к плавающей ставке в долгосрочных продуктах, как минимум, предоставляя клиентам выбор – плавающая или фиксированная.

Не думаю, что это существенно удешевит кредиты. Сейчас на рынке довольно много предложений по ипотечному кредитованию, в частности, с возможностью выбора плавающей или фиксированной ставки. Зачастую плавающая ставка может быть выше, чем фиксированная.

Введение такого индекса однозначно позитивно повлияет на рынок в целом, на уверенность потребителей в объективности расчета базы «плавания» ставки по их кредитным договорам, но я не вижу причин существенного влияния на ставки по кредитам в сторону уменьшения. Цены займов будут зависеть не только от того, какую банк устанавливает цену по своим кредитным продуктам, а и от того, насколько банк будет (сможет) равняться в цене своих пассивных (депозитных) продуктов на цену 20-ти банков участвующих в формировании индекса, потому как, безусловно, от этого будет зависеть его маржа.

Кредитные продукты с плавающей ставкой, привязанной к данному индексу, однозначно будут вызывать большее доверие, чем плавающая ставка, например, привязанная к депозитам этого конкретного банка. Хотя вряд ли это будет определяющим для потребителя, который, например, решается на долгосрочную дорогостоящую ипотеку. Фактор будет более весомым, когда на рынке будет конкурентное пространство с несколькими предложениями. Тогда (при существовании выбора), думаю, потребители однозначно выберут кредит с более объективным ценообразованием при прочих равных условиях.

Кроме того, стоит сказать об опасностях индекса, которых пока видим две:

— если говорить о введение Индекса, то можно сказать, что в данном случае, его появление защищает банкиров, но не физических лиц-потребителей от каких-либо катаклизмов в будущем. То есть с использованием данной ставки мы переносим финансовый риск (как и перенесли валютные риски в 2006-2008 годах) на физических лиц. В данном случае избежать существенных катаклизмов в момент будущих кризисов можно только используя более жесткие требования к заемщикам (с точки зрения соотношения доходов к максимальной выплате по кредиту), выдавая долгосрочные кредиты с плавающей ставкой;

— в методике индекса говорится о том, что ставки, декларируемые 20-ю банками, являются индикативными и не обязывают их заключать реальные депозитные сделки по таким ставкам. Здесь кроется небольшая опасность в том, насколько эта цена будет реально отображать стоимость ресурсов.

Вадим Березовик, председатель правления Банка Форум Commerzbank Group

На украинском банковском рынке давно назрела потребность в подобном индексе. Ведь выдавать кредиты на срок, не соответствующий «длине» депозитного портфеля, достаточно рискованно. До сих пор имели место разрозненные попытки банков рассчитать такой индекс, однако каждый отдельный банк рассчитывал свой собственный показатель, методики расчёта не всегда были полностью прозрачны.

Индекс, который предложил НБУ – универсальный и независимый инструмент, на который не может повлиять какой-то один конкретный банк, с прозрачной и понятной методикой расчёта. Теперь банкам будет легче продавать продукты с плавающей ставкой, легче будет завоевать доверие клиентов к таким продуктам. Одновременно индекс позволит банкам сократить разрыв между длиной выдаваемого кредита и длиной пассивов.

Наибольшее значение индекс возымеет для долгосрочных кредитов, таких как ипотека. Сегодня рынок ипотечных кредитов практически не развивается из-за высоких ставок, в которые банки вынуждены закладывать возможные валютные риски. Ведь спрогнозировать стоимость гривны через 10-15 лет, на которые берётся кредит, практически невозможно, и банки вынуждены перестраховываться. Однако получив возможность рассчитывать реальную стоимость денежных ресурсов в конкретный момент времени, банки смогут избежать рисков валютных колебаний и связанных с этим дополнительных затрат.

Я думаю, что банки, которые уже предлагают продукты с плавающей ставкой, будут первыми, кто перейдёт к использованию индекса НБУ в своих расчётах. Необходим будет некоторый адаптационный период в несколько месяцев, однако, возможно, первые предложения появятся уже до конца этого года.

Сергей Мищенко, директор департамента разработки банковских продуктов Астра Банка

На сегодня в Украине очень сложно рассчитать ставки на 5-10 лет, поэтому при расчете кредитных ставок, особенно на долгосрочные займы, банки закладывают риск роста стоимости ресурсов. Если ставки на рынке растут – банк теряет деньги, если ставки снижаются, то оформленные ранее кредиты становятся слишком дорогими для клиента. Поэтому большинство банков постепенно перейдут на использование для формирования процентных ставок по кредитам депозитного индекса. При этом хочется уточнить, что Украинский индекс ставок по депозитам физических лиц (UIRD) рассчитывается независимой компанией – всемирно известным агентством Thomson Reuters – по согласованной с НБУ методике. Использование плавающей кредитной ставки, которая будет привязана к показателю UIRD, позволит банкам снять риск колебания цены пассива, и будет способствовать развитию долгосрочного кредитования. Надо сказать, в странах с развитой экономикой ставка по кредиту привязана к ставке межбанковского кредитования LIBOR или EURIBOR. Таким образом, когда стоимость ресурсов на рынке меняется, меняется ставка по кредиту.

На данный момент основным источником фондирования банков (ресурсов для банков) являются депозиты физических лиц. Поэтому рассчитывая кредитные ставки, банки и сейчас исходят из стоимости депозитов физических лиц. Часто за основу берется процентная ставка по классическому депозиту в каждом конкретном банке. Поэтому введение усредненного по рынку показателя стоимости депозитов физлиц в виде индекса депозитных ставок в краткосрочной перспективе существенно не повлияет на размер ставок по кредитам.

Понадобится некоторое время, чтобы клиенты привыкли к кредитным продуктам, в которых ставка рассчитывается по новой формуле с использованием UIRD.

Антон Шаперенков, директор департамента маркетинга розничного бизнеса VAB Банка

Это зависит в первую очередь от стоимости ресурса, привлекаемого отдельным банком, – насколько сильно стоимость привлекаемого банком ресурса будет отличаться от индекса. Если она будет максимально приближена, то вполне возможно, что на рынке начнут появляться такие продукты, и вполне возможно, что уже в этом году.

Плавающая ставка на рынке уже приняла массовый характер, и если массовый характер примет переход на привязку к индексу UIRD, то наверняка рынок последует за этой тенденцией.

Если в целом на рынке депозитный ресурс дешеветь не будет, то при рекомендательной привязке к плавающей процентной ставке кредиты особо не подешевеют, поскольку, как я уже сказал, банки кредитуют за счет собственного ресурса, который они привлекают с рынка, и ориентируются непосредственно на его стоимость.

Чисто психологически это может дать эффект повышения спроса на займы с плавающими ставками, так как заемщикам станет понятна формула расчета.