Относительное затишье на рынке банковских слияний и поглощений в прошлом году в нынешнем может смениться массовой скупкой банковских активов за бесценок.
Банки готовят к продаже
Взлеты и падения
Прошлый год не очень порадовал владельцев отечественных банков, готовивших свои финансовые активы на продажу. В прошлом году сорвался целый ряд сделок, которые были, что называется, «на мази».
В частности, так и не удалось продаться Кредитпромбанку. В
начале 2008 г. была информация, что французская Societe Generale близка
к покупке этого финучреждения. Однако сделка не состоялась, якобы
Были близки к продаже своего детища и собственники «Родовід-Банка». В качестве основного претендента назывался крупный ирландский банк Allied Irish Bank, который уже владеет дочерними структурами в странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), например в Польше. Уже осенью 2008 г. в период обострения мирового финансового кризиса израильский банк Hapoalim отказался закрывать сделку по покупке небольшого украинского финучреждения — Укринбанка. Официальная причина — запрет Центрального банка Израиля на приобретение активов за рубежом в целях сохранения ликвидности собственной банковской системы. Отметим, что об этой сделке стоимостью EUR95 млн было объявлено еще осенью 2007 г. Так и не произошли ожидаемые рынком сделки по продаже Укргазбанка (подконтролен нардепу от «Партии Регионов» Василию Горбалю) и Брокбизнесбанка (основной акционер — председатель ГНАУ Сергей Буряк).
Тем не менее в 2008 г. сорвать куш на рынке банковских слияний и поглощений удалось мэру Киева Леониду Черновецкому. В феврале 2008 г. 100% акций его детища — Правэкс-Банка — купила одна из крупнейших итальянских банковских групп Intesa Sanpaolo. Стороны договорились о сумме сделки в EUR504 млн.
Напомним: ранее итальянцам не удалось приобрести Укрсоцбанк. Продажа Правэкс-Банка четко дала понять, что иностранцы стали более экономными и расчетливыми, а владельцы отечественных банков — более сговорчивыми. Если ранее в процессе оформления сделки стоимость украинских банков только возрастала, то в последнем случае было заплачено на EUR11 млн меньше, чем предусматривалось изначально.
В итоге, сделка была закрыта в июле по цене EUR493 млн.
Пресс-служба Правэкс-Банка рапортовала о рекордном коэффициенте
«price-
Кроме того, прошлым летом собственник «Дельта Банка» Николай Лагун продал 49% акций своего финучреждения крупному американскому инвестфонду Icon Private Equity. Сумма сделки не разглашалась. Этот фонд входит в число крупнейших игроков рынка прямых инвестиций России и стран СНГ и управляет более чем $1 млрд. Инвестиции осуществляются в динамичные компании, работающие в сфере финансов, телекоммуникаций и медиа. Господин Лагун продолжает контролировать «Дельта Банк» (ему принадлежит 51% акций), поэтому в данном случае можно говорить о привлечении не стратегического, а портфельного инвестора, что тоже большая удача для украинского банковского рынка.
Следует отметить, что в начале 2008 г. была совершена еще одна небольшая сделка. Пятый по размеру греческий банк Alpha Bank приобрел небольшой украинский «Астра Банк». Это финучреждение было зарегистрировано в 2007 г. бывшими собственниками Индэкс-Банка (проданного Credit Agricole в 2006 г.) во главе с нардепом Виктором Тополовым (фракция НУНС). Поэтому в данном случае более уместно говорить о покупке банковской лицензии, а не бизнеса. По информации БИЗНЕСа, в свое время Alpha Bank претендовал на покупку Индэкс-Банка. Собственники «Индэкса» якобы даже зарегистрировали «Астру» именно «под греков». Напомним: аналогичная история имела место при продаже банка «Престиж» (ныне — «Эрсте Банк Украина») австрийскому Erste Bank, который ранее проиграл борьбу за покупку банка «Аваль» также австрийской группе Raiffeisen International.
К слову, в
По нужде
В конце прошлого года на отечественном банковском рынке
стартовала качественно новая кампания слияний-поглощений. Она была
вызвана финансовым кризисом, который поставил отдельные отечественные
банки на грань банкротства. Собственники двух отечественных
финучреждений из
Так, столкнувшийся с финансовыми трудностями вследствие оттока
вкладов «Надра Банк» в ноябре был выкуплен холдинговой компанией DF
Group, подконтрольной предпринимателю Дмитрию Фирташу. За 86,7% акций
бывшие собственники получили всего $60 млн. Примечательно, что в
сентябре 2006 г. президент и совладелец «Надра Банка» Игорь Гиленко
оценивал банк более чем в $1,5 млрд. Дмитрию Фирташу также приписывают
контроль над мелким одесским финучреждением — «Місто-Банком». Кстати,
летом прошлого года более 50% акций этого банка были проданы
латвийскому Trasta KomercBanka (TKB). Подробности сделки не
разглашаются. По величине активов ТКВ занимает
Самой громкой сделкой прошлого года стала продажа
Проминвестбанка (ПИБ). Поговаривают, что к бывшему владельцу ПИБа
Владимиру Матвиенко очень часто обращались иностранные инвесторы с
предложениями продать финучреждение. Он упорно отказывался. Хотя,
учитывая тогдашние расценки на украинские банки, мог легко выручить за
свои акции минимум $
Новый инвестор должен был провести допэмиссию на 900 млн грн. и предоставить ПИБу фондирование в размере 3,6 млрд грн. Сроки эмиссии несколько раз переносились, однако «стратег» так и не смог выполнить свои обязательства. Напомним, что в 2006 г. SLAV AG потерпела фиаско, участвуя в приватизационном тендере на покупку небольшого банка в Австрии — Bank Burgenland.
После срыва допэмиссии в НБУ в очередной раз заговорили о
необходимости национализации ПИБа, как вдруг 15 декабря SLAV AG
объявила, что призвала себе на помощь мощного партнера — российский
Внешэкономбанк (ВЭБ). По словам временного администратора ПИБа,
зампреда НБУ Владимира Кротюка, первоначально планировалось, что
российский монстр якобы не будет входить в капитал ПИБа, а предоставит
только фондирование в виде кредитов или депозитов. Однако под занавес
прошлого года стало известно, что ВЭБ
В то же время, в отличие от других госбанков (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк), имеет особый статус банка развития и функционирует по отдельному (специальному) закону. ВЭБ является проводником внешнеэкономической политики России. Его наблюдательный совет возглавляет премьер-министр РФ Владимир Путин. У ВЭБа есть шесть иностранных представительств в крупнейших финансовых столицах мира, однако дочерние структуры за рубежом до сих пор отсутствовали.
Таким образом, по итогам 2008 г. в лидеры по объемам капитала,
вложенного в украинские финучреждения, уверенно вышла Российская
Федерация. За прошедший год российские банки увеличили инвестиции в
капитализацию украинского банковского сектора более чем вдвое. Россияне
контролируют в Украине 11 финучреждений, три из которых уже входят в
Отметим, что львиная доля этих вложений осуществлена банками, почти полностью подконтрольными Кремлю. Украинские «дочки» российских монстров наиболее активно работают в сегменте кредитования корпоративного сектора («ВТБ Банк»), но не забывают и о розничном бизнесе. В прошлом году свои позиции в рознице заметно усилил «Альфа-Банк (Украина)».
Надо признать, что российские дочерние банки принадлежат к числу наиболее капитализированных. Второе место по масштабам экспансии в Украину уверенно занимает австрийский капитал. Затем с небольшим отрывом идут Италия и Франция. Замыкают лидирующую группу банки из балканских стран (Греция+Кипр), Швеции и Германии.
Сливания
По официальным данным НБУ на 01.12.08 г., в Украине работали 50 банков с иностранным капиталом, из них 18 контролировались нерезидентами на 100%. Доля иностранного капитала в уставных фондах банков — почти 36%. Однако реально (за исключением случаев, когда резиденты Украины контролируют банки через офшоры) иностранцы контролируют 47 украинских финучреждений, т.е. 25% их общего количества.
По состоянию на конец 2008 г. иностранцы уверенно захватили большую часть отечественного банковского сектора. Так, доля иностранного капитала за последний год увеличилась на 4 п.п. и превысила 46%. При этом по активам украинские «дочки» иностранных монстров контролируют почти 50% рынка (год назад — 42%).
Иностранцы продолжали постепенно наращивать свое присутствие в большинстве сегментов рынка. В частности, они контролируют почти 60% рынка кредитования населения (год назад — 52,6%), в сегменте ипотеки доля их превышает 65%. Кредитование корпоративного сектора на 45% обеспечивает иностранный банковский капитал (годом ранее — 37,6%).
По сравнению с прошлым годом несколько уменьшилась доля банков
с иностранным капиталом на рынке депозитов юрлиц и, наоборот,
увеличилась на рынке депозитов населения. Тем не менее по уровню
присутствия иностранного капитала в банковской системе Украина
В то же время отечественный банковский рынок наиболее
фрагментарен (низкая концентрация). Если в среднем по странам ЦВЕ на
С определенной долей уверенности можно говорить, что в текущем году иностранцы продолжат планомерно увеличивать рыночную долю в большей степени за счет развития существующих банков, а не покупки новых (так называемый органический рост). Неотвратимым явлением станет и столь долгожданная НБУ и так давно прогнозируемая экспертами консолидация банковского сектора, т. е. сокращение количества банков. Председатель правления «Райффайзен Банка Аваль» (г.Киев; с 1992 г.; более 17 тыс.чел.) Владимир Лавренчук уверен, что крупные игроки не заинтересованы в присоединении небольших финучреждений. Поскольку издержки на интеграцию не покроются ожидаемыми выгодами, да и в условиях кризиса у крупных банков другие проблемы. В то же время банкир считает, что собственники мелких банков психологически не склонны к объединению своих детищ.
При этом
В частности, компания IMB Group, которой принадлежит
Международный ипотечный банк, в 2009 г. намерена приобрести сразу
несколько банков. По словам генерального директора IMB Group (г.Киев; с
2004 г.; около 1 тыс.чел.) Грега Краснова, речь может идти о
приобретении банков с портфелем розничных депозитов в размере
На сегодня таким критериям отвечают 45 отечественных банков
Дмитрий Гриньков
Коментарі