Меню

Консультации экспертов

Управление активами и ПИФы

creator

4 лютого 2011, 12:30

Евгений, Киев

Добрый день! Скажите, а можно ли покупать сертификаты фондов через Интернет?

Ответ эксперта

Дмитрий Приходько

8 лютого 2011, 15:33

Добрый день!
покупка сертификатов в Интернет возможна только если есть эл. подпись.

Написать комментарий

bobo

2 лютого 2011, 10:14

Cкажите, пожалуйста, при получении убытка в интернет- трейдинге может ли налоговая компенсировать 15% от суммы убытка

Ответ эксперта

Дмитрий Приходько

2 лютого 2011, 17:31

Не готов озвучивать интернет-трейдинг. В инвестиционных фондах при получении инвестиционного убытка он переносится на следующий период.

Написать комментарий

pa181156mta

15 грудня 2010, 12:52

Татьяна Александровна, Днепропетровск

РешениеГКЦБ №196 П.2.6 как правильно расчитать в течении года и в декабре среднемесячную стоимость чистых активов венчурного фонда? СПАСИБО

Ответ эксперта

Анна Лилик

17 грудня 2010, 11:05

Середньомісячна вартість чистих активів визначається на підставі даних вартості чистих активів за кожний день. Протягом місяця розраховується вартість чистих активів, сума вартості чистих активів за весь місяць ділиться на кількість днів в місяці. Це і буде середньомісячна вартість чистих активів.

Написать комментарий

BIG

24 листопада 2010, 0:05

Киев

Как новый налоговый кодекс повлияет на работу КУА с клиентом? Предусмотрены ли новые налоги на заработок с инвестирования в ПИФы?

Ответ эксперта

Анна Лилик

29 листопада 2010, 12:09

Спасибо за актуальный и интересный вопрос. Отвечаю с небольшим промедлением, т.к. новый НК требует изучения.

Относительно, налогообложения инвестиционной прибыли существенных изменений нет. Инвестиционная прибыль рассчитывается как положительная разница между доходом, полученным плательщиком налога от продажи отдельного инвестиционного актива, и его стоимостью, которая определяется из суммы расходов на приобретение такого актива, с учетом результатов приобретения аналогичных пакетов ценных бумаг в течение 30-ти дневного срока после продажи актива.
В состав общего годового налогооблагаемого дохода плательщика налога включается положительное значение общего финансового результата операций с инвестиционными активами по результатам отчетного (налогового) года.
Ставка налога осталась на прежнем уровне — 15 % от базы налогообложения.

Кодексом по-новому определено понятие дохода, выплачиваемого инвесторам ИСИ, но, что существенно, размер ставки налога остался на прежнем уровне — 5 % базы налогообложения относительно определенных доходов.
Также, теперь к доходам, налогооблагающимся по ставке 5 % относятся и доходы в виде дивидендов.
В соответствии с п. 167.2 проекта НК ставка налога составляет 5 % от базы налогообложения дохода, начисленного как доход, который выплачивается КУА, которое управляет активами ИСИ, на размещенные активы в соответствии с законодательством.
В связи с тем, что НК изменена формулировка дохода физического лица, который выплачивается КУА, из-за такой формулировки возможны спорные вопросы налоговой относительно применения ставки ниже той, которая установлена для инвестиционной прибыли.

Написать комментарий

Clyde

16 листопада 2010, 14:14

Скажите пожалуйста, планируете ли вы запускать новые фонды?

Ответ эксперта

Анна Лилик

17 листопада 2010, 10:46

КУА «УкрСиб Эссет Менеджмент» управляет 6 публичными фондами с различными стратегиями (от консервативной до рисковой).
На данный момент с акционерами КУА согласовывается вопрос о создании нового фонда. Больше информации мы обязательно донесем с помощью данной рубрики или на странице нашего сайта.

Написать комментарий

Duke

15 листопада 2010, 13:25

Киев

Доходность, как я понял вы гарантировать не можете, а какие существуют механизмы защиты моих инвестиций? Как можно минимизировать риски при вложении денег в фонды?

Ответ эксперта

Анна Лилик

15 листопада 2010, 15:22

Согластно нормативным актам Гос. комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (ГКЦБФР) КУА действительно не имеют права гарантировать доходность инвестиций.
Относительно механизмов защиты:
1) Согластно Закона «Об институтах совместного инвестировани» — основной закон регулирующих деятельность фондов — «Компания по управлению активами возмещает затраты, понесенные Фондом, который осуществляет открытое размещение своих ценных бумаг, если на протяжении года стоимость чистых активов Фонда в расчете на один сертификат Фонда уменьшилась ниже его номинальной стоимости более чем на 20% в результате нарушения компанией по управлению активами норм этого закона». Затраты возмещаются за счет резервного фонда КУА.
2) Также, процесс инвестирования контролируется ГКЦБФР и хранителем активов фонда.
Во избежание злоупотребления КУА утверждено разграничение функций управления активами и их сбережения. Для сбережения денежных средств и осуществления расчетов по операциям, связанных с управлением инвестиционным фондом, открывается отдельный банковский счет, а для оборота прав на ценные бумаги, что находятся в активах инвестиционного фонда, — отдельный счет в ценных бумагах у хранителя. Хранитель обеспечивает выполнение операций с активами ИФ и контролирует соблюдения КУА, которая управляет активами инвестиционного фонда, норм законодательства, регламента и Инвестиционной декларации инвестиционного фонда.
Минимизировать риски не сложно — можно распределить средства между различными фондами или остановиться на менее рисковых фондах (консервативная стратегия).

Написать комментарий

Madog

15 листопада 2010, 10:14

Добрый день.
У меня есть такой вопрос: могу ли я, как клиент КУА «УкрСиб Эссет Менеджмент» выбирать например акции в которые я хотел бы инвестировать? Или это жестко определяется Вашими управляющими?

Ответ эксперта

Дмитрий Приходько

15 листопада 2010, 12:04

Добрый день!
В первую очередь это определяется законодательством: существуют четкие требования о том, в каком размере разрешено инвестировать в акции каждому типу/виду фонда (закрытый/открытый, диверсифицированный/недиверсифицированный).
Далее, необходимо ознакомится с инвестиционной декларацией фонда (т.е. куда фонд собирается направлять средства, а также отчетами фонда (указывается структура портфеля фонда на конкретную дату). Если Вас устраивает стратегия работы данного фонда — Вы принимаете решение об инвестировании.
Роль управляющего — работать на максимальную прибыль фонда и структура портфеля изменяется исходя из текущей ситуации на фондовом рынке (стоимости акций, фундаментальной оценки предприятий).

Написать комментарий

Major

3 листопада 2010, 21:03

Добрый день! Сейчас многие компании говорят о интернет-трейдинге, что это новая возможность в индивидуальном инвестировании. предоставляете ли вы такую услугу? какие ее преимущества и недостатки по сравнению с групповым инвестированием в пифы? Заранее спасибо за ответ.

Ответ эксперта

Анна Лилик

4 листопада 2010, 11:36

Добрый день! Спасибо за вопрос.
Данное направление (интернет-трейдинг) сейчас действительно актуально.
Интернет-трейдинг интересен тем, что дает возможность самостоятельно управлять средствами и принимать активное участие в «игре». КУА «УкрСиб Эссет Менеджмент» не предоставляет услугу И-Т, т.к. только управляет активами инвест. фондов.
Отличия И-Т от фондов:
1) самостоятельно принимаете решения, необходимо быть в курсе событий, иметь время на мониторинг ситуации, анализировать рынок.
2) «вход» — не менее 5-6 тыс. грн., у некоторых компаний не менее 10 тыс. грн.
3) оплата налога по результатам года.

«+» инвест фондов:
1) средствами управляет КУА, аналитики/управляющие самостоятельно осуществляют анализ рынка.
2) вход от 1 тыс. грн.
3) пока средства в фонде — налог не оплачивается.

Инвестор выбирает сам, что ему по-душе. Можно разделить средства между различными инструментами — И-Т и инвест. фонды. Одно другому не мешает :)

Написать комментарий

Роман Жирный

3 листопада 2010, 11:02

Роман, Харьков

Добрый день! Что на Ваш взгляд может стать начальным сигналом для оживления фондового рынка на Украине и началом его работы как это было до начала 2008 года?

Ответ эксперта

Дмитрий Приходько

3 листопада 2010, 12:58

Разберемся каким был фондовый рынок (ФР) до начала 2008 г. По сути функции ФР – распределение капитала.
До начала 2008 г. эту функцию выполнял лишь сегмент облигаций. Сегмент акций основной функцию, привлечения капитала в реальный сектор, не выполнял, а лишь представлял азартную игру, поиграть в которую есть охотники.

Поэтому по акциям рынок каким был, таким и остался (привлечение капитала для бизнеса по средствам этого инструмента сегодня по-прежнему нет, а заработок инвестора на дивидендах единичные случаи или случай (UNAF).
Что касается оживления сегмента корпоративных облигаций, то оно постепенно происходит, о чем сигнализирует следующее:
1) рост ликвидности коммерческих банков
2) снижение доходности суверенных облигаций
3) следующий этап начало кредитования реального сектора
Вот такая последовательность сигналов.

Написать комментарий

ivannet

2 листопада 2010, 11:00

Иван, Киев

Я хочу купить акции предприятия, не виртуальные, а реальные на определенную сумму. Как и где это сделать?

Ответ эксперта

Анна Лилик

2 листопада 2010, 12:28

Согластно нового Закона «Об акционерных обществах», акции предприятий бумаги которых были выпущены в документарной форме, должны быть переведены в бездокументарную форму. Т.е. «виртуальные» акции = «реальным». «Виртуальная» акция (акция в бездокументарной форме) — это запись на счету Хранителя о том, что Вы являетесь держателем данной акции и подтверждение этому — выписка со счета Хранителя.
Приобрести акции предприятий возможно с помощью участников фондового рынка.

Комментарии (4)

pivasik

1 листопада 2010, 17:58

В чем смысл этих фондов и КУА? Допустим они находятся под управлением профессиональных управляющих (масло масляное). Кто эти люди? Входят ли они в число хотя бы миллионеров? Зачем этим людям зарабатывать деньги для кого-то? Почему они не берут кредит в банке, а привлекают средства от 1000 грн?

Комментарии (7)

Narada

28 жовтня 2010, 13:18

В чем заключается мой доход и как я могу его получить?

Ответ эксперта

Дмитрий Приходько

28 жовтня 2010, 13:20

Ваш доход будет состоять из прироста стоимости ценных бумаг фонда. Профессиональное управление активами инвестиционного фонда позволяет компании обеспечить рост стоимости активов фонда.

Источниками роста стоимости активов инвестиционного фонда являются:
• Получение процентных (облигации, депозиты) и дивидендных (акции) доходов от приобретенных фондом активов;
• Получение прибыли от торговли ценными бумагами, которые находятся в портфеле фонда;
• Увеличение стоимости активов, которые находятся в портфеле фонда, во времени.

Реализовать свой доход инвестор может в случае продажи ценных бумаг инвестиционного фонда, которые ему принадлежат или при завершении срока действия фонда. Доход составит разницу между ценой приобретения и ценой продажи ценных бумаг фонда.

Комментарии (2)

Lavy

28 жовтня 2010, 13:17

Сколько денег необходимо инвестировать и в какой валюте?

Ответ эксперта

Дмитрий Приходько

28 жовтня 2010, 13:21

Стать инвестором инвестиционного фонда может каждый. Минимальная сумма инвестиции от 1000 грн., при этом инвестор становится акционером фонда и может пользоваться преимуществами финансовых инструментов, которые зачастую не доступны индивидуальным инвесторам (еврооблигации, государственные облигации, акции с высокой рыночной стоимостью).

Комментарии (2)

Lavy

28 жовтня 2010, 13:16

В чем заключаются преимущества инвест. фондов?

Ответ эксперта

Анна Лилик

28 жовтня 2010, 13:25

— Вы пользуетесь услугами профессиональных управляющих КУА, то есть, Вам не нужно самостоятельно изучать рыночные котировки, следить за доходностью и стоимостью ценных бумаг, а также разбираться в финансовом рынке.
— Ваш инвестиционный портфель распределен среди разных классов активов, рыночных секторов. Для того чтобы сформировать диверсифицированный портфель при самостоятельном инвестировании, нужно иметь немалые средства и знания. Управляя значительными денежными ресурсами, КУА имеет возможность размещать активы инвестиционного фонда в различные финансовые инструменты – акции, облигации, депозиты, объекты недвижимости и прочее.
— Деятельность инвестиционных фондов строго контролируется государством (гос. комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку) и независимыми институтами, участниками фондового рынка (ассоциации, объединения).

Комментарии (1)

BIG

28 жовтня 2010, 13:14

Киев

Чем инвестиционный фонд лучше депозита?

Ответ эксперта

Анна Лилик

28 жовтня 2010, 13:26

Вложение Ваших средств в фонд позволяет получить прибыль, которая может быть выше доходности банковских депозитов, а также не будет ограничена установленной в договоре процентной ставкой.

Комментарии (1)

Lavy

28 жовтня 2010, 13:09

Что такое инвестиционный фонд?

Ответ эксперта

Дмитрий Приходько

28 жовтня 2010, 13:25

Инвестиционный фонд – это новая возможность для украинского инвестора вложения сбережений с целью их приумножения. Это «финансовый мешок», в котором накапливаются средства инвесторов для дальнейшего получения прибыли через вложение их в ценные бумаги других эмитентов, корпоративные права, недвижимость и другие активы.

Инвестиционные фонды не могут существовать сами по себе, существуют компании по управлению
активами (КУА), главной задачей которых является управление активами данных фондов. Одна КУА может управлять несколькими инвестиционными фондами, при этом каждый инвестиционный фонд имеет собственную стратегию (портфель), доходность, уровень риска, срок и т.д.

Комментарии (30)

Новини