В які акції вкладається «тіньовий банк №1» BlackRock

Про компанію

BlackRock — це найбільша інвестиційно-консалтингова корпорація в світі, яка зосереджена на інвестиціях, а також на управлінні активами клієнтів і декількох десятків ETF. У компанії працює близько 13 тис. фахівців, а її офіси розташовані більш ніж у 30 країнах світу. У числі клієнтів холдингу знаходяться сторонні пайові інвестиційні фонди (в т.ч. російські БПІФ) і ендаументи (цільові фонди, призначені для використання в некомерційних цілях організацій, — ред.), А також суверенні фонди добробуту і цілі уряди.

Бізнес BlackRock

Під контролем BlackRock знаходиться близько 40% загальносвітового ринку ETF, значно випереджаючи Vanguard з 18% і State Street з 12%. До слова, згідно з прогнозом Bank of America, до 2030 року світові активи ETF зростуть до $50 трлн. Це ставить BlackRock у дуже вигідне становище для збереження лідируючих позицій на ринку в сфері управління активами.

Читайте також: Що таке ETF і як на них заробляти

Станом на кінець 1 кварталу 2021 року активи під управлінням (AUM) BlackRock складають неймовірні $9,007 трлн, що еквівалентно сукупному річному ВВП Німеччини, Великобританії та Італії і більш ніж у 5 разів перевищують ВВП Росії за 2020 рік.

BlackRock налагоджує тісні стосунки зі світовими урядами — з 2004 року компанія найняла 89 колишніх високопоставлених держслужбовців, переважно вихідців з регулюючих органів і центральних банків у всьому світі. Більше того, «топи» BlackRock займають високі пости в урядових органах влади, а також входять до числа економічних радників Казначейства і президента США.

«Потрібні люди» і корисні зв'язки дозволяють холдингу заробляти мільярди за рахунок «альтернативних інвестицій»: придбання часток в платних дорогах, лікарнях, газопроводах і приватних в'язницях, а також отримання дочірніми компаніями держзамовлень в енергетичних проектах тощо.

Читайте також: Хімія, таблетки і гроші: куди інвестує Рей Даліо

Хто в портфелі головний

Виходячи з розмірів активів і рівня зв'язків, BlackRock цілком небезпідставно називають «тіньовий банк № 1 у світі». Разом з тим структура володіння корпорації заснована на підтримці принципу незалежності — BlackRock не має єдиного мажоритарного власника акцій і має більшість незалежних директорів.

BlackRock вміє «робити гроші» як ніхто інший в світі: з $16,205 млрд виторгу у 2020 році, компанія отримала $5,286 млрд чистого прибутку — на 19% більше, ніж роком раніше. У 1 кварталі 2021 року BlackRock «продовжила гольову серію» і збільшила чистий прибуток на акцію ще на 18% р/р.

Згідно з останніми звітними даними, 17,33% всіх активів «Чорної гори» зосереджені всього в десяти компаніях, серед яких найбільшим холдингом є Apple. За «дивним збігом обставин» і не дивлячись на інформаційний шум про необхідність бігти в акції вартості, 7 з 10 найбільших холдингів «темного володаря» зосереджені саме в акціях зростання. Детальніше — на зображенні нижче.