Не купуйте дорого і часто: як почати заробляти на фондовому ринку

Найбільший прибуток на фондовому ринку мають «мертві» інвестори. І це не жарт. Ті рахунки, які були покинуті, показали більший прибуток, ніж середній рахунок у світі. Через відсутність емоцій у будь-яких важких ситуаціях немає сотень нікому не потрібних угод.

Але почнемо з самого початку. Інвестор Павло Бойко розповів «Мінфіну», що робити зовсім початківцям — тим, для кого це темний ліс.

Купуйте індекс (ETF)

Індекс на фондовій біржі відображає вартість усіх компаній, які до нього входять. Наприклад, Індекс Української біржі дорівнює 1000. У нього входить 6 компаній і кожна має якусь долю в індексі.

Американський індекс S&P 500 має у своєму складі близько 500 найбільших компаній США і відображає їх вартість. Так само усі індекси, які існують у світі. Є секторальні індекси, наприклад, — енергетичні та нафтові. Існують регіональні, світові, складені окремими компаніями та державами. Кожен з вас може купити індекс, і тоді його прибуток корелюватиме зі зміною його вартості. Можна купити з розмаїття індексних фондів у всьому світі, або самому купити акції компанії пропорційно до індексу.

Читайте також: Плюс 840% за 4 роки: як заробити на вітчизняному фондовому ринку

Купуйте поступово упродовж життя

Економіка країни постійно змінюється. Кризи змінюються бурхливим економічним сплеском. Акції дорожчають та дешевіють, і дуже важливу роль відіграє, коли ви їх купуєте. Якщо купувати постійно на однакову суму, ви гарантовано уникнете ситуації, де купили акції на усі гроші, коли надулася «бульбашка», і папери потім подешевшали в рази.

Купуйте облігації державної позики. Шанси на банкрутство цілої країни дуже низькі, а дохідність більша за депозити.

Купуйте і тримайте

Чим рідше ви купуєте цінні папери, тим краще. Кожна угода щось коштує. До того ж присутній спред — різниця між ціною купівлі й продажу. Є ще дуже важливий фактор: якщо ви не фіксуєте прибуток, то не платите податок. І ці кошти надалі на вас працюють і заробляють. Якщо коротко. Краще мати прибуток зростання вартості акції 50% на 1 угоді, ніж зловити зростання у 70%, але зробити 100 угод, постійно купуючи та продаючи. У першому випадку заробите більше.

Читайте також: Єржан Абдикеров: «Мені подобаються угоди на IPO — це в середньому 50−70% за три місяці»

Мої поради за простою стратегією тим, хто в азах розібрався, але в принципі не хоче ставати професійним інвестором:

Не купуйте компанію тільки через бренд чи тому що вона крута. Будь-яка успішна та навіть геніальна компанія при великій ціні стає нереально дорогою. Купуйте реальні фінансові показники, а не віртуальні очікування. Не можна казати куплю Apple, Microsoft, Tesla, не аналізуючи її фінансових показників та загальний стан. Абстрактна ціна акції у $300 не скаже вам, дорого це чи дешево. Головне, що стоїть за цією акцією.

Ніколи не купуйте компанію, тому що вона дорожчала. Це взагалі психологічний абсурд. Те, що вона дорожчала, зробило її менш привабливою, і навпаки. Найкрутіша угода — купувати компанію, коли вони сильно здешевіла. Але купувати компанію тому, що вона дешевіє, — теж абсурд. Якщо справедлива вартість $1, а вона подешевшала зі $100 до $10, вона все одно буде дуже поганою компанією. Головне — тільки фундаментальний аналіз.

Оцінюйте пріоритетне минуле, а не майбутнє. Якщо компанія за 2 роки наростила прибуток із 1 млн до 10 млн, це не значить, що вона продовжить таке зростання і зароблятиме 100 млн через 2 роки. І якщо її оцінюють так, ніби вона вже заробляє 1 млрд, то, найімовірніше, на вас очікують збитки, чи гра в рулетку.

Візьміть собі за принцип ніколи не купувати компанію, що дорожча за 7 річних прибутків і балансову вартість. І, найімовірніше, у вас ніколи не буде дуже збиткових угод. Це як приклад. Пріоритет може бути будь-яким. Головне, щоб логічний. Це виключить потрапляння до «бульбашки».

Купуйте компанію, яка буде ефективною і через 20 років. Котра має якісь конкурентні переваги й захист від помилок її менеджерів. Якщо ви будете консервативним і раціональним інвестором, то ви гарантовано заробите більше, ніж більшість інвестиційних фондів та інвесторів.

Автор:

бізнесмен, інвестиційний консультант і приватний інвестор Бойко Павло