Український ринок проблемних кредитів неплатоспроможних банків знаходиться на етапі становлення. Це відкриває значні перспективи для реалізації таких портфелів за участю міжнародних інвесторів.
Продаж проблемних кредитів: великі проблеми VS великі перспективи
Про складнощі реалізації проблемних кредитів і перспективи приходу на український ринок NPL іноземних інвесторів «Мінфіну» розповів директор відділу інвестицій та ринків капіталу КPMG в Україні Юрій Федорів.
Наразі найбільшим провайдером проблемних кредитів є ФГВФО. Фонд активно проводить продажі проблемної заборгованості неплатоспроможних банків через ProZorro.Продажі з 2016 року. І якщо три роки тому ФГВФО продав активів на суму близько 3,2 млн грн, то у 2018 році – вже на 7 761 млн грн. Показник отриманих за проблемні кредити коштів міг би бути значно вищим – за умови більш розвиненого ринку NPL в Україні, який сьогодні перебуває на початковій стадії.
Ринок формує попит і пропозиція: чим більший попит, тим вище ціна. В Україні на даний час пропозиція на продаж проблемних активів значно перевищує попит. У результаті вони реалізуються за заниженими цінами.
На мій погляд, основною причиною цього є слабо розвинена інфраструктура, неврегульованість ринку з точки зору законодавства, а також низька якість проблемних активів, які реалізуються.
Європейський досвід продажу проблемних активів
Активними учасниками по роботі з NPL на розвинених ринках виступають сервісні компанії. Вони обслуговують компанії, які купили проблемні портфелі. Тобто, якщо інвестор придбав проблемний портфель кредитів, то наступний його крок — укладення договору з такою компанією. Надалі вона буде займатися обслуговуванням або стягненням боргу. В Україні аналогічного, з точки зору міжнародних інвесторів, сервісу поки немає.
Як це відбувається в Україні
Колекторські компанії переважно займаються стягненням роздрібних кредитів. Стягнення за корпоративними позиками, як правило, супроводжують юридичні компанії, що спеціалізуються на наданні таких послуг.
Стягнення відбувається через суди. Але навіть якщо закон на стороні кредитора, суди часто приймають неоднозначні рішення на користь позичальника. Зокрема, — про визнання договору недійсним. Складається ситуація, коли інвестор отримує проблемний актив, за яким важко стягнути заборгованість. Навіть якщо мова йде про кредит, забезпечений твердою заставою. А це втрата грошей і часу. Тому NPL-портфелі купують локальні гравці, які розуміють правила гри на ринку і знають, як домогтися повернення інвестицій. В той час як міжнародні інвестори звертають свою увагу на більш цивілізовані та прозорі ринки європейських країн, наприклад, Греції чи Італії.
Чи варто очікувати іноземних інвесторів на ринку NPL
Ми бачимо інтерес зарубіжних інвесторів до України і вважаємо, що зараз дуже гарний час для входу на ринок проблемних активів в Україні. Є низка ризиків, які потрібно правильно оцінити і знайти рішення для їх нівелювання, але з іншого боку, це хороший шанс для розвитку. Одна з умов приходу на ринок іноземного інвестора — якісне забезпечення угоди. Що включає юридичний і фінансовий аналіз ситуації, виявлення ризиків, а також конкретні рекомендації з придбання того чи іншого активу, виходячи з місцевих реалій. Щоб це стало реальністю, необхідно підключити бізнес до консультування і підтримки таких інвесторів.
Це стало однією з причин, чому компанія KPMG в Україні запустила інтернет-платформу в рамках ProZorro.Продажі. Ми плануємо збільшити обсяги залучення міжнародного капіталу до купівлі проблемних активів неплатоспроможних банків, а також надавати всебічну підтримку іноземним інвесторам в Україні.
На нашу думку, прихід на ринок нових учасників посилить конкуренцію і попит, а Фонд зможе продавати активи швидше і за кращою ціною. Це завдання може бути виконане набагато успішніше, якщо будуть вирішені проблемні питання щодо інфраструктури та юридичних аспектів.
Необхідно реформувати роботу судів, які частіше стають на бік позичальників, і створити пул сервісних компаній з обслуговування роздрібних та корпоративних проблемних кредитів. Крім того потрібно підвищити якість активів, які готуються до продажу. Фонд активно працює над покращенням інформації про ці активи і вже залучив міжнародних консультантів з продажу портфелів. Їх завдання — допомогти підготувати такі активи до продажу: надати необхідну інформацію міжнародним інвесторам у звичному для них форматі.
Розвиток ринку можливий тільки тоді, коли бізнес і держава об'єднають зусилля та зуміють створити якісну інфраструктуру для реалізації «токсичних активів».
Коментарі - 26
Как по мне, то любой долг дело добровольное. Сам денег ни у кого не буру, если даю кому-то, то всегда для себя считаю — отдадут хорошо, не отдадут — я не обеднею.
Безусловно долг — дело добровольное. Но если уж добровольно решил его брать — отдавать нужно. Собственно здесь ничего нового…
Совсем недавно — мужик застрелил «нового хозяина квартиры», тоже отпустили)
https://strana.ua/news/194314-v-kieve-muzhchina-zastrelil-vzlomshchikov-svoej-kvartiry-eho-mohut-otpustit-na-svobodu-bez-pidozry.html
Нет такого понятия «нужно». Противозанно принуждать к исполнение гражданско-правовых отношений. Вот за такое принуждение действительно есть статья УК. Сейчас люди все больше это понимают. Да и судебная практика за последние года два это доказывает.
мужик как раз застрелил представителя «старого хозяина квартиры». Который пытался вернуть свое имущество.
https://ua-katarsis.livejournal.com/574010.html
нет понятия «нужно»? а куда оно исчезло? что-то в мире изменилось и долги не нужно возвращать? а в магазинах за товар-то хоть нужно еще платить? или и там уже не нужно?
«Тогда сестра обратилась в „коллекторскую фирму“, где вполне легально действую уголовники»
Более того, когда одного из них застрелили, что сделали его друзья — правильно, свалили. Что еще раз доказывает, что мертвым деньги не нужны. Потому, как только такие выбивалы понимают, что сейчас отправятся на другой свет, все вопросы пропадают.
ну собственно мне тоже было бы приятнее если бы этим занималось государство. крепкие парни с автоматами и бронещитами. Это будет правильнее. Но дороже.
Я всегда считал, что мертвым деньги не нужны.
И даже, если допустить, что «должника» посадят, то рано или поздно он выйдет, а тот «рекетир» будет мертв на много дольше.
Ну и да, поймите правильно — если таких случаев станет много — другая сторона тоже изменит правила игры. Хозяина квартиры, вышедшего выносить мусор, будут убивать неопознанные хулиганы. Которых никто никогда не найдут.
А потом уже будут срезать двери.
Все просто — законы нужно выполнять, а не пытатся обойти. Не вернул долг — вернул залог. Все. Мошенничество будет наталкиватся на противодействие и ничем хорошим это не закончится.
«будут убивать неопознанные хулиганы» — и закон называет это убийство.
«ломятся тебе в квартиру» — закон называет это самооборона.
а если я займу вашу квартиру, а вы в нее будете ломится — что в таком случае говорит закон? если я пристрелю хозяина квартиры, которую захватил — это будет самооборона?
Такой как ты походу обосрется и с детишками к маме сьедит до судового решения, а мужик свою квартиру остоял, красавец!
заблокируют карты в самый неподходящий момент и напомнят о старых долгах.
3 года здесь не работают.
А вообще не вижу ничего плохого в том, что кому-то откажут в кредите) здоровее будет)