Аналитика на 05.02.2018

В пятницу фондовые индексы Америки продемонстрировали единую резкую негатиную динамику. Dow Jones упал на 2.54% (25520.96), S&P 500 снизился на 2.12% (2762.13), Nasdaq рухнул на 1.96% (7240.95). Европейские индексы также ушли вниз в единой динамике, но не так резко как американские. Немецкий DAX снизился на 1.68% (12785.16), британский FTSE 100 просел на 0.63% (7443.43).

На сегодня запланирован ряд публикаций макроэкономических данных, а также выступления представителей монетарных властей, которые могут повлиять на решения участников рынка в течение торговых сессий.

В 07:00 МСК Выступление главы банка Японии Куроды

В 11:55 МСК Индекс деловой активности в секторе услуг Германии

В 12:00 МСК Композитный индекс деловой активности Еврозоны от Markit

В 12:00 МСК Индекс деловой активности в секторе услуг Еврозоны

В 12:30 МСК Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании

В 13:00 МСК Объём розничных продаж Еврозоны

В 17:45 МСК Композитный индекс деловой активности США от Markit

В 17:45 МСК Индекс деловой активности США в секторе услуг

В 18:00 МСК Индекс занятости в непроизводственном секторе США

В 18:00 МСК Индекс деловой активности в непроизводственном секторе США от ISM

В 19:00 МСК Выступление главы ЕЦБ Драги

В пятницу Европейские биржи завершили торги на отрицательной территории. Инвесторы продолжают фиксировать длинные позиции после опубликованных на неделе данных о снижении темпов инфляции. Индекс цен производителей в Еврозоне в декабре снизился с 2,8% до 2,2%, при том что ожидалось +2,3%. Подобная динамика может быть негативной для евро, так как не приближает ужесточение денежно-кредитной политики ЕЦБ. Соответственно продолжает усиливать позиции евро, и снижает покупательскую способность экспортных товаров региона. Также второй день подряд масштабные распродажи идут на европейском долговом рынке.

Мировые рынки акций стали падать из-за роста доходности облигаций США. И эта ситуация пока никак не завершится положительным исходом. США, Европа, а в пятницу эта волна затронула и японские бонды. Банку Японии пришлось объявить о безлимитных обратных покупках чтобы удержать рост доходности.

В центре внимания рынков находился отчет по рынку труда страны за январь в пятницу. Согласно данных уровень безработицы остался на отметке 4,1%, при этом темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе ускорились со 160 тыс. до 200 тыс., что является больше ожиданий 180 тыс., также средняя почасовая зарплата выросла на 0,3%. Это говорит о гениальнейшем ужесточения монетарной политики ФРС, которая может это сделать не дожидаясь мартовского заседания уже в феврале. Такое положение дел дает поддержку доллару. Который сильно укрепился после выхода данных. Отрицательное влияние на настроения инвесторов США также оказывают неоднозначные квартальные результаты таких гигантов как Apple, Visa, Alphabet и Amazon.

На фоне укрепления доллара продолжается коррекция цен на нефть, которая встречает мощное сопротивление со стороны позитивно настроенных покупателей. Они игнорируют негативные данные о росте производства «черного золота» в США. Также нефти не дает упасть вера инвесторов в скорую ребалансировку рынка нефти, которая поддерживается сделкой ОПЕК+, участники которой аккуратно соблюдают взятые на себя обязательства по удержанию уровней нефтедобычи в рамках квот. Несмотря на это предстоящие события могут пошатнуть уверенность участников рынка. Отчет от Минэнерго США может содержать пересмотр прогнозов роста американского производства нефти в сторону повышения. Также возможно будет сообщение о росте добычи до новых рекордных уровней на фоне активизации буровой активности, о чем было сообщено в пятницу.

С уважением, главный аналитик компании GLOBAL FX Сергей Мельников.

https://global-fx.com/analytics/daily