«Банківська система зберігає високий апетит до кредитування бізнесу, але зростають і виклики», — Максим Цимбал

Для банку «Південний» 2025-й став періодом надзвичайно інтенсивної роботи у сфері фінансування бізнесу. Банк активно включився в кредитування ще з 2023 року, не очікуючи завершення війни, і протягом останніх двох років активно кредитує бізнес в умовах підвищених ризиків. За підсумками 11 місяців 2025 року кредитний портфель банку зріс більш ніж на 40 %, що відповідає понад 10 млрд грн чистого приросту. «Минулого року здавалося, що ця планка вже є дуже високою. Але зараз ми змогли показати ще більшу динаміку — завдяки потужному темпу роботи та злагодженості всієї команди», — зазначив Максим Цимбал.

Говорячи про майбутній рік, він підкреслив, що стратегічний фокус банку залишається незмінним: кредитування середнього та великого бізнесу з пріоритетом на середній бізнес як основу економічного відновлення. Водночас банк починає системніше дивитися на масштабування своїх сильних сторін у сегменті малого бізнесу. Окремим перспективним напрямом розвитку Максим Цимбал назвав розвиток індустрії оборонно-промислового комплексу. Банк уже розпочав роботу з цим сектором у 2025 році та розглядає його як один із стратегічних напрямків роботи у 2026-му.

За його оцінкою, імпульс у кредитуванні бізнесу збережеться й надалі. Апетит банків до фінансування наразі залишається високим, а конкуренція на ринку дозволяє пропонувати клієнтам одні з найкращих умов кредитування за останні десять років. Разом із цим суттєвого зниження процентних ставок у 2026 році він не очікує. За його словами, у валютному сегменті простір для зниження обмежений через рівень обов’язкових резервів, а у гривнях прогнози щодо облікової ставки також не передбачають різких змін. Тому ставки, ймовірно, залишатимуться близькими до поточних рівнів.

Водночас Максим Цимбал звернув увагу на низку системних ризиків, які можуть впливати на подальші темпи кредитування. Серед них — тиск на капітал банківської системи. Після двох років суттєвого податкового навантаження системно важливі банки, які активно кредитують бізнес, уже починають упиратися в обмеження за капіталом, який є ключовим ресурсом для зростання: «Тому, ймовірно, може виникнути ситуація, коли темпи зростання кредитів бізнесу можуть знизитись до моменту, поки банки не зможуть включити прибуток 2025 року в капітал (травень 2026 року). Крім того, темпи зростання витрат у банківській системі поступово випереджають доходи, а у 2026 році ми знову маємо ставку оподаткування 50 %, що також вплине на можливості у майбутньому активно нарощувати капітал для кредитування бізнесу».

Окремим викликом залишається структура ліквідності. Попри загальну високу ліквідність системи, значні обсяги ресурсів зосереджені в окремих клієнтів і банків, які не працюють з кредитуванням бізнесу. Водночас сукупний обсяг уже взятих банками зобов’язань перевищує 1 трлн грн — це невибрані кредитні лінії та інвестиційні проєкти, які будуть реалізовуватися у 2026 році, зокрема в енергоефективності та оборонному секторі. Навіть часткове (20−25 %) завантаження цих зобов’язань може суттєво вплинути на можливості фінансування запуску нових проєктів.

«Тому, попри загальний оптимізм і збереження високого попиту на кредитування, важливо реалістично оцінювати можливості банківської системи. Завдання на наступний рік — зберегти баланс між темпами зростання, підтримкою економіки та фінансовою стійкістю», — підсумував Максим Цимбал.